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企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算管理問題
企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算管理問題【1】
摘 要：現(xiàn)金流量是評價企業(yè)信譽、企業(yè)發(fā)展?jié)摿推髽I(yè)價值評估的重要指標(biāo)。
現(xiàn)金對企業(yè)越來越重要，目前企業(yè)主要存在著現(xiàn)金管理薄弱、現(xiàn)金缺乏流動性等弊病，企業(yè)設(shè)定的目標(biāo)多是資產(chǎn)總額和營業(yè)額，很少有人關(guān)注到良性現(xiàn)金流量問題。
加強現(xiàn)金管理，尤其是加強現(xiàn)金流量預(yù)算管理越來越重要。
關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量 預(yù)算 管理
企業(yè)理財目標(biāo)是使企業(yè)價值最大化，它是企業(yè)財務(wù)預(yù)算的根本出發(fā)點和歸宿點。
以最佳現(xiàn)金流量作為企業(yè)理財目標(biāo)是最佳的選擇。
《企業(yè)會計準(zhǔn)則一現(xiàn)金流量表》要求，企業(yè)必須編制“現(xiàn)金流量表”，為確定以最佳現(xiàn)金流量作為企業(yè)理財目標(biāo)，提供了法律依據(jù)。
如何進(jìn)行現(xiàn)金流量的預(yù)算管理在市場經(jīng)濟(jì)條件下，競爭異常激烈，企業(yè)不但要想方設(shè)法把產(chǎn)品銷售出去，更重要的是要及時收回貨款，以便使經(jīng)營活動能夠持續(xù)進(jìn)行。
因此，企業(yè)加強現(xiàn)金流量預(yù)算管理，強化資金調(diào)整力度，提高資金使用效益，就能保證企業(yè)對資金的正常需求，優(yōu)化企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)，降低財務(wù)費用。
1、現(xiàn)金流量的預(yù)算管理要以營業(yè)收入為重點
現(xiàn)金流人預(yù)算是現(xiàn)金流量預(yù)算的重要內(nèi)容，而營業(yè)收入則是現(xiàn)金流人的重點。
在編制營業(yè)收入預(yù)算時，企業(yè)應(yīng)根據(jù)生產(chǎn)部門預(yù)測的商品資源量，及時與銷售部門進(jìn)行信息溝通和市場分析，在綜合考慮國內(nèi)外市場各種因素變動的基礎(chǔ)上，測算國內(nèi)、國外的營業(yè)收入，從而編制出較為科學(xué)、合理的現(xiàn)金流入預(yù)算。
此外，為了保證營業(yè)收入預(yù)算的實現(xiàn)，還要采取措施，強化預(yù)算的運行控制。
2、現(xiàn)金流量預(yù)算管理要以科學(xué)控制現(xiàn)金流出量為原則
現(xiàn)金流量預(yù)算必須嚴(yán)格控制資金支出，合理調(diào)度資金，保證企業(yè)生產(chǎn)、建設(shè)、投資等資金的合理需求，提高資金使用效益。
在編制現(xiàn)金流量預(yù)算時，要注意資金支出的細(xì)化管理。
首先，各部門要根據(jù)各自的業(yè)務(wù)需求制定本部門的預(yù)算方案，呈報企業(yè)財務(wù)主管部門，企業(yè)財務(wù)主管部門根據(jù)所屬部門測算的現(xiàn)金流人量，進(jìn)行綜合平衡、分析，編制企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算，呈報企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)審批。
財務(wù)部門對支出預(yù)算進(jìn)行總量集中控制，資金統(tǒng)一調(diào)配，按預(yù)算嚴(yán)格管理。
對于預(yù)算外支出，建立嚴(yán)格的審批制度，對金額較大的支出，實行集體決策審批。
3、現(xiàn)金流量預(yù)算要以建立嚴(yán)格完善的管理體系為保障
第一，建立全面、完善的年度現(xiàn)金流量預(yù)算體系。
第二，建立完善的月度、季度滾動現(xiàn)金流量預(yù)算。
第三，加強現(xiàn)金流量分析，建立科學(xué)的分析體系。
加強企業(yè)營運過程中的現(xiàn)金流量管理我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》規(guī)定的現(xiàn)金流量分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。
3.1、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量管理：分類管理，預(yù)算先行
3.1.1、分類管理
企業(yè)根據(jù)業(yè)務(wù)特點按責(zé)任單位把各類現(xiàn)金流入和流出的指標(biāo)細(xì)化，落實到考核目標(biāo)上來。
企業(yè)負(fù)責(zé)現(xiàn)金流人的部門主要是銷售部門和清欠部門。
對于銷售部門，既要有創(chuàng)利指標(biāo)和產(chǎn)銷率指標(biāo)，同時也要把回款率、回款時間的長短作為績效考核的指標(biāo)。
回款率越高，回款速度越快，則獎金越高。
對于清欠部門，收回欠款越多，清欠成本越低，則獎勵力度越大。
?一個企業(yè)里面，現(xiàn)金流出的窗口要遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于現(xiàn)金流入的窗口，因此控制成本與費用，有效管理現(xiàn)金流出是財務(wù)管理永恒的主題之一。
企業(yè)要把現(xiàn)金流出按性質(zhì)細(xì)化落實到各個責(zé)任部門，分別制定出合理的指標(biāo)要求。
對于費用類的現(xiàn)金支出管理，更需要細(xì)化，惟有細(xì)，才易于控制，逐一核定各部門的預(yù)算指標(biāo)和控制總量。
只有人人都關(guān)心節(jié)支，企業(yè)的整體費用才能降下來。
3.1.2、預(yù)算先行
現(xiàn)金流的分類管理完成之后，我們需要做的就是預(yù)算先行。
為了落實年度資金預(yù)算，企業(yè)財務(wù)部門必須時刻監(jiān)控經(jīng)營現(xiàn)金流的狀況是否偏離了預(yù)算的軌道，并且分析出有利和不利的因素，及時調(diào)控，保證預(yù)算目標(biāo)向有利的方向轉(zhuǎn)化。
具體的手段，就是細(xì)化預(yù)算的時間段，由年度預(yù)算，細(xì)化落實到季度，再由季度細(xì)化落實到月。
每月末，財務(wù)對下月的現(xiàn)金流量在年度預(yù)算的框架內(nèi)制定具體的指標(biāo)，并落實到每一個相關(guān)的部門。
財務(wù)部門則是每月出具分析報表，對比分析年、月度現(xiàn)金計劃，揭示現(xiàn)金流的變化狀況。
因此，財務(wù)部門必須承擔(dān)大量的事前溝通事中監(jiān)控、事后分析的工作，確�，F(xiàn)金流處于有序高效的流動狀態(tài)。
3.2、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量管理：控制風(fēng)險，速度至上
對于財務(wù)管理者而言，在管理投資資金方面，最主要的功能在于充分揭示投資中可能存在的各種風(fēng)險，并為決策之后可能的資金狀況做好充分的準(zhǔn)備工作。
因此，企業(yè)在投資之前，專業(yè)的財務(wù)人員介入是必要的。
財務(wù)管理者在這一階段的主要工作就是最大限度地收集與投資決策相關(guān)的信息和數(shù)據(jù)，模擬項目的運行，最終制定出可行的資本預(yù)算。
通過程序化的財務(wù)評價測算來決定項目的實施與否，仍然是企業(yè)投資前的必要程序。
除了效益測算、回收期和凈現(xiàn)值等財務(wù)指標(biāo)之外，我們應(yīng)當(dāng)更關(guān)心項目運行中的現(xiàn)金流狀況及在項目的每一個階段可能出現(xiàn)的現(xiàn)金流狀況。
只有這樣，才能更好地控制投資現(xiàn)金的風(fēng)險。
對于產(chǎn)業(yè)投資而言，速度至上往往成為制勝的關(guān)鍵因素之一。
以最快的速度占有市場，搶占先機，盡早收回投資是所有投資者的真實想法。
而高速度的投資實施，則意味著有強大的現(xiàn)金資源作為后盾，尤其是強健的現(xiàn)金流支撐。
如何保證投資的高速度實施，則是財務(wù)管理者在未來現(xiàn)金流管理上需要深入研究的。
3.3、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量管理：研究渠道，精算成本
企業(yè)融資的目的就是為了獲得發(fā)展的機會，那么如何管理好融資活動，企業(yè)財務(wù)管理需要從兩方面人手：一是研究融資渠道;二是精算成本。
具體而言，企業(yè)的融資渠道可分為三大類：留存收益、債務(wù)融資和股權(quán)融資。
留存收益屬于低風(fēng)險高成本的融資手段;債務(wù)融資屬于高風(fēng)險低成本的融資手段;股權(quán)融資屬于風(fēng)險因素復(fù)雜、高成本的融資手段。
在成熟的市場經(jīng)濟(jì)條件下，內(nèi)部融資優(yōu)于外部融資，債務(wù)融資優(yōu)于股權(quán)融資。
也就是說，以上3種融資渠道留存收益優(yōu)于債務(wù)融資，債務(wù)融資優(yōu)于股權(quán)融資。
企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算管理【2】
[摘要]現(xiàn)金流量，是指企業(yè)在一定會計期間按照收付實現(xiàn)制，通過一定經(jīng)濟(jì)活動(包括經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其差量情況的總稱。
企業(yè)現(xiàn)金流量管理與其各項經(jīng)營管理活動是交織在一起的，而企業(yè)經(jīng)營管理活動是不穩(wěn)定的，這就造成企業(yè)現(xiàn)金流入與流出也不平衡。
為了追求最大限度的平衡，保持現(xiàn)金流的通暢，企業(yè)必須加強現(xiàn)金流的管理，對企業(yè)的現(xiàn)金資源進(jìn)行合理配置，實現(xiàn)企業(yè)最佳現(xiàn)金持有的財務(wù)目標(biāo)。
[關(guān)鍵詞]現(xiàn)金流量;預(yù)算管理;日資金計劃
1 開展現(xiàn)金流量預(yù)算管理的意義
1.1 現(xiàn)金流量的重要性決定了企業(yè)財務(wù)預(yù)算應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金流量為中心
企業(yè)現(xiàn)金流量貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動的全過程，能為企業(yè)財務(wù)管理提供更有價值的信息。
首先，現(xiàn)金流量以現(xiàn)金為基礎(chǔ)反映企業(yè)可用資金的能力，和營運資金相比較，在提高財務(wù)管理信息的相關(guān)性、可比性和可解釋性等方面可以發(fā)揮更為重要的作用。
其次，現(xiàn)金流量以收付實現(xiàn)制反映企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況，與利潤相比較，提供的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)信息更加客觀、可靠。
最后，現(xiàn)金流量作為企業(yè)經(jīng)營過程中的最重要方面，也是企業(yè)財務(wù)狀況變動的最佳計量。
1.2 資金管理在企業(yè)財務(wù)管理中的中心地位決定了企業(yè)財務(wù)預(yù)算應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金流量為中心
資金作為企業(yè)的命脈與血液，對企業(yè)的生存與發(fā)展具有極其重要的意義。
以資金管理為中心，實質(zhì)上是以資金為紐帶或鏈條將企業(yè)內(nèi)部各層次、各部門共同的管理對象和職能緊密地聯(lián)系在一起，并賦予財務(wù)部門以外的管理部門資金管理職能，從而非常有利于處理、協(xié)調(diào)財務(wù)與業(yè)務(wù)之間的關(guān)系，進(jìn)而保證企業(yè)以系統(tǒng)科學(xué)的觀點實現(xiàn)資金管理整體效益的最優(yōu)化。
1.3 實現(xiàn)企業(yè)最佳理財目標(biāo)決定了企業(yè)財務(wù)預(yù)算應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金流量預(yù)算為中心
從財務(wù)管理的本質(zhì)看，財務(wù)管理是綜合性極強的價值管理。
“企業(yè)管理以財務(wù)管理為中心，財務(wù)管理以資金管理為中心”的理論，是對財務(wù)管理特點和獨特功能的深刻總結(jié)，已為越來越多的企業(yè)所接受。
企業(yè)會計準(zhǔn)則要求企業(yè)必須編制“現(xiàn)金流量表”，并以最佳現(xiàn)金流量作為企業(yè)理財目標(biāo)。
最佳現(xiàn)金流量本身就是一個可以量化的理財目標(biāo)，同時它的可分解性也較強，比較容易分解為企業(yè)各部門和各單位的責(zé)任指標(biāo)加以落實和考核，從而其可操作性也比較好。
因為企業(yè)各單位、各部門都是現(xiàn)金收支的環(huán)節(jié)，所以，現(xiàn)金流量是它們共同的管理對象，如以形成現(xiàn)金流量的活動來劃分為經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流量。
這就使得按照部門、單位，或按照活動的類別分解現(xiàn)金流量成為可能，也就使得以現(xiàn)金流量為中心的財務(wù)預(yù)算管理模式的建立成為現(xiàn)實。
2 現(xiàn)金流量預(yù)算管理的目標(biāo)
2.1 實現(xiàn)最佳現(xiàn)金水平
編制現(xiàn)金預(yù)算的主要目的在于加強對現(xiàn)金流量的預(yù)算控制，企業(yè)通過現(xiàn)金預(yù)算能夠?qū)崿F(xiàn)并保持已確定的最佳現(xiàn)金水平。
如果預(yù)測企業(yè)期末的現(xiàn)金流入小于現(xiàn)金流出，即現(xiàn)金流量為負(fù)值，就是企業(yè)需要籌集的資金數(shù)，企業(yè)應(yīng)提前做好資金籌集計劃，從而降低企業(yè)的籌資成本和財務(wù)危機發(fā)生的概率。
如果預(yù)測企業(yè)期末的現(xiàn)金流人大于現(xiàn)金流出，現(xiàn)金流量為正值，企業(yè)可為盈余現(xiàn)金做出最佳的投資決策計劃以及制定適當(dāng)?shù)睦麧櫡峙浞绞健?/p>
2.2 實現(xiàn)現(xiàn)金收支動態(tài)管理
現(xiàn)金預(yù)算是現(xiàn)金收支動態(tài)管理的一種有效方法。
企業(yè)通過現(xiàn)金預(yù)算還可以對其他財務(wù)計劃提出改進(jìn)建議，并可以作為評價企業(yè)內(nèi)部各級管理者的管理績效。
實施現(xiàn)金預(yù)算可以使企業(yè)的總體目標(biāo)得以分解、落實使各級管理者可以按照各自承擔(dān)的預(yù)算任務(wù)、現(xiàn)金流量指標(biāo)，安排部門的業(yè)務(wù)，各級管理者應(yīng)該負(fù)責(zé)監(jiān)控和調(diào)整本部門的現(xiàn)金流量，保證預(yù)期目標(biāo)的順利實現(xiàn)。
2.3 加強融資管理，提高資金周轉(zhuǎn)使用效率
以月度現(xiàn)金流量預(yù)算管理為基礎(chǔ)，通過編制資金旬計劃、日計劃，合理安排各項資金收支的時間分布，為合理編制融資計劃提供依據(jù)。
2.4 有效控制資金支付
通過月度現(xiàn)金流量預(yù)算，將預(yù)算執(zhí)行通過現(xiàn)金流量管理落實到具體的項目和科目，增強預(yù)算的調(diào)控力和執(zhí)行力，實現(xiàn)預(yù)算的資金支付與業(yè)務(wù)的信息聯(lián)動。
3 建立符合公司戰(zhàn)略的現(xiàn)金流量預(yù)算管理體系
現(xiàn)金流量預(yù)算的編制應(yīng)以企業(yè)所有的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為依據(jù)，全面反映公司系統(tǒng)各項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生所引起的現(xiàn)金收支。
通過編制現(xiàn)金流量預(yù)算，合理安排資金收支的時間序列，了解和預(yù)測企業(yè)的財務(wù)狀況及現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況，揭示企業(yè)現(xiàn)金的支付能力，為企業(yè)加強資金運作以及融資提供科學(xué)依據(jù)。
在公司年度預(yù)算的基礎(chǔ)上，強化年度現(xiàn)金流量預(yù)算編制工作，逐步構(gòu)建現(xiàn)金流量預(yù)算的月預(yù)算、日控制預(yù)算編制體系，利用銀企互聯(lián)每日實時監(jiān)控銀行賬戶余額，最大限度地保證資金安全和資金效益。
3.1 現(xiàn)金流量預(yù)算的內(nèi)容
現(xiàn)金流量預(yù)算反映各單位各類現(xiàn)金收支、融通和運用情況。
(1)現(xiàn)金流入預(yù)算。
根據(jù)營銷部門提供的月度預(yù)測售電量、營業(yè)收費等信息，確定月度電費收入、系統(tǒng)備用費收入、高可靠性供電收入等項目的現(xiàn)金流入預(yù)算;依據(jù)資產(chǎn)處置計劃或合同，確定資產(chǎn)處置的現(xiàn)金流入預(yù)算;依據(jù)被投資企業(yè)股利發(fā)放通告或委貸合同，確定投資收益、委貸利息收入等項目的現(xiàn)金流入預(yù)算。
(2)現(xiàn)金流出預(yù)算。
根據(jù)基建、生產(chǎn)等業(yè)務(wù)部門提供的月度電網(wǎng)建設(shè)、技術(shù)改造等付款信息，確定投資活動的現(xiàn)金流出預(yù)算;根據(jù)生產(chǎn)、營銷、信息、人事、綜合服務(wù)等業(yè)務(wù)部門提供的大修支出、材料消耗、購電費支出、薪酬支出、科技開發(fā)支出、日常管理費用等付款信息，確定經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出預(yù)算;根據(jù)財務(wù)部門自身預(yù)測的還貸情況，確定籌資活動的現(xiàn)金流出預(yù)算。
(3)資金余缺。
網(wǎng)省公司匯總現(xiàn)金收入預(yù)算和支出需求，考慮期末安全備付資金余額以及抵押、保函等不可動用資金，計算資金余缺。
公司總部審核各網(wǎng)省公司上報的現(xiàn)金流量預(yù)算，核定資金缺口，作為安排融資計劃的依據(jù)。
3.2 年度現(xiàn)金流量預(yù)算
依據(jù)年度各向業(yè)務(wù)預(yù)算、損益預(yù)算、融資預(yù)算等有關(guān)現(xiàn)金收支信息編制。
編制年度現(xiàn)金流量預(yù)算時，應(yīng)合理分析現(xiàn)金收支的時間序列分布，按照電網(wǎng)基本建設(shè)里程碑計劃，綜合考慮施工進(jìn)度對資金需求按月細(xì)化分解，各月預(yù)算總和為年度預(yù)算額度，該月額度為每月編制月度現(xiàn)金流量預(yù)算的參考值，但不對月預(yù)算執(zhí)行數(shù)進(jìn)行剛性控制，可根據(jù)公司程序及審批流程進(jìn)行調(diào)整，為保證月度預(yù)算的準(zhǔn)確性，對調(diào)整金額的大小及頻次應(yīng)納入公司的績效考評。
3.3 月度現(xiàn)金流量預(yù)算
主要編制依據(jù)為年度預(yù)算，預(yù)算期月度生產(chǎn)計劃、工程投資支出計劃、成本支出計劃、上月融資計劃執(zhí)行信息等明細(xì)資料。
各部門提交的用款申請應(yīng)明確細(xì)化到具體支出項目，有限定日期的現(xiàn)金支出須單獨標(biāo)注。
支出項目必須從年度項目預(yù)算中提取，超出范圍應(yīng)嚴(yán)格履行預(yù)算調(diào)整程序。
(1)編制內(nèi)容強調(diào)現(xiàn)金支出應(yīng)劃分支出彈性，優(yōu)先保證剛性支出的資金需求。
財務(wù)部門收到各部門提交的用款申請以后，應(yīng)合理劃分支出彈性，將購電費支出、工資及各類附加支出、稅金支出、還本付息支出以及其他有合同約定付款期限的項目支出劃定為剛性支出。
其他需要在近期支付，但無具體時間約定或要求的項目劃定為柔性支出，當(dāng)因資金緊張需要壓縮支出規(guī)模時，應(yīng)優(yōu)先保證剛性支出的資金需求。
(2)編制內(nèi)容還應(yīng)強調(diào)是否集中支付，還是自行支付。
對于超過公司大額標(biāo)準(zhǔn)限額的，一律由網(wǎng)省公司集中審批支付，而在大額標(biāo)準(zhǔn)以下的，由基層單位自行審批支付，有利于網(wǎng)省公司集中安排資金。
3.4 日資金計劃
公司根據(jù)各業(yè)務(wù)部門提交的預(yù)算資料，提交日資金計劃，上報網(wǎng)省公司，由網(wǎng)省公司審核后下?lián)苜Y金。
實行資金按日計劃，按日劃撥，按日控制。
利用銀企互聯(lián)通道，實時監(jiān)控賬戶余額，確保賬戶余額在公司要求額度內(nèi)，減少資金沉淀。
企業(yè)應(yīng)建立現(xiàn)金流量預(yù)算分析制度，定期開展月度現(xiàn)金流量預(yù)算的執(zhí)行分析。
預(yù)算執(zhí)行分析重點關(guān)注現(xiàn)金流量預(yù)算的執(zhí)行情況，對照資金的實際流入與流出情況開展分析，分析現(xiàn)金流量預(yù)算執(zhí)行數(shù)與預(yù)算的差異，分析年度現(xiàn)金流量預(yù)算與月度預(yù)算的銜接情況，分析各單位現(xiàn)金流量預(yù)算執(zhí)行的準(zhǔn)確性，對產(chǎn)生較大差異的事項查找原因，明確責(zé)任，提出改進(jìn)措施。
企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算管理【3】
摘 要 現(xiàn)金流量是評價企業(yè)信譽、企業(yè)發(fā)展?jié)摿推髽I(yè)價值評估的重要指標(biāo)。
現(xiàn)金對企業(yè)越來越重要，目前企業(yè)主要存在著現(xiàn)金管理薄弱、現(xiàn)金缺乏流動性等弊病，企業(yè)設(shè)定的目標(biāo)多是資產(chǎn)總額和營業(yè)額，很少有人關(guān)注到良性現(xiàn)金流量問題。
加強現(xiàn)金管理，尤其是加強現(xiàn)金流量預(yù)算管理越來越重要。
關(guān)鍵詞 現(xiàn)金流量預(yù)算 問題 措施
所謂現(xiàn)金流是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出以及現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之間的差額形成的現(xiàn)金凈流量。
企業(yè)的現(xiàn)金流對企業(yè)的生存和發(fā)展至關(guān)重要，因為現(xiàn)金流對于企業(yè)來說就如同人體中的血脈，良性現(xiàn)金流可以使企業(yè)健康成長，而企業(yè)一旦沒有充裕的現(xiàn)金，則可能陷入窘境，不能實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，情況嚴(yán)重還可能導(dǎo)致企業(yè)癱瘓，不能支付到期債務(wù)而被迫破產(chǎn)。
由此可見，做好企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算管理對于企業(yè)興亡至關(guān)重要。
現(xiàn)金流量預(yù)算管理的目的就是在保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動所需的現(xiàn)金的同時，盡可能的節(jié)約現(xiàn)金，減少現(xiàn)金持有量，減少資金沉淀，而將閑置的資金用于投資，以獲取更多的投資收益。
換言之，企業(yè)應(yīng)該在降低風(fēng)險與增加收益之間尋求一個平衡點，以確定最佳現(xiàn)金流量。
一、目前財務(wù)管理方式中現(xiàn)金流量預(yù)算管理存在的問題
1.未真正樹立以現(xiàn)金流量預(yù)算管理為中心的思想，現(xiàn)金流量預(yù)算管理未融入企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營
現(xiàn)金是企業(yè)賴以生存的“血液”，企業(yè)資金管理首先要以現(xiàn)金為王，注重現(xiàn)金流量指標(biāo)。
企業(yè)管理者普遍重視如何使企業(yè)在整個生產(chǎn)經(jīng)營過程中資金充裕, 但都忽視了不同經(jīng)濟(jì)環(huán)境下資金的時間價值對資金運籌的影響, 因此在資金的使用分配上缺乏科學(xué)性。
2.資金使用效率低，資金周轉(zhuǎn)不暢
一方面企業(yè)銀行賬戶資金存量大,另一方面企業(yè)大量向銀行舉債用于工程建設(shè),承擔(dān)高額財務(wù)費用。
許多企業(yè)集團(tuán)不同程度地患有“市場不適應(yīng)癥”，導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)銷率低，產(chǎn)品庫存積壓，資金周轉(zhuǎn)減慢，資金成本高。
3.未實行資金集中管理
由于集團(tuán)資金分散在各子分公司，各子分公司資金分散在各個項目上，集團(tuán)無法實時掌握了解整體資金情況。
無法掌握動態(tài)的資金信息，同時也帶來了資金成本和資金安全的問題，使得資金控制不力。
使得集團(tuán)總部面臨信息不暢、信息失真、信息滯后、監(jiān)控困難等問題。
4.存在不良融資行為
由于非正常經(jīng)營需要而過量融資,一些企業(yè)自身有大量的存款,卻還要去借款,非本企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略所要求而進(jìn)行的融資。
這一方面反映了企業(yè)現(xiàn)金流量的質(zhì)量觀不正確,另一方面也說明企業(yè)現(xiàn)金流效益觀亦不正確。
這些過量的融資行為除了導(dǎo)致資金過量沉淀外,還會導(dǎo)致不必要的利息支出、機會成本等問題,增加企業(yè)的成本。
二、加強現(xiàn)金流量預(yù)算管理的主要措施
1.增強現(xiàn)金流量預(yù)算管理意識
現(xiàn)金流量預(yù)算管理在企業(yè)的財務(wù)管理中處于核心地位，企業(yè)管理者要不斷加強現(xiàn)金流量預(yù)算管理的意識，以人和項目為基本要素，建立現(xiàn)金流量預(yù)算管理制度，挖掘企業(yè)財務(wù)潛力，有效地進(jìn)行資金的平衡、調(diào)度，充分發(fā)揮企業(yè)理財?shù)倪\籌作用。
2.提高現(xiàn)金的使用效益
確定現(xiàn)金最佳持有量的原則。
持有現(xiàn)金余額所花的代價最低,最能給公司帶來良好經(jīng)濟(jì)效益。
公司現(xiàn)金余額與購買有價證券相聯(lián)系,當(dāng)公司的現(xiàn)金余額超過最佳現(xiàn)金持有量時,超出部分用于購買有價證券,當(dāng)公司的現(xiàn)金余額低于最佳現(xiàn)金持有量時,有價證券通過交易變換成現(xiàn)金用于補充最佳現(xiàn)金持有量,但采用這種方式客觀上要求債券市場比較發(fā)達(dá),債券交易非常容易,債券的變現(xiàn)能力較強。
3.實行資金集中管理
資金集中管理是指通過設(shè)立資金結(jié)算中心或財務(wù)公司等形式，利用金融機構(gòu)網(wǎng)上銀行和資金管理軟件等信息化手段實現(xiàn)集團(tuán)企業(yè)資金的集中開戶、集中結(jié)算、集中運作，并在此基礎(chǔ)上實行集團(tuán)統(tǒng)一授信、統(tǒng)貸統(tǒng)還。
它以完善的集團(tuán)內(nèi)部封閉的結(jié)算網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)，從人財物、產(chǎn)供銷各個環(huán)節(jié)規(guī)范企業(yè)集團(tuán)的預(yù)算、資金、債務(wù)等結(jié)算行為，實現(xiàn)資源整合優(yōu)勢，最大限度地提高資金的整體效益和價值增值。
4.編制經(jīng)營性現(xiàn)金流量的收支預(yù)算
把年度預(yù)算分解到季,進(jìn)而落實到各個月份。
在實務(wù)工作中,公司應(yīng)當(dāng)每月編制現(xiàn)金流量預(yù)算表,并將事前的預(yù)測與事后分析相結(jié)合,即對現(xiàn)金流量完成情況進(jìn)行事后分析,又在分析的基礎(chǔ)上編制下期的現(xiàn)金預(yù)算表。
只有把現(xiàn)金流量表作為日常管理、調(diào)度和控制現(xiàn)金的有效工具,現(xiàn)金流量才能被真正控制住。
5.合理使用現(xiàn)金浮游量
從企業(yè)開出支票、收票人收到支票并存入銀行，至銀行將款項劃出企業(yè)賬戶，中間需要一段時間，在這段時間里，企業(yè)仍可動用在活期存款賬戶上的這筆資金。
不過在使用現(xiàn)金浮游量時，一定要控制好使用時間，避免發(fā)生銀行透支。
另外，企業(yè)要盡量使它的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出發(fā)生的時間趨于一致，這樣就可以使其所持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低水平，以提高現(xiàn)金流的使用效率。
6.合理引用信貸資金，優(yōu)化資金投向和流量，降低資金成本
從內(nèi)部因素分析，首先要從多渠道融資;從外部因素分析，銀行應(yīng)利用金融杠桿，從源頭優(yōu)化資金投向和流量，讓資金真正流動起來，形成良性循環(huán)。
另外，理順結(jié)算渠道，嚴(yán)肅結(jié)算紀(jì)律。
加強金融法律建設(shè)，避免資金運行在不同行際之間的人為梗阻和流失。
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