- 酒店年度財務(wù)分析報告 推薦度：
- 相關(guān)推薦
酒店年度財務(wù)分析報告
財務(wù)分析報告是企業(yè)依據(jù)會計報表、財務(wù)分析表及經(jīng)營活動和財務(wù)活動所提供的豐富、重要的信息及其內(nèi)在聯(lián)系，運用一定的科學(xué)分析方法，對企業(yè)的經(jīng)營特征，利潤實現(xiàn)及其分配情況，資金增減變動和周轉(zhuǎn)利用情況，稅金繳納情況，存貨、固定資產(chǎn)等主要財產(chǎn)物資的盤盈、盤虧、毀損等變動情況及對本期或下期財務(wù)狀況將發(fā)生重大影響的事項做出客觀、全面、系統(tǒng)的分析和評價，并進(jìn)行必要的科學(xué)預(yù)測而形成的書面報告。下面的是小編分享的與酒店年度財務(wù)分析報告有關(guān)的文章，歡迎繼續(xù)訪問應(yīng)屆畢業(yè)生公文網(wǎng)!
一、總體評述
(一) 總體財務(wù)績效水平
根據(jù)xx酒店及證券交易所公開發(fā)布的數(shù)據(jù)，運用BBA禾銀系統(tǒng)和BBA分析方法對其進(jìn)行綜合分析，我們認(rèn)為xx酒店本期財務(wù)狀況與去年同期相比略有提高。
(二) 公司分項績效水平
項目當(dāng)期上期與上年同期比較
償債能力分析29.9930.00基本持平
經(jīng)營效率分析24.5439.33小幅降低
盈利能力分析93.8673.24略有提高
股票投資者獲利能力分析40.2926.63大幅提高
現(xiàn)金流量分析59.2557.73基本持平
企業(yè)發(fā)展能力分析70.8146.37大幅提高
綜合分?jǐn)?shù)67.0554.14略有提高
(三) 財務(wù)指標(biāo)風(fēng)險預(yù)警提示
運用BBA財務(wù)指標(biāo)風(fēng)險預(yù)警體系對公司財務(wù)報告有關(guān)陳述和財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行定量分析后，根據(jù)事先設(shè)定的預(yù)警區(qū)域，我們認(rèn)為xx酒店當(dāng)期在清償能力、現(xiàn)金流量分析、結(jié)構(gòu)分析等方面有財務(wù)風(fēng)險預(yù)警提示，具體指標(biāo)有流動比率(清償能力)、盈利現(xiàn)金比率(現(xiàn)金流量分析)、營業(yè)利潤比重(結(jié)構(gòu)分析)。
(四) 財務(wù)風(fēng)險過濾結(jié)果提示
對公司一切公開披露的財務(wù)信息進(jìn)行分析，提煉出上市公司粉飾報表和資產(chǎn)狀況惡化的典型病毒特征，并據(jù)此建立了整體財務(wù)風(fēng)險過濾模型。利用該模型進(jìn)行過濾后，我們認(rèn)為xx酒店當(dāng)期無整體財務(wù)風(fēng)險特征。
二、財務(wù)報表分析
(一) 資產(chǎn)負(fù)債表
主要財務(wù)數(shù)據(jù)如下：
項目(萬元)當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增長情況(%)
貨幣資金30,03916,55082
應(yīng)收帳款5,0202,93471
存貨3,8462,06087
流動資產(chǎn)57,31734,87264
固定資產(chǎn)90,22559,35752
總資產(chǎn)172,507114,44451
流動負(fù)債68,28349,49238
負(fù)債總額101,77563,08661
未分配利潤12,298-5,027345
所有者權(quán)益70,73248,84045
1.企業(yè)自身資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變化說明：
公司本期的資產(chǎn)比去年同期增長50.73%。資產(chǎn)的變化中固定資產(chǎn)增長最多，為30,868.40萬元。企業(yè)將資金的重點向固定資產(chǎn)方向轉(zhuǎn)移。分析者應(yīng)該隨時注意企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化，這種變化不但決定了企業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿Γ矝Q定了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營形式。因此，建議分析者對其變化進(jìn)行動態(tài)跟蹤與研究。
流動資產(chǎn)中，貨幣性資產(chǎn)的比重最大，占52.41%，信用資產(chǎn)的比重次之，占40.85%。
流動資產(chǎn)的增長幅度為64.36%。在流動資產(chǎn)各項目變化中，貨幣類資產(chǎn)的增長幅度大于流動資產(chǎn)的增長幅度，說明企業(yè)應(yīng)付市場變化的能力將增強(qiáng)。信用類資產(chǎn)的增長幅度明顯大于流動資產(chǎn)的增長，說明企業(yè)的貨款的回收不夠理想，企業(yè)受第三者的制約增強(qiáng)，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)貨款的回收工作。存貨類資產(chǎn)的增長幅度明顯大于流動資產(chǎn)的增長，說明企業(yè)存貨增長占用資金過多，市場風(fēng)險將增大，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)存貨管理和銷售工作�？傊�，企業(yè)的支付能力和應(yīng)付市場的變化能力一般。
2.企業(yè)自身負(fù)債及所有者權(quán)益狀況及變化說明：
從負(fù)債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動負(fù)債比率為39.58%，長期負(fù)債和所有者權(quán)益的比率為60.42%。說明企業(yè)資金結(jié)構(gòu)位于正常的水平。
企業(yè)負(fù)債和所有者權(quán)益的變化中，流動負(fù)債增長37.97%，長期負(fù)債增長146.38%，股東權(quán)益增長44.82%。
流動負(fù)債的增長幅度為37.97%，融資環(huán)節(jié)的流動負(fù)債的變化引起流動負(fù)債的上升，表明企業(yè)的短期融資活動增加，企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)波動性提高。
本期和上期的長期負(fù)債占結(jié)構(gòu)性負(fù)債的比率分別為32.14%、21.77%，該項數(shù)據(jù)增加，表明企業(yè)借助增加部分長期負(fù)債來籌措資金，但是長期負(fù)債的比重較大，說明企業(yè)的發(fā)展依賴于長期負(fù)債，企業(yè)的自有資金的實力比較匱乏。股本總額增加，說明公司借助股票發(fā)行來增強(qiáng)實力。未分配利潤比去年增長了344.62%，表明企業(yè)當(dāng)年增加了一定的盈余。未分配利潤所占結(jié)構(gòu)性負(fù)債的比重比去年也有所提高，說明企業(yè)籌資和應(yīng)付風(fēng)險的能力比去年有所提高。并且未分配利潤占長期負(fù)債+所有者權(quán)益比重的上升幅度超過10倍以上，說明企業(yè)的長期資金占用有較大幅度的增長，企業(yè)的籌資能力增強(qiáng)�？傮w上，企業(yè)長期和短期的融資活動比去年有所增加。企業(yè)是以負(fù)債資金為主來開展經(jīng)營性活動，資金成本相對比較高。
3.企業(yè)的財務(wù)類別狀況在行業(yè)中的偏離：
流動資產(chǎn)是企業(yè)創(chuàng)造利潤、實現(xiàn)資金增值的生命力，是企業(yè)開展經(jīng)營活動的支柱。企業(yè)當(dāng)年的流動資產(chǎn)較上年同期增加64.36%，說明企業(yè)本期的流動資產(chǎn)規(guī)模較上年同期迅速擴(kuò)大。結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)是企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營活動而進(jìn)行的基礎(chǔ)性投資，決定著企業(yè)的發(fā)展方向和生產(chǎn)規(guī)模。企業(yè)當(dāng)年的結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)比重較上年同期減少2.75%，我們應(yīng)當(dāng)盡可能優(yōu)化企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、完善更新改造情況和其他投資情況。企業(yè)當(dāng)年的流動負(fù)債比重較上年同期減少11.36%，說明本期企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動的重要性和風(fēng)險略低于上年同期水平。結(jié)構(gòu)性負(fù)債(長期負(fù)債和所有者權(quán)益)比率較上年同期增加5.86%，說明企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金保證程度以及企業(yè)的相對獨立性和穩(wěn)定性要高于上年同期水平。
(二) 利潤及利潤分配表
主要財務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)如下：
項目(萬元)當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增長情況(%)
主營業(yè)務(wù)收入27,47024,19414
主營業(yè)務(wù)成本10,6149,9357
營業(yè)費用717230212
主營業(yè)務(wù)利潤15,51112,90620
其他業(yè)務(wù)利潤15512524
管理費用9,4698,15716
財務(wù)費用1,7021,33228
營業(yè)利潤3,7913,31214
投資收益086-100
補貼收入------------------
營業(yè)外收支凈額9,353-2932,818
利潤總額13,1433,370290
所得稅1,1871,1701
凈利潤11,2031,933480
毛利率(%)61.3658.942.42
凈利率(%)40.787.9932.79
成本費用利潤率(%)58.4417.1541.29
凈收益營運指數(shù)0.220.85-73.88
1.利潤分析
(1) 利潤構(gòu)成情況
本期公司實現(xiàn)利潤總額13,143.25萬元。其中，經(jīng)營性利潤3,790.61萬元，占利潤總額28.84%;投資收益0.00萬元，占利潤總額0.00%;營業(yè)外收支業(yè)務(wù)凈額9,352.65萬元，占利潤總額71.16%。
(2) 利潤增長情況
本期公司實現(xiàn)利潤總額13,143.25萬元，較上年同期增長290.03%。其中，營業(yè)利潤比上年同期增長14.45%，增加利潤總額478.68萬元;投資收益比去年同期降低100.00%，減少投資收益86.47萬元;營業(yè)外收支凈額比去年同期增長32,817.99%，增加營業(yè)外收支凈額9,381.23萬元。
2.收入分析
本期公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入27,469.72萬元。與去年同期相比增長13.54%，說明公司業(yè)務(wù)規(guī)模處于穩(wěn)定發(fā)展階段，產(chǎn)品與服務(wù)具有一定的競爭力，市場推廣工作也取得了一些成績，公司業(yè)務(wù)規(guī)模有所擴(kuò)大。
3.成本費用分析
(1) 成本費用構(gòu)成情況
本期公司發(fā)生成本費用共計22,501.86萬元。其中，主營業(yè)務(wù)成本10,614.20萬元，占成本費用總額47.17%;營業(yè)費用717.09萬元，占成本費用總額3.19%;管理費用9,468.53萬元，占成本費用總額42.08%;財務(wù)費用1,702.04萬元，占成本費用總額7.56%。
(2) 成本費用增長情況
本期公司成本費用總額比去年同期增加2,848.54萬元，增長14.49%;主營業(yè)務(wù)成本比去年同期增加679.56萬元，增長6.84%;營業(yè)費用比去年同期增加487.22萬元，增長211.95%;管理費用比去年同期增加1,311.63萬元，增長16.08%;財務(wù)費用比去年同期增加370.14萬元，增長27.79%。
4.利潤增長因素分析
本期利潤總額比上年同期增加9,773.44萬元。其中，主營業(yè)務(wù)收入比上年同期增加利潤3,276.00萬元，主營業(yè)務(wù)成本比上年同期減少利潤679.56萬元，營業(yè)費用比上年同期減少利潤487.22萬元，管理費用比上年同期減少利潤1,311.63萬元，財務(wù)費用比上年同期減少利潤370.14萬元，投資收益比上年同期減少利潤86.47萬元，營業(yè)外收支凈額比上年同期增加利潤9,381.23萬元。
本期公司利潤總額增長率為290.03%，公司在產(chǎn)品與服務(wù)的獲利能力和公司整體的成本費用控制等方面都取得了很大的成績，提請分析者予以高度重視，因為公司利潤積累的極大提高為公司壯大自身實力，將來迅速發(fā)展壯大打下了堅實的基礎(chǔ)。
5.經(jīng)營成果總體評價
(1) 產(chǎn)品綜合獲利能力評價
本期公司產(chǎn)品綜合毛利率為61.36%，綜合凈利率為40.78%，成本費用利潤率為58.44%。分別比上年同期提高了2.42%、32.79%、41.29%，平均提高25.50%，說明公司獲利能力處于快速發(fā)展階段，本期公司在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和新產(chǎn)品開發(fā)方面，以及提高公司經(jīng)營管理水平方面都取得了較大的成績，公司獲利能力在本期獲得迅速提高，提請分析者予以重視，因為獲利能力的快速提高為公司將來創(chuàng)造更大的經(jīng)濟(jì)效益，迅速發(fā)展壯大創(chuàng)造了良好的條件。
(2) 收益質(zhì)量評價
凈收益營運指數(shù)是反映企業(yè)收益質(zhì)量，衡量風(fēng)險的指標(biāo)。本期公司凈收益營運指數(shù)為0.22，比上年同期下降了73.88%，說明公司收益質(zhì)量快速下降，只有經(jīng)營性收益才是可靠的，可持續(xù)的，經(jīng)營性收益比重的快速下降大大增加了公司的營運風(fēng)險。
(3) 利潤協(xié)調(diào)性評價
公司與上年同期相比主營業(yè)務(wù)利潤增長率為20.19%，其中，主營收入增長率為13.54%，說明公司綜合成本費用率有所下降，企業(yè)對市場競爭的適應(yīng)能力有所提高，收入與利潤協(xié)調(diào)性很好，未來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)成本與費用的控制水平，進(jìn)一步鞏固企業(yè)產(chǎn)品的綜合競爭能力。主營業(yè)務(wù)成本增長率為6.84%，說明公司綜合成本率有所下降，毛利貢獻(xiàn)率有所提高，成本與收入?yún)f(xié)調(diào)性很好，未來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)成本的控制水平，不斷提高企業(yè)在市場中的競爭能力。營業(yè)費用增長率為211.95%。說明公司營業(yè)費用率有所上升，提請公司管理者予以重視，營銷費用率的快速增加，將會降低企業(yè)的營業(yè)利潤率，應(yīng)有效提高營業(yè)費用與收入?yún)f(xié)調(diào)性，加強(qiáng)企業(yè)營業(yè)費用的控制水平，使?fàn)I銷費用率進(jìn)一步降低。管理費用增長率為16.08%。說明公司管理費用率有所下降，管理費用與利潤協(xié)調(diào)性很好，管理成本率的有效降低，使企業(yè)的營業(yè)利潤率進(jìn)一步提高，未來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)管理費用的控制水平。財務(wù)費用增長率為27.79%。說明公司財務(wù)費用率有所上升。提請公司管理者予以重視，財務(wù)成本率增加，說明企業(yè)所籌資金的使用效率進(jìn)一步下降，應(yīng)提高財務(wù)費用與利潤協(xié)調(diào)性，加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)費用的控制水平，提高企業(yè)所籌資金的使用效率。
(三) 現(xiàn)金流量表
主要財務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)如下：
項目當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增長情況(%)
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量36,38727,48832
投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量9092,321-61
籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量4,30016,396-74
總現(xiàn)金流入量41,59646,205-10
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量26,46525,5394
投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量-12,3872,592-578
籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量10,75216,436-35
總現(xiàn)金流出量24,83044,567-44
現(xiàn)金流量凈額16,7661,637924
現(xiàn)金流入負(fù)債比0.100.03215.59
全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率(%)5.751.70237.77
銷售現(xiàn)金比率(%)132.46113.6216.59
每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量0.290.11154.57
現(xiàn)金滿足投資比率-0.990.49-302.78
現(xiàn)金股利保障倍數(shù)5.831.46298.42
現(xiàn)金營運指數(shù)0.650.3490.30
1.現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析
(1) 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析
本期公司實現(xiàn)現(xiàn)金總流入41,595.78萬元，其中，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為36,386.64萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為87.48%，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為909.14萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為2.19%，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為4,300.00萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為10.34%。
(2) 現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析
本期公司實現(xiàn)現(xiàn)金總流出24,829.81萬元，其中，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為26,465.09萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為106.59%，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為-12,387.32萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為-49.89%，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為10,752.04萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為43.30%。
2.現(xiàn)金流動性分析
(1) 現(xiàn)金流入負(fù)債比
現(xiàn)金流入負(fù)債比是反映企業(yè)由主業(yè)經(jīng)營償還短期債務(wù)的能力的指標(biāo)。該指標(biāo)越大，償債能力越強(qiáng)。本期公司現(xiàn)金流入負(fù)債比為0.10，較上年同期大幅提高，說明公司現(xiàn)金流動性大幅增強(qiáng)，現(xiàn)金支付能力快速提高，債權(quán)人權(quán)益的現(xiàn)金保障程度大幅提高，有利于公司的持續(xù)發(fā)展。
(2) 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率
全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率是反映企業(yè)將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。本期公司全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為5.75%，較上年同期基本持平，說明公司將全部資產(chǎn)以現(xiàn)金形式收回的能力與上期相比基本相同，現(xiàn)金流動性變化不大，未來公司對現(xiàn)金流量的管理需要進(jìn)一步加強(qiáng)。
3.獲取現(xiàn)金能力分析
(1) 銷售現(xiàn)金比率
本期公司銷售現(xiàn)金比率為132.46，較上年同期小幅提高，說明公司獲取現(xiàn)金能力穩(wěn)步提高，公司在營銷政策的制定與執(zhí)行方面取得了較大的成績，避免收益停留在帳面上，為公司提高收益的實現(xiàn)程度，更好地實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益創(chuàng)造了條件。
(2) 每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量
本期公司每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量為0.29元，較上年同期大幅提高，說明公司獲取現(xiàn)金能力迅速提高，公司每股資產(chǎn)含金量的快速提高，為公司提高收益的實現(xiàn)程度，有效降低公司經(jīng)營風(fēng)險，更好地實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益打下了堅實的基礎(chǔ)。
4.財務(wù)彈性分析
(1) 現(xiàn)金滿足投資比率
現(xiàn)金滿足投資比率是反映財務(wù)彈性的指標(biāo)。本期公司現(xiàn)金滿足投資比率為-0.99，較上年同期大幅降低，說明公司財務(wù)彈性快速縮小，財務(wù)環(huán)境非常緊張，現(xiàn)金流量滿足投資與經(jīng)營需要的壓力沉重。
(2) 現(xiàn)金股利保障倍數(shù)
現(xiàn)金股利保障倍數(shù)是反映股利支付能力的指標(biāo)。本期公司現(xiàn)金股利保障倍數(shù)為5.83，較上年同期大幅提高，說明公司股利支付能力快速提高，財務(wù)彈性的大幅增加使公司經(jīng)營風(fēng)險大幅下降，現(xiàn)金流量對股利政策的支持力度明顯增強(qiáng)。
5.獲取現(xiàn)金風(fēng)險分析
現(xiàn)金營運指數(shù)
現(xiàn)金營運指數(shù)是反映企業(yè)現(xiàn)金回收質(zhì)量，衡量風(fēng)險的指標(biāo)。理想的現(xiàn)金營運指數(shù)應(yīng)為1，小于1的現(xiàn)金營運指數(shù)反映了公司部分收益沒有取得現(xiàn)金，而是停留在實物或債權(quán)的形態(tài)，而實物或債權(quán)資產(chǎn)的風(fēng)險遠(yuǎn)大于現(xiàn)金。本期公司現(xiàn)金營運指數(shù)為0.65，較上年同期大幅提高，說明公司現(xiàn)金回收質(zhì)量快速提高，停留在實物或債權(quán)形態(tài)的收益比重大幅降低，大大降低了公司的營運風(fēng)險。
三、財務(wù)績效評價
(一) 償債能力分析
相關(guān)財務(wù)指標(biāo)：
項目當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增長情況(%)
流動比率0.840.7019.13
速動比率0.670.644.45
資產(chǎn)負(fù)債率(%)59.0055.127.03
有形凈值債務(wù)率(%)165.60145.9313.47
現(xiàn)金流入負(fù)債比0.100.03215.59
綜合分?jǐn)?shù)29.9930.00-0.06
企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長短期債務(wù)的能力。企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力，是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關(guān)鍵。公司本期償債能力綜合分?jǐn)?shù)為29.99，較上年同期下降0.06%，說明公司償債能力較上年同期基本未變，本期公司在流動資產(chǎn)與流動負(fù)債以及資本結(jié)構(gòu)的管理水平方面都基本維持了原來的水平。未來企業(yè)還應(yīng)注意防范債務(wù)風(fēng)險，以確保公司將來能夠持續(xù)健康的發(fā)展。
(二) 經(jīng)營效率分析
相關(guān)財務(wù)指標(biāo)：
項目當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增長情況(%)
應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率6.389.53-33.07
存貨周轉(zhuǎn)率3.014.92-38.75
營業(yè)周期(天)176.02111.0258.55
流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.460.70-34.94
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.170.21-18.41
綜合分?jǐn)?shù)24.5439.33-37.62
分析企業(yè)的經(jīng)營管理效率，是判定企業(yè)能否因此創(chuàng)造更多利潤的一種手段，如果企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理效率不高，那么企業(yè)的高利潤狀態(tài)是難以持久的。公司本期經(jīng)營效率綜合分?jǐn)?shù)為24.54，較上年同期下降37.62%，說明公司經(jīng)營效率處于快速下降階段，本期公司在市場開拓與提高公司資產(chǎn)管理水平方面都困難重重，公司經(jīng)營效率較上期迅速降低。提請分析者予以高度警惕，公司經(jīng)營效率的快速下降將導(dǎo)致公司整體經(jīng)營風(fēng)險迅速增加。在經(jīng)營效率中，營業(yè)周期和存貨周轉(zhuǎn)率的變動，是引起經(jīng)營效率變化的主要指標(biāo)。
(三) 盈利能力分析
相關(guān)財務(wù)指標(biāo)：
項目當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增長情況
每股收益0.320.11189.84
總資產(chǎn)報酬率(%)9.254.08126.90
凈資產(chǎn)收益率(%)15.843.96300.27
毛利率(%)61.3658.944.11
營業(yè)利潤率(%)13.8013.690.80
主營業(yè)務(wù)利潤率(%)56.4753.345.86
凈利潤率(%)40.787.99410.55
成本費用利潤率(%)58.4417.15240.84
綜合分?jǐn)?shù)93.8673.2428.15
企業(yè)的經(jīng)營盈利能力主要反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)創(chuàng)造利潤的能力。公司本期盈利能力綜合分?jǐn)?shù)為93.86，較上年同期提高28.15%，說明公司盈利能力處于快速發(fā)展階段，本期公司在優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和控制公司成本與費用方面都取得了很大的成績，公司整體盈利能力在本期獲得迅速提高，提請分析者予以重視，因為盈利能力的迅速提高為公司將來創(chuàng)造更大的經(jīng)濟(jì)效益，迅速發(fā)展壯大創(chuàng)造了良好的條件。在盈利能力中，凈利潤率和凈資產(chǎn)收益率的變動，是引起盈利能力變化的主要指標(biāo)。
(四) 股票投資者獲利能力分析
相關(guān)財務(wù)指標(biāo)：
項目當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增長情況(%)
每股收益(元)0.320.11189.84
每股收益扣除(元)0.070.09-24.29
每股資本公積金(元)0.461.93-75.95
每股凈資產(chǎn)(元)2.052.83-27.59
每股未分配利潤(元)0.36-0.29222.31
每股股利(元)0.000.00------
股息發(fā)放率(%)0.000.00------
綜合分?jǐn)?shù)40.2926.6351.28
公司股東持有公司股票的目的主要是為了獲得投資回報，通過對股票投資者獲利能力的分析可以通曉公司股票的股東回報情況。公司本期股票投資者獲利能力綜合分?jǐn)?shù)為40.29，較上年同期提高51.28%，說明公司股票投資者的獲利能力處于高速發(fā)展階段，本期公司在提高每股收益和優(yōu)化股利分配政策等方面取得了極大的進(jìn)步，公司股票投資者的獲利能力在本期獲得極大提高。提請分析者予以高度重視，因為股票投資者獲利能力的極大提高為公司在資本市場樹立形象，增強(qiáng)股東信心以及穩(wěn)定公司戰(zhàn)略方針，創(chuàng)造更好的經(jīng)濟(jì)效益打下了堅實的基礎(chǔ)。在投資報酬率中，每股未分配利潤和每股收益的變動，是引起投資報酬率變化的主要指標(biāo)。
(五) 企業(yè)發(fā)展能力分析
相關(guān)財務(wù)指標(biāo)：
項目當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增長情況
主營收入增長率(%)13.547.8672.18
凈利潤增長率(%)479.6850.61847.77
流動資產(chǎn)增長率(%)64.36-4.791,443.39
固定資產(chǎn)增長率(%)52.01-2.572,121.12
總資產(chǎn)增長率(%)50.73-3.811,430.29
可持續(xù)增長率(%)20.354.09398.11
綜合分?jǐn)?shù)70.8146.3752.69
企業(yè)為了生存和競爭需要不斷的發(fā)展，通過對企業(yè)的成長性分析我們可以預(yù)測企業(yè)未來的經(jīng)營狀況的趨勢。公司本期成長能力綜合分?jǐn)?shù)為70.81，較上年同期提高52.69%，說明公司成長能力處于高速發(fā)展階段，本期公司在擴(kuò)大市場需求、提高經(jīng)濟(jì)效益以及增加公司資產(chǎn)方面都取得了極大的進(jìn)步，公司表現(xiàn)出非常優(yōu)秀的成長性。提請分析者予以高度重視，未來公司繼續(xù)維持目前增長態(tài)勢的概率很大。在成長能力中，流動資產(chǎn)增長率和總資產(chǎn)增長率的變動，是引起增長率變化的主要指標(biāo)。
四、BBA財務(wù)指標(biāo)風(fēng)險預(yù)警提示
根據(jù)公司報告有關(guān)陳述和財務(wù)數(shù)據(jù)，運用BBA財務(wù)指標(biāo)風(fēng)險預(yù)警體系進(jìn)行定量分析，根據(jù)事先設(shè)定的預(yù)警區(qū)域，尋找預(yù)警信號，發(fā)現(xiàn)和揭示風(fēng)險。通過分析，一旦發(fā)現(xiàn)預(yù)警信號，分析者應(yīng)該結(jié)合公司披露的有關(guān)信息，進(jìn)一步對上市公司進(jìn)行深入的研究分析，從而揭示規(guī)避風(fēng)險，為市場參與者提供一個信息對稱、交易公平的環(huán)境。
企業(yè)近三年財務(wù)指標(biāo)風(fēng)險預(yù)警列表：
1.企業(yè)20070630報告期在清償能力、現(xiàn)金流量分析、結(jié)構(gòu)分析等方面有財務(wù)風(fēng)險預(yù)警提示。流動比率(清償能力) 流動比率為0.84。 流動比率是反映公司短期償債能力，一般認(rèn)為，生產(chǎn)企業(yè)正常的流動比率是2，下限是1.25，低于該數(shù)值，公司償債風(fēng)險增加。盈利現(xiàn)金比率(現(xiàn)金流量分析) 當(dāng)期盈利現(xiàn)金比率為0.89。 盈利現(xiàn)金比率反映企業(yè)本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與凈利潤之間的比率關(guān)系。如果比率過低，說明本期凈利中存在尚未實現(xiàn)現(xiàn)金的收入。在這種情況下，即使企業(yè)盈利，也可能發(fā)生現(xiàn)金短缺，嚴(yán)重時會干擾企業(yè)經(jīng)營狀況，應(yīng)引起注意，特別是對那些對經(jīng)營現(xiàn)金需要量大的行業(yè)企業(yè)。營業(yè)利潤比重(結(jié)構(gòu)分析) 營業(yè)利潤比重為28.84。 營業(yè)利潤比重是反映主營業(yè)務(wù)(其他業(yè)務(wù)所占比例一般較小)收益在企業(yè)整體收益中的比重。指標(biāo)數(shù)值低則可能存在隱患。
2.企業(yè)20xx0630報告期在清償能力等方面有財務(wù)風(fēng)險預(yù)警提示。流動比率(清償能力) 流動比率為0.70。 流動比率是反映公司短期償債能力，一般認(rèn)為，生產(chǎn)企業(yè)正常的流動比率是2，下限是1.25，低于該數(shù)值，公司償債風(fēng)險增加。
3.企業(yè)在20xx0630報告期無任何財務(wù)指標(biāo)風(fēng)險預(yù)警提示。
五、整體財務(wù)風(fēng)險模型過濾分析
BBA財務(wù)風(fēng)險過濾器是通過對公司一切公開披露的財務(wù)信息進(jìn)行分析，提煉上市公司粉飾報表和資產(chǎn)狀況惡化的典型病毒特征，建立BBA財務(wù)風(fēng)險過濾器的病毒模型，利用BBA財務(wù)指標(biāo)體系的指標(biāo)進(jìn)行綜合搭配的處理，從而找出符合病毒特征的上市公司，有效地對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行過濾。BBA財務(wù)風(fēng)險過濾器為分析者提供了快速分析上市公司的財務(wù)狀況、判斷企業(yè)的粉飾報表的可能性和資產(chǎn)質(zhì)量惡化情況的便利途徑。警示分析者進(jìn)一步研究分析，從而揭示和規(guī)避風(fēng)險。
企業(yè)近三年整體財務(wù)風(fēng)險模型過濾結(jié)果：
1.企業(yè)在20070630報告期無整體財務(wù)風(fēng)險特征。
2.企業(yè)在20xx0630報告期無整體財務(wù)風(fēng)險特征。
3.企業(yè)在20xx0630報告期無整體財務(wù)風(fēng)險特征。
六、財務(wù)風(fēng)險分類級別
1、業(yè)績變動情況
評價內(nèi)容高風(fēng)險次高風(fēng)險關(guān)注正常
業(yè)績波動 兩年業(yè)績增幅>50%
存貨周轉(zhuǎn)率
凈資產(chǎn)收益率與行業(yè)比較
應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率
主營業(yè)務(wù)毛利率
經(jīng)營現(xiàn)金流與凈利潤 √
偶然所得和非經(jīng)營性因素 √
2、財務(wù)狀況
評價內(nèi)容高風(fēng)險次高風(fēng)險關(guān)注正常
流動比率 0.839，低于1
速動比率 0.67，低于0.8
資產(chǎn)負(fù)債率 √
營業(yè)利潤比重 29，低于30%
凈資產(chǎn)收益率 √
主營業(yè)務(wù)收入利潤率56，較高(大于50%)
存貨增長率 87，超過80%
凈利潤增長率480，超過100%
應(yīng)收帳款增長率 71，超過50%
主營收入與應(yīng)收帳款增長率帳款增長比收入，超過100%
主營收入增長率 √
強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率 √
現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu) √
盈利現(xiàn)金比率 0.89，小于1
七、BBA財務(wù)異�？颇刻崾�
財務(wù)分析異常指標(biāo)
原則：增減幅度超過50%以上列入下表中：
指標(biāo)名稱本期數(shù)值上期數(shù)值增減幅度(%)
利息支付倍數(shù)8.283.33148.67
長期負(fù)債比率19.4211.8863.45
股東權(quán)益固定資產(chǎn)比率127.1284.4450.54
存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)119.5873.2463.26
營業(yè)周期176.02111.0258.55
總資產(chǎn)報酬率9.254.08126.90
凈資產(chǎn)收益率15.843.96300.27
凈利潤率40.787.99410.55
成本費用利潤率58.4417.15240.84
平均凈資產(chǎn)收益率7.262.74165.34
每股收益0.320.11189.84
每股資本公積金0.461.93-75.95
每股未分配利潤0.36-0.29222.31
市凈率8.532.52237.99
凈現(xiàn)金流量適當(dāng)比率2.790.50460.95
現(xiàn)金再投資比率11.860.651,734.04
現(xiàn)金流動負(fù)債比率14.533.94269.03
每股經(jīng)營活動現(xiàn)金流量0.290.11154.57
現(xiàn)金流量與現(xiàn)金股利比率5.831.46298.42
現(xiàn)金流量折舊影響系數(shù)0.271.25-78.68
現(xiàn)金流量總資產(chǎn)比率5.751.70237.77
應(yīng)收帳款增長率71.077.84806.77
主營收入增長率13.547.8672.18
凈利潤增長率479.6850.61847.77
凈資產(chǎn)增長率44.82-24.38283.82
利潤總額增長率290.0358.16398.71
總資產(chǎn)增長率50.73-3.811,430.29
流動資產(chǎn)增長率64.36-4.791,443.39
全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率5.751.70237.77
存貨增長率86.7514.99478.60
營業(yè)利潤比重28.8498.28-70.66
存貨主營收入比重14.008.5164.48
應(yīng)收帳款收入比重18.2712.1350.67
長期負(fù)債比重32.9121.5552.72
負(fù)債經(jīng)營率47.3527.8370.12
資本保值增值率144.8275.6291.52
三年資本平均增長率3.74-12.19130.70
三年主營業(yè)務(wù)收入增長率7.564.6861.38
長期資產(chǎn)適合率167.9695.0876.64
現(xiàn)金流動償付率16.9710.8456.56
現(xiàn)金營運指數(shù)0.650.3490.30
現(xiàn)金流入負(fù)債比0.100.03215.59
凈收益營運指數(shù)0.220.85-73.88
現(xiàn)金滿足投資比率-0.990.49-302.78
現(xiàn)金股利保障倍數(shù)5.831.46298.42
每股現(xiàn)金0.490.09411.96
可持續(xù)增長率20.354.09398.11
固定資產(chǎn)增長率52.01-2.572,121.12
八、審計報告結(jié)果
年度審計意見
20xx1231標(biāo)準(zhǔn)無保留
20031231標(biāo)準(zhǔn)無保留
20030630標(biāo)準(zhǔn)無保留
注釋：
1.本報告數(shù)據(jù)均來自上市公司、滬深證券交易所公開發(fā)布的信息，如有錯漏請以證監(jiān)會、交易所、上市公司公告原文和相關(guān)數(shù)據(jù)為準(zhǔn);表格數(shù)據(jù)空白處為無內(nèi)容，虛線為無當(dāng)期對應(yīng)數(shù)據(jù)或無意義。
2.本報告所有指標(biāo)均來自BBA財務(wù)分析指標(biāo)體系、BBA禾銀系統(tǒng);本報告所涉及的績效評價、財務(wù)指標(biāo)風(fēng)險預(yù)警和財務(wù)風(fēng)險過濾器等方法均來自BBA分析方法(用戶可自定義指標(biāo)、模型)。
3.BBA行業(yè)分類體系：是以中國證監(jiān)會公布的《上市公司分類指引》為基礎(chǔ)，結(jié)合上市公司的主營業(yè)務(wù)變更、重組、產(chǎn)業(yè)調(diào)整的實際情況，按國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)的產(chǎn)業(yè)布局和調(diào)整、稅收政策、產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)聯(lián)性、技術(shù)創(chuàng)新和工藝支持能力的整體水平、抗自然能力的相似性及贏利能力的綜合性因素，將所有的上市公司重新進(jìn)行行業(yè)規(guī)劃分類(用戶可使用證監(jiān)會、自定義行業(yè)體系)。
4.上述所有報告BBA均擁有版權(quán)，研究機(jī)構(gòu)、上市公司等采用本報告或其主體部分公開在媒體上發(fā)表，則需另行向BBA付費;上述報告僅限與北部資產(chǎn)簽約的產(chǎn)品用戶自身使用，禁止用戶對外張貼和用于商業(yè)用途等。
5.北部資產(chǎn)(BBA)系中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的證券投資咨詢專營機(jī)構(gòu)。在本機(jī)構(gòu)所知情的范圍內(nèi)，本機(jī)構(gòu)及財產(chǎn)上的利害關(guān)系人與所評價的證券沒有利害關(guān)系。
【酒店年度財務(wù)分析報告】相關(guān)文章：
酒店年度財務(wù)分析報告09-27
公司年度財務(wù)分析報告-財務(wù)分析報告04-01
酒店財務(wù)分析報告范文08-21
2015酒店財務(wù)分析報告08-20
酒店財務(wù)分析報告范文（最新）07-23
酒店財務(wù)分析報告標(biāo)準(zhǔn)范文04-01
2016酒店財務(wù)分析報告范文07-16
酒店月度財務(wù)分析報告范例05-31
民營酒店的財務(wù)分析報告范文10-25
酒店項目財務(wù)分析報告（范文）08-21