P2P監(jiān)管細(xì)則出臺(tái)

　　連日來，網(wǎng)貸圈風(fēng)起云涌、各路監(jiān)管消息“劇透”不斷，關(guān)于借款限額、牌照管理的爭論還在發(fā)酵，8月24日又一重磅消息來襲——當(dāng)天15:00，銀監(jiān)會(huì)就《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》(以下簡稱“《暫行辦法》”)有關(guān)情況召開新聞發(fā)布會(huì)。

　　在征求意見稿發(fā)布近8個(gè)月之后，P2P監(jiān)管細(xì)則正式落地。

　　會(huì)上，銀監(jiān)會(huì)、工信部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室聯(lián)合發(fā)布了《暫行辦法》，這也意味著P2P網(wǎng)貸行業(yè)首部業(yè)務(wù)規(guī)范政策正式面世。

　　明確了“雙負(fù)責(zé)”制 列13條負(fù)面清單

　　據(jù)悉，《暫行辦法》一共八章47條，明確了中央監(jiān)管部門和地方政府雙負(fù)責(zé)的監(jiān)管安排，即提出銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的制度設(shè)計(jì)、規(guī)則制定和日常的行為監(jiān)管;明確由地方人民政府的金融監(jiān)管部門，也就是各地的金融辦、金融局負(fù)責(zé)“網(wǎng)貸”機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管，包括機(jī)構(gòu)備案、登記，包括“網(wǎng)貸”機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防范和處置。

　　監(jiān)管繼續(xù)延續(xù)之前征求意見稿所提出的信息中介、小額分散、負(fù)面清單制等核心內(nèi)容，明確了13條負(fù)面清單，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得從事或者接受委托從事下列活動(dòng)：

　　(一)為自身或變相為自身融資;

　　(二)直接或間接接受、歸集出借人的資金;

　　(三)直接或變相向出借人提供擔(dān)�；蛘叱兄Z保本保息;

　　(四)自行或委托、授權(quán)第三方在互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、移動(dòng)電話等電子渠道以外的物理場所進(jìn)行宣傳或推介融資項(xiàng)目;

　　(五)發(fā)放貸款，但法律法規(guī)另有規(guī)定的除外;

　　(六)將融資項(xiàng)目的期限進(jìn)行拆分;

　　(七)自行發(fā)售理財(cái)?shù)冉鹑诋a(chǎn)品募集資金，代銷銀行理財(cái)、券商資管、基金、保險(xiǎn)或信托產(chǎn)品等金融產(chǎn)品;

　　(八)開展類資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)或?qū)崿F(xiàn)以打包資產(chǎn)、證券化資產(chǎn)、信托資產(chǎn)、基金份額等形式的債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為;

　　(九)除法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定允許外，與其他機(jī)構(gòu)投資、代理銷售、經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)進(jìn)行任何形式的混合、捆綁、代理;

　　(十)虛構(gòu)、夸大融資項(xiàng)目的真實(shí)性、收益前景，隱瞞融資項(xiàng)目的瑕疵及風(fēng)險(xiǎn)，以歧義性語言或其他欺騙性手段等進(jìn)行虛假片面宣傳或促銷等，捏造、散布虛假信息或不完整信息損害他人商業(yè)信譽(yù)，誤導(dǎo)出借人或借款人;

　　(十一)向借款用途為投資股票、場外配資、期貨合約、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品及其他衍生品等高風(fēng)險(xiǎn)的融資提供信息中介服務(wù);

　　(十二)從事股權(quán)眾籌等業(yè)務(wù);

　　(十三)法律法規(guī)、網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。

　　明確小額分散設(shè)置單一個(gè)體借款上限

　　《暫行辦法》最受關(guān)注的，也是與征求意見稿區(qū)別較大的，便是借款上限的具體規(guī)定。

　　監(jiān)管細(xì)則中明確了P2P網(wǎng)貸小額、分散定位，特別在資產(chǎn)端明確了借款的單一個(gè)體的上限：同一自然人在同一平臺(tái)的借款余額上限不超過人民幣20萬元;同一法人或其他組織在同一平臺(tái)的借款余額上限不超過人民幣100萬元;同一自然人在不同平臺(tái)借款總余額不超過人民幣100萬元;同一法人或其他組織在不同平臺(tái)借款總余額不超過人民幣500萬元。

　　其實(shí)，這一額度限制在前幾日已有媒體“劇透”，引發(fā)巨大爭論。

　　雖然當(dāng)天銀監(jiān)會(huì)普惠金融部主任在答記者問時(shí)提到“這是暫行辦法，允許在下一步探索中，根據(jù)實(shí)踐、根據(jù)事物的發(fā)展再進(jìn)一步的觀察和探索”，但這一額度設(shè)置已經(jīng)劃定。

　　業(yè)內(nèi)人士坦言，這會(huì)對行業(yè)產(chǎn)生很大影響，因?yàn)槟壳敖^大多數(shù)平臺(tái)業(yè)務(wù)都超過這一額度限制。

　　12個(gè)月過渡期 多項(xiàng)配套辦法待發(fā)

　　為減輕政策出臺(tái)后對行業(yè)產(chǎn)生的沖擊，《暫行辦法》為機(jī)構(gòu)的整改、糾偏、整合、重組設(shè)置了12個(gè)月的過渡期安排。

　　“我們已經(jīng)開始對照《辦法》進(jìn)行自查自糾，認(rèn)真貫徹落實(shí)各項(xiàng)具體規(guī)定。

　　上述德眾金融董事長表示，雖然從短期來看，《辦法》的出臺(tái)對網(wǎng)貸行業(yè)將產(chǎn)生一定沖擊，但無疑有利行業(yè)的規(guī)范發(fā)展：一是讓行業(yè)發(fā)展有章可循，有法可依，為當(dāng)前處于整治期的網(wǎng)貸行業(yè)進(jìn)一步指明了方向，有利于推動(dòng)行業(yè)下一步的健康發(fā)展;二是明確了網(wǎng)絡(luò)借貸普惠金融的本質(zhì)，服務(wù)中小微企業(yè)和個(gè)人融資、小額分散的客戶定位和市場定位;三是在整治合規(guī)之后，調(diào)整、轉(zhuǎn)型將成為網(wǎng)貸行業(yè)新的關(guān)鍵詞。

　　此外，據(jù)銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，目前監(jiān)管部門正在抓緊制定網(wǎng)絡(luò)借貸備案登記指引，“網(wǎng)貸”資金第三方存管指引，“網(wǎng)貸”機(jī)構(gòu)信息和產(chǎn)品登記、披露指引。

　　希望能夠在《辦法》公布的不久，使這些配套辦法及時(shí)出臺(tái)，為《辦法》的落地、落實(shí)提供必要的保障。

　　許圣明表示，投資人不必過分擔(dān)憂。

　　近期監(jiān)管政策的相繼落地、行業(yè)自律的逐步推進(jìn)，是行業(yè)發(fā)展向好的標(biāo)志，也是對投資人的更好保障。

　　不過，在過渡期內(nèi)，可能會(huì)出現(xiàn)平臺(tái)洗牌、退出潮，投資者需要提高警惕，選擇合規(guī)、有實(shí)力的平臺(tái)投資。

　　《辦法》對投資人也提出了要求，“應(yīng)當(dāng)具備投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力、擁有非保本類金融產(chǎn)品投資的經(jīng)歷并熟悉互聯(lián)網(wǎng)”。

　　所以，選擇投資P2P需要加強(qiáng)學(xué)習(xí)，了解政策要求，成為合格的網(wǎng)貸投資人。