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金融工程的應(yīng)用發(fā)展模式碩士論文6篇
第1篇：金融工程在企業(yè)財務(wù)管理中的實踐運用探析
金融環(huán)境變化導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展過程中面臨新的機遇與挑戰(zhàn)。此種情況下，企業(yè)要想良好發(fā)展，應(yīng)當高度重視財務(wù)管理，正確認識傳統(tǒng)財務(wù)管理的不足，積極引用金融工程，以此來提高財務(wù)管理水平，有效地控制財務(wù)風險，促進融資活動、投資活動等良好展開。以下本文將通過分析企業(yè)財務(wù)管理中金融工程運用的重要性，深入探究金融工程在企業(yè)財務(wù)管理中的實踐應(yīng)用。
金融工程財務(wù)管理實踐運用
從目前企業(yè)財務(wù)管理的實際情況來看，傳統(tǒng)財務(wù)管理方法暴露了較多不足之處，如效率低下、成本激增、穩(wěn)定性低等，致使其越來越不能適應(yīng)企業(yè)管理的精細化要求。針對此種情況，應(yīng)當了解金融環(huán)境及企業(yè)財務(wù)運行實際情況，探究切實可行的管理方法。事實證明，在企業(yè)財務(wù)管理活動中的應(yīng)用金融工具，可以有效的控制財務(wù)風險，管理企業(yè)融資、投資等活動，保證充足的流動性�；诖�，確定將金融工程有效的運用于企業(yè)財務(wù)管理之中是非常有意義的。
企業(yè)財務(wù)管理中運用金融工程的重要性
（1）控制風險
經(jīng)濟全球化進程不斷加快的背景下，經(jīng)濟建設(shè)的腳步越來越快，這也意味著市場環(huán)境越來越復(fù)雜，相應(yīng)的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營將越來越困難，會面臨較多風險。此種情況下，企業(yè)要想在市場環(huán)境中持續(xù)健康的發(fā)展，就需要對所面臨的種種風險進行評估與管理，采取有效規(guī)避措施加以防范。將金融工程有效的運用于財務(wù)管理之中，可以靈活的、有效的利用金融工具，強化財務(wù)管理，對信用風險、匯率風險、價格變動風險等種種風險防控，避免風險發(fā)生，給企業(yè)帶來嚴重的經(jīng)濟損失。所以，金融工程有效的應(yīng)用于企業(yè)財務(wù)管理中，利于加強風險控制。
（2）企業(yè)融資
對于企業(yè)來說，生產(chǎn)經(jīng)營活動的良好開展需要大量資金的支持。而短期內(nèi)籌集大量資金最佳的辦法就是融資，如向銀行借貸、向社會公眾發(fā)放股票等等。但是，以上融資方法的運用將會使企業(yè)承擔較高的融資成本，相應(yīng)的企業(yè)通過生產(chǎn)經(jīng)營活動所創(chuàng)造的經(jīng)濟效益就會降低，這在一定程度上阻礙企業(yè)經(jīng)濟實力的提升。將金融工程有效的運用于企業(yè)財務(wù)管理之中，可以幫助企業(yè)解決融資成本較高的問題。因為金融工程的運用，可以全方面考慮金融環(huán)境、行業(yè)發(fā)展形勢及其他方面，進而為企業(yè)提供全新的、有效的.融資方案和融資手段，以便企業(yè)良好的進行融資，創(chuàng)造較高的經(jīng)濟效益。
（3）企業(yè)投資
投資活動的良好進行，也能為企業(yè)創(chuàng)造較高的經(jīng)濟效益。從目前國內(nèi)企業(yè)投資情況來看，大多數(shù)企業(yè)以運用傳統(tǒng)的投資工具為主，即進行短期存款、購買國庫券等，雖然有較強的流動性，且企業(yè)需要承擔的風險較小，但是企業(yè)收益額度相對較低，這在一定程度上降低了投資活動的意義。將金融工程有效的運用企業(yè)財務(wù)管理之中，金融工程同樣能夠針對企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境進行分析，篩選可行的投資活動，進而為企業(yè)提供投資方向。
（1）金融工程在企業(yè)財務(wù)風險管理中的應(yīng)用
通過對國內(nèi)企業(yè)財務(wù)風險管理實際情況分析，確定以往所應(yīng)用的風險管控方法是將內(nèi)部資產(chǎn)與負債重新組合來防控風險，但此種方法的風險管控存在一定的弊端，難以有效的防范隱形風險；資產(chǎn)負債管理方法的應(yīng)用，即通過全方位的管控負債率，雖然可以有效的防控風險，但卻會大大提高管理成本，且風險防范效果難以立即顯現(xiàn)。這充分說明了傳統(tǒng)的財務(wù)風險管理方法的應(yīng)用，或多或少都會存在一些弊端或不足。而將金融工程有效的應(yīng)用于企業(yè)財務(wù)風險管理之中，則是建立在企業(yè)整體運行基礎(chǔ)上，確定企業(yè)可能面臨的風險，并對風險進行全方位的評估與考察。以此為依據(jù)，挑選與企業(yè)實際情況相一致的金融工具，用于防范企業(yè)風險[3]。例如，在企業(yè)可能面對匯率波動、價格波動等風險時，可以對金融工程的期權(quán)、期貨等金融工具進行拆分重組，有效防控風險。
（2）金融工程在企業(yè)融資中的應(yīng)用
在企業(yè)財務(wù)管理中有效運用金融工程，還能輔助企業(yè)融資，促使融資活動良好展開。因為金融工程的應(yīng)用，是在企業(yè)現(xiàn)有的融資方式基礎(chǔ)上創(chuàng)新設(shè)計全新的融資方式。利率互換就是其中之一，即交易雙方在一定時間里以協(xié)定利率和名義上的本金進行利息的互換支付。具體的做法是持續(xù)有貨幣資產(chǎn)的雙方以本金為計算基礎(chǔ)，其中一方以固定利率換取另一方的浮動利率。
例如，AB兩家公司，A希望借入浮動利率資金，而B希望借入等額的固定利率資金，此時兩者能夠達到共識，利用利率互換的方式進行融資，使AB兩家公司的目的均能實現(xiàn)，并且兩個公司的融資成本較低，不會給公司帶來財務(wù)風險，影響企業(yè)的資信狀況。由此說來，金融工程在企業(yè)融資方面能夠發(fā)揮重要作用。
（3）金融工程在企業(yè)投資中的應(yīng)用
金融投資的目的是選取并運用適合的金融投資策略以達到利用閑散資金，獲取最大收益。從企業(yè)金融投資情況來看，通常通過持有股票、基金、債券的組合以減少非系統(tǒng)風險，同是通過指數(shù)期貨、期權(quán)進行套期保值來保證收益穩(wěn)定。但是，企業(yè)如若沒有對相關(guān)風險進行沖銷，那么衍生工具可能給企業(yè)帶來一定的風險。而將金融工程應(yīng)用于投資中，則可以根據(jù)企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境，利用金融衍生工具與基礎(chǔ)現(xiàn)貨價格“一致變動”進行逆向操作，從而控制風險，同時能夠根據(jù)期貨交易的相關(guān)制度，靈活的進行衍生產(chǎn)品交易，從而為企業(yè)創(chuàng)造較高的經(jīng)濟效益。所以，將金融工程應(yīng)用于企業(yè)投資活動中很有必要。
結(jié)束語
在金融環(huán)境日益變化的背景下，企業(yè)將面臨新的機遇與挑戰(zhàn)，如何把握機遇，戰(zhàn)勝挑戰(zhàn)值得企業(yè)深思。在筆者看來，將金融工程有效運用于企業(yè)財務(wù)管理之中，是企業(yè)把握機遇，戰(zhàn)勝挑戰(zhàn)的重要舉措，即利用金融工程有效的控制財務(wù)風險，管理企業(yè)融資、投資等活動，保證企業(yè)現(xiàn)金的流動性。
作者簡介：賈光普
第2篇：理工科院校金融工程課程教學(xué)模式研究
引言
金融工程是20世紀80年代末在歐美發(fā)達國家興起的新興學(xué)科，首次將工程思維引入到金融領(lǐng)域，綜合運用各種工程技術(shù)方法開發(fā)設(shè)計各類創(chuàng)新性金融產(chǎn)品，以有效解決各類金融領(lǐng)域問題，其發(fā)展對金融產(chǎn)業(yè)乃至整個經(jīng)濟領(lǐng)域都產(chǎn)生了極其深遠的影響。我國從20世紀90年代末引入金融工程思想，隨著我國金融市場改革與快速發(fā)展，金融工程在實踐中的應(yīng)用日益廣泛，金融機構(gòu)以及企業(yè)對金融工程人才的需求與日俱增。目前，金融工程已經(jīng)被教育部列入金融學(xué)專業(yè)本科生必修的核心專業(yè)課。
作為一門交叉性學(xué)科，金融工程融合了現(xiàn)代金融學(xué)、工程方法與信息技術(shù)等多學(xué)科領(lǐng)域的知識，涉及到大量的數(shù)學(xué)推導(dǎo)與計算機應(yīng)用，同時，該學(xué)科以現(xiàn)實金融問題為出發(fā)點，強調(diào)創(chuàng)新思維與實際應(yīng)用。上述特點決定了金融工程課程教師授課與學(xué)生理解接受的難度，然而與財經(jīng)類院校相比，理工科院校金融學(xué)專業(yè)學(xué)生在本門課程的學(xué)習(xí)過程中更具優(yōu)勢。以哈爾濱理工大學(xué)金融學(xué)專業(yè)為例，所招收的本科生均為理科學(xué)生，具有良好的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)；課程團隊中教師的教育背景和研究領(lǐng)域廣泛涉及系統(tǒng)工程、統(tǒng)計學(xué)等；計算機科學(xué)與技術(shù)學(xué)院、應(yīng)用科學(xué)學(xué)院等其他院系可提供跨學(xué)科領(lǐng)域的知識支持。在充分考慮理工科院校金融學(xué)專業(yè)自身優(yōu)勢與外部有利條件的基礎(chǔ)上，以提高學(xué)生計算與數(shù)據(jù)分析能力為目標，通過對多年教學(xué)經(jīng)驗的總結(jié)梳理，設(shè)計課程教學(xué)內(nèi)容，創(chuàng)新教學(xué)手段與方法，引入教學(xué)效果反饋評價，以實現(xiàn)從“講什么——如何講——效果如何”的教學(xué)模式全過程優(yōu)化。
一、當前金融工程課程教學(xué)中存在的主要問題
（一）相關(guān)輔助性課程支撐不夠
金融工程是金融學(xué)、數(shù)學(xué)、計算機等多學(xué)科交叉形成的應(yīng)用性學(xué)科[1]�；诖�，金融工程課程的教學(xué)，需要金融學(xué)各專業(yè)課程以及數(shù)學(xué)、計算機等非金融課程的支持。與財經(jīng)院校相比，理工科院校學(xué)生的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)相對較好，但僅涉及高等數(shù)學(xué)、線性代數(shù)、概率等基礎(chǔ)數(shù)學(xué)課程，隨機過程、泛函等知識并未涉及，導(dǎo)致期權(quán)定價等數(shù)學(xué)推導(dǎo)無法展開。另外，大多數(shù)高校金融專業(yè)本科生并未開設(shè)C語言、VB等計算機編程課程，學(xué)生對編程語言非常陌生，動手能力較差，導(dǎo)致金融工程實驗教學(xué)效果不理想。
（二）教材內(nèi)容與中國實際脫節(jié)嚴重
我國金融工程教材內(nèi)容主要有以下兩大傾向：第一，過分注重金融工程理論數(shù)學(xué)推導(dǎo)，學(xué)生理解接受非常困難，實際應(yīng)用內(nèi)容較少，難以通過以應(yīng)用為導(dǎo)向調(diào)動學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣；第二，主要參考國外教材編撰，案例均為國外成熟市場案例，由于我國衍生品市場尚處于起步階段，期貨、期權(quán)及互換等衍生工具交易與國外差距甚遠，學(xué)生很難做到理論與實際相結(jié)合，并且對其畢業(yè)后從事相關(guān)工作亦難以起到指導(dǎo)作用。
（三）教學(xué)方法綜合運用及靈活性較差
當前高校金融工程課程教學(xué)仍以教師講授為主，采用板書或多媒體教學(xué)方式，大量的公式推導(dǎo)很容易使學(xué)生產(chǎn)生厭學(xué)情緒，并且學(xué)生被動接受所學(xué)知識，難以發(fā)揮其學(xué)習(xí)主動性。部分青年教師嘗試改變教學(xué)方式，采用討論式教學(xué)和分組探究式學(xué)習(xí)，但由于缺乏科學(xué)設(shè)計，教師在課堂上的引導(dǎo)作用并未有效發(fā)揮，不僅沒有使學(xué)生掌握金融工程解決問題的思維，提高學(xué)習(xí)興趣，反而浪費課堂時間甚至不能完成教學(xué)任務(wù)。
（四）實訓(xùn)與實踐環(huán)節(jié)不足
理論教學(xué)內(nèi)容只有通過實訓(xùn)與實踐，才能被學(xué)生真正理解與接受。當前，大部分高校僅針對金融工程課程開展實驗課程，而忽視實訓(xùn)與實踐環(huán)節(jié)。實驗作為金融工程理論知識的鞏固、驗證過程，與實際操作尚有一定距離[2]。授課過程中，雖然講授了期貨、期權(quán)等交易機制、定價、套期保值策略等內(nèi)容，但學(xué)生不了解在實際中如何運用。由于期貨、期權(quán)等衍生品的`實際交易，資金門檻較高且風險極大，學(xué)生自己難以進行實踐，無法將所學(xué)的知識進行實際應(yīng)用。
二、理工科院校金融工程課程教學(xué)模式優(yōu)化設(shè)計
教學(xué)模式作為開展教學(xué)活動的一整套方法論體系，是在一定教學(xué)思想或教學(xué)理論指導(dǎo)下建立起來的、較為穩(wěn)定的教學(xué)活動框架和活動程序[3]。課程教學(xué)目標的科學(xué)合理定位是教學(xué)有效開展的關(guān)鍵與前提，結(jié)合理工科院校的特點，將金融工程課程教學(xué)目標定位為：通過本課程的學(xué)習(xí)，學(xué)生具備較強的計算與數(shù)據(jù)分析能力，能夠自覺地對金融實踐中存在的問題進行反思并提出有效解決方案。金融工程課程教學(xué)模式由教學(xué)內(nèi)容、教學(xué)方法與教學(xué)效果評價三部分構(gòu)成。通過對每一部分進行優(yōu)化設(shè)計，以實現(xiàn)教學(xué)模式的整體優(yōu)化。
（一）課程教學(xué)內(nèi)容優(yōu)化
金融工程課程教學(xué)內(nèi)容包括理論教學(xué)內(nèi)容與實踐教學(xué)內(nèi)容兩方面，充分考慮二者的有效銜接，并注重實際應(yīng)用。理論教學(xué)內(nèi)容：將微積分、數(shù)理統(tǒng)計、隨機過程等數(shù)學(xué)知識融入到金融工程理論教學(xué)內(nèi)容之中，圍繞遠期、期貨、期權(quán)與互換四大基本金融衍生品，講解其設(shè)計思想、定價原理、交易機制與應(yīng)用策略等，提高學(xué)生的量化分析能力。與課程知識點相結(jié)合，構(gòu)建金融工程教學(xué)案例庫，重點收集整理國內(nèi)案例，加深學(xué)生對理論實際運用的理解。實踐教學(xué)內(nèi)容：建立涵蓋實驗與實訓(xùn)的金融工程課程實踐教學(xué)體系。實驗內(nèi)容的設(shè)計注重Excel、SPSS、MATLAB等各類軟件與VBA等編程語言的使用，鞏固、驗證理論知識的同時，提高學(xué)生的計算機應(yīng)用能力。金融工程課程實訓(xùn)包括校內(nèi)與校外兩個層次，校內(nèi)實訓(xùn)通過模擬衍生品交易環(huán)境對學(xué)生進行實操培訓(xùn)，如錢龍金融教學(xué)軟件，并可組織學(xué)生參加期貨、期權(quán)等模擬投資大賽；校外實訓(xùn)通過校企聯(lián)合的方式，在周末或假期時間帶領(lǐng)學(xué)生到金融企業(yè)進行認識實習(xí)或定崗實習(xí)，使學(xué)生感受實際工作環(huán)境并進行基本的實務(wù)操作。
（二）課程教學(xué)方法設(shè)計
課程教學(xué)內(nèi)容設(shè)計保證了本門課程的授課深度與特色，為使學(xué)生能夠較好的理解和掌握，借鑒建構(gòu)主義理論思想，強調(diào)學(xué)生是學(xué)習(xí)的主體，是信息加工的主體以及知識的主導(dǎo)建構(gòu)者[5]，設(shè)計金融工程課程教學(xué)方法。第一，情景創(chuàng)設(shè)。創(chuàng)設(shè)與課程知識點相關(guān)的、盡可能真實的情境，有利于學(xué)生利用原有知識及學(xué)習(xí)經(jīng)驗去同化新的知識，快速理解和接受課程各章節(jié)的重點與難點。第二，信息資源設(shè)計。引導(dǎo)學(xué)生充分利用學(xué)校圖書館、互聯(lián)網(wǎng)等信息資源，確定課程知識點所需的信息資源類型以及不同資源在課程學(xué)習(xí)中的地位與作用。第三，自主學(xué)習(xí)設(shè)計。給出與課程知識點緊密相關(guān)的實際案例或問題作為自主學(xué)習(xí)任務(wù)，同時給出完成任務(wù)的相關(guān)線索，鼓勵學(xué)生獨立探索。第四，協(xié)作式教學(xué)策略設(shè)計。在學(xué)生個人自主學(xué)習(xí)的基礎(chǔ)上，由教師組織引導(dǎo)學(xué)生開展小組討論，鼓勵學(xué)生提出自己的觀點。第五，學(xué)習(xí)過程與學(xué)習(xí)效果評價。采用多樣化的評價標準與評價方法，對學(xué)生的學(xué)習(xí)過程進行動態(tài)、持續(xù)的評估。
（三）教學(xué)效果評價與反饋
學(xué)生是教學(xué)效果好壞的最佳評判者，以金融工程課程教學(xué)目標為依據(jù)，建立以學(xué)生為主的教學(xué)效果評價體系，具體包括以下三個主要環(huán)節(jié)：一級評估為學(xué)生反饋。通過座談、問卷調(diào)查等確定學(xué)生對本門課程的喜愛程度，具體包括學(xué)生對課程教學(xué)內(nèi)容、教材選用、教學(xué)方法等方面進行評價與反饋。二級評估為學(xué)習(xí)效果。通過分組討論、課堂測試等方式，考察學(xué)生通過課程學(xué)習(xí)后的知識與技能所能達到的層次。三級評估為行為變化。采用正式或非正式測試，確定學(xué)生通過學(xué)習(xí)發(fā)生的行為改進的程度�？疾鞂W(xué)生主動學(xué)習(xí)、合作學(xué)習(xí)及探究性學(xué)習(xí)的進展情況，能否將理論知識運用于實踐。教學(xué)效果評價為課程教學(xué)內(nèi)容與教學(xué)方法的進一步修正完善提供依據(jù)，從而形成金融工程課程教學(xué)的良性互動與動態(tài)反饋循環(huán)。
三、結(jié)束語
以金融工程課程為載體，將數(shù)學(xué)與信息技術(shù)知識貫穿于課程之中，注重理論與實踐的有效銜接，優(yōu)化設(shè)計教學(xué)模式，全面提高學(xué)生量化分析能力與計算機應(yīng)用能力，突出體現(xiàn)理工科院校金融學(xué)專業(yè)本科生培養(yǎng)的特色與優(yōu)勢，從而更有利于其與財經(jīng)類院校學(xué)生競爭，為其進一步研究生學(xué)習(xí)或者從事金融機構(gòu)研發(fā)工作奠定堅實基礎(chǔ)。
第3篇：淺析金融工程在金融風險管理中的優(yōu)勢作用
金融工程項目的建立促進了各項金融管理技術(shù)的創(chuàng)新，在金融工程發(fā)展的環(huán)境下，由于金融環(huán)境管理技術(shù)的不斷優(yōu)化，有效促進了金融產(chǎn)業(yè)的不斷變革。因此，通過金融工程的項目設(shè)計，為市場經(jīng)濟效益的提升起到了積極性的促進作用，同時，也為金融行業(yè)發(fā)展帶來了一定的影響。在金融工程的金融風險管理方式管理的過程中，主要會通過對各種金融工程項目設(shè)計內(nèi)容的利用及創(chuàng)造，進行金融風險的有效規(guī)避，實現(xiàn)金融工程與金融風險的有效匹配，從而全面促進金融企業(yè)的穩(wěn)定運行。
一、金融工程的功能及對風險管理作用
（一）金融工程的功能性
在金融工程中金融活動是其基本主體，其中功能化的概念內(nèi)容會處于較為重要的地位，通過規(guī)范化的項目執(zhí)行，可以實現(xiàn)金融工程問題的有效解決。對于金融工程的功能性而言，其作為金融風險管理及控制中的基本因素，在規(guī)避金融風險活動中會對市場產(chǎn)生較大的影響，因此可以發(fā)現(xiàn)，這種工程模式也就是增強市場有效運行的重要結(jié)果。對于金融工程的數(shù)理化特征而言，其內(nèi)容的構(gòu)建可以為金融風險的控制提供重要的知識儲備，從而實現(xiàn)金融工程設(shè)計的穩(wěn)定創(chuàng)新。
（二）金融工程對風險管理的作用性
首先，金融工程在風險管理工作設(shè)計的過程中，可以全面提高工作的效率。對于金融機構(gòu)的項目經(jīng)營活動而言，在其設(shè)計中需要充分發(fā)揮工程管理的基本職能，并運用金融工程積極構(gòu)架科學(xué)化、合理化的管理體系，從而在金融工程的影響下滿足金融市場的運行需求。其次，全面提升市場的運行效率。在金融工程風險管理制度控制的過程中，其項目的運用應(yīng)該充分發(fā)揮金融工具的基本職能，例如，在金融項目中的債權(quán)、現(xiàn)金及股票分析的過程中，應(yīng)該在金融產(chǎn)品項目創(chuàng)新的同時，降低風險因素的出現(xiàn)，構(gòu)建多樣化的金融項目選擇機制，從而為投資者營造良好的金融項目投資環(huán)境。最后，有效降低系統(tǒng)性風險因素。在金融環(huán)境下，金融危機管理制度的不完善會很容易造成金融風險，其中的風險因素具有全球性影響的特點，因此，通過完善性金融工程管理手段的確立，可以對風險項目進行穩(wěn)定的控制，實現(xiàn)金融工程中金融風險系統(tǒng)的有效控制，實現(xiàn)風險因素的穩(wěn)定轉(zhuǎn)移，并在某種程度上為風險的系統(tǒng)控制提供良好的支持。
二、傳統(tǒng)風險管理方式的制約性
（一）資產(chǎn)負債中的項目制約
對于資產(chǎn)負債管理項目而言，在風險管理控制的過程中存在著一定的缺陷性因素，所以，在負資產(chǎn)調(diào)整的環(huán)境下，其問題的重新調(diào)整也就出現(xiàn)了制約性的'風險控制體系。較為明顯的問題是資金耗用量過大、成本較高以及信用風險等因素，其中的資金耗用過大主要是資產(chǎn)負債管理背景中的資金結(jié)構(gòu)調(diào)整、風險基本項目的設(shè)計以及資金耗用量過大等問題，從而為資金的過渡消耗造成了系統(tǒng)性的制約。交易成本高的問題，也就是為了實現(xiàn)正常性的工作交易，但是，在協(xié)商的過程中會花費大量的金錢及時問，從而為資產(chǎn)的負載管理造成了嚴重的制約。信用風險主要是在企業(yè)業(yè)務(wù)目標追尋的過程中，需要通過對負債項目的科學(xué)調(diào)整，進行風險信用的分析，如果在調(diào)整的過程中會出現(xiàn)偏差性的問題，也就會為企業(yè)的運行造成了信用風險，從而造成較為嚴重的資產(chǎn)負載問題。
（二）保險中的項目制約
在金融工程項目設(shè)計的過程中，保險作為社會風險及自然風險的基本手段，在社會經(jīng)濟環(huán)境下受到了人們的廣泛關(guān)注，但是，在保險財務(wù)、金融分析的過程中，其作用相對局限。在保險投保的過程中，其基本的要素主要分為以下幾點：第一是意外、第二為偶然、第三為非投機、第四為重大損失等。對于一些債券買賣、股票買賣以及期貨交易內(nèi)容而言，其出現(xiàn)的風險因素并不屬于保險范圍內(nèi)容。主要是由于在同樣價格風險分析的過程中，企業(yè)中的財務(wù)表現(xiàn)并非是相互獨立的，他們在某種程度上會起到正相關(guān)的作用，所以，在保險項目構(gòu)建的過程中，保險也就沒有發(fā)揮風險控制的因素。
（三）證券組合投資的項目制約
組合投資就是通過對比例劃分、分擔風險等方式的設(shè)計，進行風險的管理及控制。對于證券投資組合而言，主要是在投資的過程中，通過風險與預(yù)期收益內(nèi)容的分析，進行證券投資項目的優(yōu)化評估，通過投資者縮小風險差異，獲得最大的利益收入，所以，在組合投資的過程中，需要對風險及預(yù)測進行科學(xué)的衡量。但是，在現(xiàn)階段證券組合投資項目設(shè)計及分析的過程中，需要通過對證券組合劃分比例、風險分擔以及風險縮小化的分析，進行收益的穩(wěn)定提升，這種現(xiàn)象使收益明顯降低。同時，在證券組合投資項目中，其投資管理的缺陷性也體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，投資管理者并沒有滿足獲取較小的利潤，所以很多投資者會冒一定風險實現(xiàn)利益的最大化。第二，在證券組合投資比例分析的過程中，主要是進行風險的分拆，并沒有降低風險發(fā)生的概率。
三、金融工程在金融風險管理中的優(yōu)勢作用
（一）實現(xiàn)市場風險管理的有效控制
在市場風險管理機制控制及管理的過程中，通過金融工程在風險管理中的作用分析，可以總結(jié)以下幾種優(yōu)勢性：
第一，風險辨識能力。對于風險辨識而言，主要是通過對企業(yè)活動的鑒別及分析，進行各種損失項目的分析，合理估計市場風險對企業(yè)目標所造成的影響通常情況下可以分為不同的因素，例如，在風險識別的過程中，其風險主要有項目中存在的風險、受風險影響的程度以及受何種風險的影響等，通過對各類風險的合理確定，明確風險的應(yīng)急處理能力，從而實現(xiàn)金融工程中風險因素的有效辨識。
第二，風險度量分析。主要是指在分析對企業(yè)有差異影響的市場風險因素之后，將各種風險因素進行度量處理，從而保證風險定量問題的系統(tǒng)分析。通常情況下，在市場風險度量分析的過程中，其基本內(nèi)容有風險的相對度量指標以及絕對度量指標。
第三，市場管理風險的方法確立。在企業(yè)運行的過程中，一但發(fā)現(xiàn)所面臨的風險，就需要各個風險度量方式進行風險定量的分析，實現(xiàn)金融風險的有效控制。首先，風險的規(guī)避，通過風險及收益內(nèi)容的分析，進行收益風險的相互承擔，從而是規(guī)避的風險內(nèi)容完全退出市場環(huán)境。其次，風險的接受，在一些企業(yè)運行的狀態(tài)下，會忽視企業(yè)發(fā)展中所面臨的風險因素。再次，風險分散，通過風險分散可以將風險降低，最后，風險轉(zhuǎn)移。在市場風險控制的環(huán)境下，其內(nèi)容的出現(xiàn)并不是可以在根本上加以去除的，但是，可以在金融工程的背景下，實現(xiàn)對市場風險的有效管理。例如，在某企業(yè)運行的過程中，通過金融工程方法的確立，可以將風險因素進行分解，使企業(yè)自身保留一定的風險，然后將其余的風險衍生成產(chǎn)品轉(zhuǎn)遞給他人，從而達到風險分散的最終目的。
（二）實現(xiàn)信用風險管理的有效控制
在金融工程對金融風險控制因素分析的過程中，具體的資產(chǎn)組合模型可以通過圖一所示。
在金融工程信用風險因素確定的過程中，需要構(gòu)建系統(tǒng)化的風險管理防護措施，并做到以下幾點內(nèi)容：第一，大力發(fā)展金融工程體系，全面促進金融風險的信息化管理。在我國經(jīng)濟發(fā)展的狀態(tài)下，金融企業(yè)在運行的過程中會面臨著較大的壓力，因此，在金融企業(yè)運行及管理的過程中，應(yīng)該改變原有的風險管理方式，構(gòu)建主管性的制度機制，從而實現(xiàn)信息的穩(wěn)定查收。因此，在現(xiàn)階段金融企業(yè)工程項目功能構(gòu)建的過程中，首先，要構(gòu)建多層次化的信息擔保機制，其次，應(yīng)該構(gòu)建信用化的風險制度評估體系，最后，構(gòu)建等級化的信用擔保機制，從而為金融企業(yè)的穩(wěn)定運行及創(chuàng)新發(fā)展提供良好依據(jù)。第二，構(gòu)建完善性的法律制度體系，在金融企業(yè)運行及發(fā)展的環(huán)境下，企業(yè)應(yīng)該注重法律制度的完善及改變，通過對保障資源體系的有效完善，進行融資環(huán)境的有效提升。金融企業(yè)可以按照《中下企業(yè)促進法》中的相關(guān)內(nèi)容進行法律體系的完善，保證企業(yè)運行的信用制度，從而為金融投資及項目的修改提供穩(wěn)定支持。第三，有效解決信息不對稱現(xiàn)象的發(fā)生。首先，在金融企業(yè)發(fā)展的過程中，要想解決與企業(yè)信息不對稱問題的發(fā)生，需要在經(jīng)濟信息紕漏力度分析的基礎(chǔ)上，有效解決跟風投資以及盲目投資的問題，為企業(yè)與市場的共贏提供穩(wěn)定支持。其次，構(gòu)建信用化的等級評價管理機制，通過信用的征集、查詢及紕漏信息的分析，構(gòu)建系統(tǒng)性的金融企業(yè)管理機制，從而促進金融產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。
（三）實現(xiàn)價格風險管理的有效控制
在金融風險管理制度構(gòu)建及確立的過程中，金融工程體系的構(gòu)建相對豐富，其中，價格風險是金融風險中較為重要的組成部分，通過對這類風險因素的控制，可以實現(xiàn)期貨、互換以及遠期項目的分析，而且，在價格風險控制的過程中，匯率、商品價格以及利率等都是較為常見的風險形式，所以，通過風險波動關(guān)系的分析，可以保證風險項目的合理控制。在價格管理體系運用中，不同的金融工具在其組合形式確立的過程中，存在著差異性的組合形式。例如，在利率封頂保底工具確立的過程中，可以實現(xiàn)遠期利率與協(xié)議利率的穩(wěn)定組合，并實現(xiàn)風險控制工作的有效發(fā)揮，保證匯率風險及管理制度的科學(xué)化構(gòu)建，從而實現(xiàn)金融工程中金融風險價格的有效分析。
（四）實現(xiàn)金融工程風險管理的有效拓展
金融企業(yè)在運行及發(fā)展的環(huán)境下，不僅需要對金融工程項目的運行進行有效性的分析，而且也應(yīng)該在問題分析的基礎(chǔ)上，進行金融工程應(yīng)用范圍的拓展。在現(xiàn)階段金融工程管理項目構(gòu)建的過程中，其所應(yīng)用的范圍相對較廣，很多項目的執(zhí)行只是局限在投資風險與價格風險管理中，在某種程度上為金融工程項目的應(yīng)用造成了制約。因此，在現(xiàn)階段金融工程項目優(yōu)化的過程中，針對這一問題，應(yīng)該構(gòu)建科學(xué)化的解決策略，例如，在金融工程對金融風險防治的過程中，應(yīng)該逐漸完善金融體系，優(yōu)化風險控制評估機制，從而使金融工程中的風險問題得到有效的控制，并充分展現(xiàn)出制度體系的科學(xué)化及合理化特點，通過對金融工程的有效拓展，可以全面促進金融風險管理工作的合理優(yōu)化。與此同時，在現(xiàn)階段金融行業(yè)發(fā)展的過程中，經(jīng)濟體系呈現(xiàn)出全球化的發(fā)展模式，所以，金融領(lǐng)域也就成為社會區(qū)域發(fā)展中較為重要的經(jīng)濟形式，因此，構(gòu)建全面性的風險管理工作逐漸成為現(xiàn)階段金融企業(yè)運行中的重點工作。金融企業(yè)應(yīng)該通過對現(xiàn)階段社會經(jīng)濟現(xiàn)狀的分析，構(gòu)建拓展性的金融工程管理機制，通過金融工程優(yōu)化途徑的穩(wěn)定拓展，促進我國金融產(chǎn)業(yè)的科技化發(fā)展，有效帶動國民經(jīng)濟的穩(wěn)定提升。
結(jié)束語：
總而言之，在現(xiàn)階段金融企業(yè)運行及發(fā)展的狀態(tài)下，應(yīng)該認識到金融工程對金融風險管理工作所造成的影響，改變原有的風險管理控制手段，為社會產(chǎn)物的衍生性發(fā)展提供穩(wěn)定支持。文章通過對金融工程在金融風險管理中運用優(yōu)勢性分析，總結(jié)出以下幾種優(yōu)勢內(nèi)容：第一，在金融工程項目構(gòu)建的過程中，為了保證金融風險項目分析的準確性及及實行，應(yīng)該有效提高金融工程的交易效率，合理避免系統(tǒng)性風險因素的出現(xiàn)。第二，在金融企業(yè)運行的環(huán)境下，應(yīng)該保證金融工程項目設(shè)計的信用風險控制，通過對企業(yè)信用程序的提升，促進金融企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。第三，金融企業(yè)也應(yīng)該將價格風險控制作為基礎(chǔ)，構(gòu)建遠期利率與協(xié)議利益穩(wěn)定發(fā)展的模式，實現(xiàn)金融風險的有效規(guī)避。第四，金融企業(yè)也應(yīng)該在金融工程設(shè)計的基礎(chǔ)上，進行金融項目的穩(wěn)定拓展，從而實現(xiàn)我國金融企業(yè)產(chǎn)品項目的科技化發(fā)展。
第4篇：基于低碳理念的綠色金融工程發(fā)展探討
低碳經(jīng)濟是適應(yīng)時代發(fā)展需要的經(jīng)濟模式，其通過降低能耗、減少排放來提高能源的利用率，并通過市場機制、能源結(jié)構(gòu)以及相關(guān)法律體系保護自然環(huán)境，促進經(jīng)濟與環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展。目前，受到全球氣候變暖、國際金融危機的影響，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展模式已成為擺在我們面前的重要課題，研究低碳經(jīng)濟下金融工程的發(fā)展策略有著非常重要的意義。
一、低碳經(jīng)濟與金融工程
低碳經(jīng)濟是指為實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標，利用制度創(chuàng)新、新能源開發(fā)、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、技術(shù)進步等方法減少溫室氣體排放和高碳能源消耗，實現(xiàn)環(huán)境效益和經(jīng)濟效益共贏的經(jīng)濟發(fā)展模式，其核心是能源技術(shù)、制度的創(chuàng)新和人們思想觀念的轉(zhuǎn)變。面對目前我國在生態(tài)環(huán)境和經(jīng)濟發(fā)展之間存在的矛盾，發(fā)展低碳經(jīng)濟是實現(xiàn)我國經(jīng)濟振興和節(jié)能環(huán)保的雙重需要，是我國實現(xiàn)經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的必由之路。
低碳經(jīng)濟的發(fā)展離不開碳金融的支持。碳金融是指由諸如《京都協(xié)定書》等一些國際公約衍生、催生出來的低碳經(jīng)濟投融資活動，伴隨著相關(guān)法律法規(guī)的頒布和碳交易市場的建立，碳金融工程深入到了碳市場的各個環(huán)節(jié)，恒豐銀行、渣打銀行等金融機構(gòu)做出了一些有益的創(chuàng)新和積極的探索。金融工程的創(chuàng)新推動了低碳經(jīng)濟的發(fā)展，同時低碳經(jīng)濟也拓展了金融業(yè)的范圍，利用資金促進了金融業(yè)的發(fā)展。
二、低碳經(jīng)濟下金融工程創(chuàng)新的機遇與挑戰(zhàn)
1.低碳經(jīng)濟下金融工程創(chuàng)新的機遇
一是在經(jīng)濟危機過后，發(fā)展低碳經(jīng)濟是促進經(jīng)濟重生的新引擎，新能源產(chǎn)業(yè)成為了世界各國競相發(fā)展的主打產(chǎn)業(yè)，很有可能會引發(fā)第四次產(chǎn)業(yè)革命。例如麥肯錫公司指出投資新能源產(chǎn)業(yè)可獲得17%以上的收益；二是低碳經(jīng)濟促進了金融工程的革新，在2003年為各商業(yè)銀行制定的赤道原則，成為了銀行業(yè)統(tǒng)一的環(huán)境責任標準和社會責任標準，這一行業(yè)規(guī)范在很大程度上促進了金融服務(wù)和產(chǎn)品的創(chuàng)新。三是實體經(jīng)濟的變化會產(chǎn)生有益影響，企業(yè)在排放溫室氣體時需要承擔一定代價，利用增加溫室氣體排放關(guān)稅、提供貿(mào)易便利等方法鼓勵發(fā)展低碳經(jīng)濟、控制碳排放量�，F(xiàn)在，已經(jīng)有數(shù)家風險投資基金參與我國碳排放交易市場的投資，加強了對碳信用的管理，同時也取得了很好的經(jīng)濟效益。
2.低碳經(jīng)濟下金融工程創(chuàng)新的'挑戰(zhàn)
受粗放型經(jīng)濟發(fā)展模式和落后經(jīng)濟發(fā)展理念的制約，我國能源利用率非常低，并且碳排放量仍在不斷增長；受技術(shù)創(chuàng)新能力、資金實力以及經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的影響，近期內(nèi)我國不可能改變產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和能源結(jié)構(gòu)，同時，經(jīng)濟的快速發(fā)展又增加了對資源的需求量，提高了依賴程度；因為經(jīng)濟發(fā)展落后的影響，我國推動城市化進程和工業(yè)化進程也需要增加碳排放，同時，傳統(tǒng)的經(jīng)濟發(fā)展模式使我國面臨著更大的國際競爭壓力。
三、基于低碳理念的金融工程發(fā)展策略
1.健全金融服務(wù)體系
健全與低碳經(jīng)濟相適應(yīng)的、完備的制度和法律，可有效降低執(zhí)法和風險識別的難度。盡管我國已制定了鼓勵資源清潔生產(chǎn)和綜合利用的政策和法規(guī)，但與低碳經(jīng)濟配套的運行體系、管理體系、考核體系、分類標準還沒有建立，所以需要加強配套體系建設(shè)，提高執(zhí)法的效率，加大執(zhí)法的力度。
（1）融資服務(wù)
在不同建設(shè)階段為不同的環(huán)保項目提供組合式的融資服務(wù)，例如：信托融資、商業(yè)銀行貸款（包括銀團貸款、項目貸款）、保險資金間接投資、信托融資、融資租賃、債券融資等多樣化的融資方式，同時配套財產(chǎn)保險、財務(wù)顧問、審計咨詢、保證業(yè)務(wù)等金融服務(wù)。
（2）資金監(jiān)管服務(wù)
針對環(huán)保建設(shè)項目線長點多等特點，可提供有針對性的網(wǎng)絡(luò)式金融服務(wù)。利用大額取現(xiàn)授權(quán)審核、用款用途審核、賬戶支付授權(quán)名單等管理手段，提供量身定做的資金管理方案。另外，通過建立環(huán)保資金池，完善現(xiàn)金管理服務(wù)，縮減資金管理方等方式，降低管理成本，提升資金的使用效率。
（3）資金代理和結(jié)算服務(wù)
對有集中交易場所的排放權(quán)交易，完善銀行的資金結(jié)算服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，為交易會員和交易所提供高效、安全、準確的結(jié)算服務(wù)。
在我國，排污費是一項非常重要的非稅收入。各級排污費征管部門通過國有商業(yè)銀行資金結(jié)算系統(tǒng)實行“銀行代收、單位開票、財政統(tǒng)管”的管理模式，縮減中間環(huán)節(jié)，保證財政資金足額、及時入庫，從而提高政府收入的透明度。
2.完善融資機制
要建立健全融資機制，并且對節(jié)能環(huán)保項目的風險評級、環(huán)保標準進行準確的評定，落實和細化相關(guān)的經(jīng)濟政策，合理控制回報�，F(xiàn)在，我國的碳交易市場呈分散狀分布，并且沒有碳基金、碳證券等碳金融產(chǎn)品和利益補償機制。國際市場的碳排放價格明顯高于我國的碳排放交易價格。
3.健全相關(guān)政策
制定行之有效的綜合配套政策和財稅條件手段，提高企業(yè)盈利的能力，有效控制銀行的信貸風險，激發(fā)企業(yè)單位、金融機構(gòu)發(fā)展低碳經(jīng)濟和支持低碳經(jīng)濟的熱情和積極性，促進低碳經(jīng)濟的快速健康發(fā)展。
四、結(jié)語
總而言之，在低碳經(jīng)濟理念下，不斷創(chuàng)新金融工程將極大助推我國經(jīng)濟朝著健康方向發(fā)展。只有加深對碳金融工程和低碳經(jīng)濟含義的理解，才能準確把握我國低碳經(jīng)濟理念下金融工程創(chuàng)新的機遇和挑戰(zhàn)，通過形式各樣的創(chuàng)新策略，不斷推動我國低碳經(jīng)濟實現(xiàn)快速、健康、穩(wěn)定發(fā)展，促進我國經(jīng)濟走上可持續(xù)發(fā)展的道路。
第5篇：金融工程在企業(yè)財務(wù)管理中的優(yōu)勢
一般的投融資方式主要包含資本資產(chǎn)投資以及資本市場的投資及融資，資產(chǎn)投資和企業(yè)的長時間的戰(zhàn)略有著直接的關(guān)系，風險管理的影響較低，資本市場投資以及風險管理工作是企業(yè)財務(wù)管理中的關(guān)鍵，目前，我國資本市場各個方面的機制還不夠健全，中短期市場有很大的起伏，企業(yè)如果使用傳統(tǒng)的投資方法對現(xiàn)金流進行管理會有著很大的不確定性，而使用金融工程能夠減少風險，同時在很大程度上降低管理成本、提高工作效率。使用金融工程設(shè)計出合理的企業(yè)投融資方式能夠?qū)ζ髽I(yè)日后的現(xiàn)金流量進行科學(xué)的規(guī)劃，提升其穩(wěn)定性。但是應(yīng)該重視有關(guān)金融工程中運用的衍生金融工具。
一、傳統(tǒng)財務(wù)管理方法的應(yīng)用與不足
企業(yè)傳統(tǒng)的財務(wù)管理方式包含財務(wù)規(guī)劃、控制以及分析，財務(wù)規(guī)劃同時也是財務(wù)預(yù)測、決策以及計劃的依據(jù)。財務(wù)預(yù)算需要企業(yè)能夠根據(jù)市場的發(fā)展情況對日后的財務(wù)管理活動做出準確的預(yù)測；財務(wù)決策是給企業(yè)確定財務(wù)目標以及管理方式的優(yōu)化步驟。財務(wù)計劃是對其實行的環(huán)節(jié)。但是在現(xiàn)實的使用當中，會有著很多不確定的因素，例如外部因素與內(nèi)部因素。例如外部因素，它包含利率自由化發(fā)展讓企業(yè)的融資成本提升了不穩(wěn)定性；匯率波動會對進出口企業(yè)、擴過經(jīng)營企業(yè)與金融企業(yè)產(chǎn)生很大的危機；原材料的價格變化與金融資產(chǎn)的價格變化都會對企業(yè)的生產(chǎn)、融資成本以及最終的經(jīng)濟效益產(chǎn)生很大的影響；最后，政府有關(guān)政策的改變對于企業(yè)的影響更為突出。
外部經(jīng)濟和金融環(huán)境的改變和企業(yè)內(nèi)部在不同階段的財務(wù)管理需要讓傳統(tǒng)的財務(wù)管理方式的不足體現(xiàn)出來，它的管理成本較高，同時有著很大的不確定性。在市場金融工具不斷創(chuàng)新的時期，對其進行改革已經(jīng)是必然要求。金融工程就為企業(yè)的財務(wù)管理帶來了新的思考。
二、金融工程在財務(wù)管理中的應(yīng)用及優(yōu)勢
按照Finnerty的概念，金融工程包含新型的金融工具和方式的設(shè)計、研發(fā)、實施和結(jié)合，與對金融問題展開創(chuàng)新性的解決。金融工程可以讓企業(yè)對于風險管理的需要得到很大的滿足，把較為林三的市場與信用風險展開較為集中地分配與包裝。
（一）金融工程在企業(yè)融資的應(yīng)用
傳統(tǒng)的融資方式主要包含直接投資、發(fā)行股票、債券、銀行貸款等，金融工程是在這些基本的方式上再展開創(chuàng)新。比如對債券的條款來重新規(guī)劃與設(shè)計，同時能夠進行利率交換的方式。企業(yè)在確定廚師的資本構(gòu)架來融資之后，能夠使用金融工程隊資本的構(gòu)架進行調(diào)節(jié)，對債券增加能夠轉(zhuǎn)變、回售、可贖回的條理，或者建設(shè)認沽權(quán)證也提升資本構(gòu)建的靈敏程度。
利率交換是進行交易的兩者在特定的實踐中用定下的利率以及名義上的本金展開厲旭的互相交換支付，一方用固定的利率資產(chǎn)或者負債來對另一方的浮動利率資產(chǎn)或者負債進行交換，兩者在不同市場中的比較優(yōu)點能夠讓彼此的經(jīng)濟效益得到提升。
（二）金融工程在企業(yè)投資活動的應(yīng)用
在金融投資這一方面，企業(yè)的投資部門能夠持有股票、基金、債券的組合來降低非系統(tǒng)的風險，另外使用指數(shù)期貨、齊全進行套期保值降低系統(tǒng)的風險并且維持一個較為固定的效益。但是加入企業(yè)并沒有把有掛的風險來匹配與沖銷，就會造成風險的暴露，如此衍生工具也許會給企業(yè)造成新的風險。
針對實物投資，用現(xiàn)貨交易作為基本方式的產(chǎn)品期貨、期權(quán)和遠期交易給企業(yè)提供了提前鎖定成本的機會。當前我國市場中的產(chǎn)品期貨包含銅、鋁、鋅、大豆、棉花、白糖等，有關(guān)企業(yè)能夠使用產(chǎn)品期貨展開套期保值，其他企業(yè)也能夠使用較差套期保值決定日后的現(xiàn)金流，但是同樣也有著很大的不確定性。
（三）金融工程在企業(yè)財務(wù)風險管理中的優(yōu)勢
金融工程在企業(yè)財務(wù)管理當中有著以下幾點優(yōu)勢：第一，準確性。金融衍生工具和基本鮮活價格的“相同改變”能夠讓逆向操作能夠保證風險。第二，靈活性。場內(nèi)交易的衍生產(chǎn)品能夠更為高效的拋補，對比股票交易的T+1制度，期貨交易的T+0制度能夠讓衍生品的交易更加的便利。另外，給有關(guān)企業(yè)設(shè)定的場外交易所具備的靈活性及適應(yīng)性也是過去投資工具中不能相比的。第三，成本優(yōu)勢。衍生交易的“保證金制度”讓企業(yè)只要能夠使用少量的成本就可以展開大額的交易，進行差額交易的商品就會使用更少的成本。
三、金融工具的.會計披露
金融工程所包含的金融衍生工具能夠給會計工作帶來很大的影響，而會計處理是企業(yè)財務(wù)管理的基本，也會給財務(wù)管理工作出現(xiàn)很大的影響。
按照財務(wù)部曾頒發(fā)的《企業(yè)會計準則》，衍生工具和出啊同金融工具一起加入了會計報表之中列報，它的公允價值改變處理和交易性金融資產(chǎn)很像，但是在現(xiàn)實的會計處理當中有著很多的問題。比如衍生金融郵局因為它的特別支出，常常會有凈額交個，很多并不包含本金的交換，所以傳統(tǒng)金融工具的用合同棉質(zhì)當做入賬價值的方式和會計工作中“實質(zhì)重于形式”的要求并不一樣。筆者認為能夠經(jīng)過保險附加的方法來對凈額結(jié)算的方面來披露。同時，確定不存在的活躍交易市場的衍生金融工具的公允價值依靠利率、風險等數(shù)據(jù)的影響，有著很大的主觀性。
四、結(jié)論
金融工程在財務(wù)管理中的運用能夠讓企業(yè)日后的現(xiàn)金流得到平衡，對于企業(yè)進行財務(wù)投資以及對企業(yè)日常的財務(wù)工作進行管理有著很大的益處，能夠最大程度的降低財務(wù)管理的不確定性。但是也要經(jīng)過合理的運作，不然還會帶來更大的風險。所以，企業(yè)要加強對于專業(yè)人才的培養(yǎng)。另外，當前我國的基礎(chǔ)證券交易市場和衍生品交易市場的機制還有待進一步健全，很多類型的交易量還很少，這也給企業(yè)的現(xiàn)實使用產(chǎn)生了很多不方面，所以企業(yè)需要盡可能的使用成熟的金融工具，這樣才可以促進企業(yè)的現(xiàn)金流與財務(wù)管理順利進行。
第6篇：企業(yè)財務(wù)管理中金融工程的應(yīng)用分析
資本是企業(yè)運行的基礎(chǔ)，而財務(wù)是資本在企業(yè)中的一種特殊表現(xiàn)方式。風險管理是為了最大化企業(yè)的利益，最小化其危機，其中就包涵了其財務(wù)管理。而投資是當前市場中，企業(yè)的必然活動。因此，企業(yè)的財務(wù)管理工作需要以風險規(guī)避與有效投資作為核心。然而，由于我國當前市場對波動性較大，所以企業(yè)在管理上存在較大的難度。金融管理能夠有效地降低企業(yè)的成本，提高其資金運用的有效性，從而幫助企業(yè)做出最佳的決策，提升企業(yè)運行的穩(wěn)定性，能夠與風險規(guī)避和有效投資吻合。
一、傳統(tǒng)企業(yè)財務(wù)管理中存在的不足
針對我國當前的企業(yè)運行來說，傳統(tǒng)的企業(yè)財務(wù)管理過于注重企業(yè)的本身利益，也就是其說其對于短期利益的關(guān)注度較高。而企業(yè)經(jīng)營是一個長期的過程，要想獲得更大的利潤就必須要對其長期加以控制。如果，其財務(wù)管理無法認識到這一點，那么將嚴重的限制其長期的發(fā)展。另外，財務(wù)管理過程中，其將利益作為第一要素，這就使得其在一定程度上忽視了風險。對風險的忽視，就會使得投資的失誤可能增加。如果企業(yè)長期存在這種現(xiàn)象，那么其經(jīng)營必然會受到影響。可以說，傳統(tǒng)的企業(yè)財務(wù)管理無法準確的規(guī)避風險，且容易造成投資失誤。為了保證企業(yè)的長期運行，必須要對其加以調(diào)整。
二、金融工程方法應(yīng)用于財務(wù)管理的優(yōu)勢
金融工程的廣義概念是指一切能夠利用于金融問題解決的技術(shù)手段，其不僅是一種具體的方案，也可能是一個理念。而狹義的概念則是在金融問題解決上，可以利用的先進數(shù)學(xué)與通訊工具。在當前的諸多研究中，都以其廣義為主。該種概念是在市場穩(wěn)定性缺乏的背景下逐漸應(yīng)用并普及的。其主要優(yōu)勢有：
（一）風險控制
金融工程將金融活動中的各個因素都綜合起來，從而針對經(jīng)濟活動中的一些不確定因素進行估計，尤其是對企業(yè)盈利影響較大的因素，其重視程度較高。在綜合所有因素后，其會對一些風險加以評估，以保證企業(yè)在運行時，財務(wù)能夠?qū)@方面的因素加以把握，避免其投資出現(xiàn)失誤。
（二）有效投資
通常來說，企業(yè)會以多個渠道的融資方式來獲得資本，從而保證其運行。而在融資的過程中，其需要考慮的問題較多，尤其是一些長期性的問題。為了保證其融資的效益，其必然會進行一定的投資活動。而在金融工程中，最大程度的保障了投資的有效性。其會針對一些投資項目加以評估，從其效益到風險，都需要進行反復(fù)驗證，以確定其投資后，能夠得到對應(yīng)的收益。
三、金融工程在企業(yè)財務(wù)管理中的應(yīng)用
（一）金融工程在企業(yè)融資上的運用
隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，當前企業(yè)的融資方式相對多樣化，銀行借貸、股票等這些都能夠為企業(yè)帶來一定的資本，而這些方式的豐富，也就形成了當前的.金融工程。而金融工程在這方面的運用，主要是將其規(guī)則化。創(chuàng)建一系列的規(guī)則使得企業(yè)在整個融資中具有一定的主導(dǎo)地位，從而讓企業(yè)所形成的資本結(jié)構(gòu)，具有較好的靈活性，能夠有效地應(yīng)對市場環(huán)境。
（二）金融工程在企業(yè)投資上的運用
金融工程能夠針對企業(yè)的投資部門進行有效地結(jié)構(gòu)調(diào)整，從而使得其在投資組合的建設(shè)上，更加有效。同時，其能夠確保企業(yè)的經(jīng)濟效益，并且，通過對應(yīng)的手段來實現(xiàn)資金的保值。但是，由于當前的金融工程完善度缺乏，這就使得其應(yīng)有的作用還不能完全發(fā)揮。在企業(yè)投資中，其提供的工具如果缺少對應(yīng)的匹配度，很容易使得企業(yè)陷入較大的風險之中。而金融工具中還有一部分基于現(xiàn)貨所產(chǎn)生的遠期交易、期權(quán)交易與期貨交易，能夠有效地幫助企業(yè)對成本進行鎖定，在市場商品種類增多的前提下，其實用性較強。
（三）金融工程在財務(wù)風險規(guī)避上的運用
針對金融工具在財務(wù)風險規(guī)避上的運用，其主要是針對三個內(nèi)容來進行管理，第一，利率風險管理。其利用風險管理，將企業(yè)的債務(wù)假設(shè)出來，并針對利率的浮動，來對其市場現(xiàn)象加以分析，進而進行風險規(guī)避。第二，利用匯率管理。匯率是企業(yè)想要進行對外貿(mào)易的必然接觸因素。同時，匯率的狀況，也會影響國內(nèi)的市場。因此，對匯率進行把握，并將其作為一個工具來進行企業(yè)的風險管理，能夠有效地規(guī)避風險。第三，價格波動風險管理。這可以采取套期保值的策略。
四、結(jié)束語
企業(yè)在財務(wù)管理中對金融工程的運用，能夠有效地幫助其進行資本的管理，從而使得其融資或者投資計劃更加合理。在企業(yè)長期利益的考慮上，也相對全面。尤其是在當前，市場競爭不斷加劇化，必須要保證其長期發(fā)展的可能性，才能實現(xiàn)其盈利。因此，金融工程的利用價值極高。本文針對其具體的運用方式加以闡述，希望能夠為企業(yè)財務(wù)管理提供一定的幫助。
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