微型金融機構(gòu)發(fā)展的前提假設(shè)、創(chuàng)新與展望

時間：2023-03-31 22:51:35 金融畢業(yè)論文我要投稿

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　　微型金融機構(gòu)自誕生以來在全球迅速發(fā)展，成為許多發(fā)展中國家傳統(tǒng)金融體系的有益補充。本文討論了微型金融機構(gòu)提供金融服務(wù)的前提假設(shè)，以及微型金融機構(gòu)在金融制度、金融工具和客戶組織制度方面的創(chuàng)新，并分析了微型金融機構(gòu)的未來發(fā)展趨勢，提出我國發(fā)展微型金融機構(gòu)的建議。

　　摘要：微型金融機構(gòu)是為低收入人群提供小額金融服務(wù)的機構(gòu)，其范圍涵蓋以低收入群體為目標的旨在支持其生產(chǎn)、提高其收入、穩(wěn)定其消費、防控其風險的金融服務(wù)，包括生產(chǎn)貸款、儲蓄、保險、理財、信用證明及有關(guān)基礎(chǔ)教育、健康等方面的小額資金支持，其核心是小額信貸。微型金融機構(gòu)的構(gòu)成復雜多樣，包括涉足微型金融服務(wù)的各類銀行、非政府機構(gòu)、合作金融機構(gòu)、鄉(xiāng)村儲蓄與貸款組織及儲蓄與貸款協(xié)會等。

　　關(guān)鍵詞：微型金融機構(gòu) 金融服務(wù) 小額信貸普惠性金融

　　微型金融業(yè)源于20世紀70年代為貧困人口提供以貸款為主的金融服務(wù)和企業(yè)咨詢服務(wù)的試驗。自誕生以來在全球迅速發(fā)展，成為許多發(fā)展中國家傳統(tǒng)金融體系的有益補充，顯現(xiàn)出強大的生命力。

　　一、微型金融機構(gòu)提供金融服務(wù)的前提假設(shè)

　　微型金融誕生之前，金融從業(yè)者普遍認為窮人是無等級信用群體，應(yīng)該被排斥在金融信用體系之外。微型金融的興起代表了金融環(huán)境的改善，修正了窮人不應(yīng)該享受金融服務(wù)的觀點，成為一種向社會弱勢群體間接提供幫助的有效方式。

　　微型金融機構(gòu)之所以能夠摒棄傳統(tǒng)觀點，為低收入群體提供金融服務(wù)，有其一定的假設(shè)基礎(chǔ)。其前提假設(shè)是：低收入群體并非沒有良好的信用度，只要運營管理得當，微型金融不僅能夠緩解貧窮、幫助低收入群體，而且能夠盈利，實現(xiàn)機構(gòu)自身持續(xù)發(fā)展。這反映了微型金融兩個基本層次的含義：一是為大量低收入人口提供金融服務(wù);二是保證機構(gòu)自身生存與發(fā)展。這也是其雙重特性——商業(yè)性和社會性的表現(xiàn)，正是這種雙重性，提高了向窮人提供資助的效率。第一，微型金融機構(gòu)對客戶有篩選過程，這樣可避免由于信息不對稱將資金發(fā)放給不需要的人，同時對貸款后的資金提供監(jiān)管，提高資金利用效率;第二，將資金進行借貸，同時也吸引窮人的閑散資金，增加了資助資金的流動性和總量;第三，借助富人的錢來資助窮人，這樣的收入再分配有利于縮小貧富差距，同時培養(yǎng)了窮人的商業(yè)觀點和商業(yè)意識，增強了他們在市場金融中必須守信的觀念;第四，近年來，微型金融機構(gòu)還可借助資產(chǎn)證券化技術(shù)獲得資金來源，從而拓寬了其融資渠道，增強了扶貧能力。

　　二、微型金融機構(gòu)的創(chuàng)新

　　微型金融機構(gòu)的創(chuàng)設(shè)是金融領(lǐng)域的一次創(chuàng)新，其宗旨在于為無法從正規(guī)金融體系獲得服務(wù)的低收入人群提供可持續(xù)金融服務(wù)，并獲得盈利。

　　(一)金融制度創(chuàng)新

　　第一，與用戶建立友善關(guān)系，在信貸交易過程中尊重用戶，增強用戶對微型金融機構(gòu)的認同感和信心。格萊珉銀行創(chuàng)辦者孟加拉國經(jīng)濟學家尤努斯認為，貸款不只是生意，也是一種人權(quán)，因此格萊珉銀行不要求窮人貸款者提供任何擔保抵押物。國內(nèi)一些銀行的微型信貸也體現(xiàn)出濃郁的人文關(guān)懷，在為低收入群體提供信貸的過程中注重對他們的培育和維護，幫助客戶“由小變大”，實現(xiàn) “雙贏”。

　　第二，為窮人用戶提供方便的交易時間和場所，通過快捷而嚴密的貸款審批和發(fā)放程序來降低用戶的交易費用，確定適合窮人的交易手續(xù)和程序。如印尼金融銀行的員工每天都會拜訪客戶以收集償還貸款。體現(xiàn)出簡單(貸款申請流程簡便、無紙化電子信息現(xiàn)金交易、指紋身份識別系統(tǒng))、快速(三天內(nèi)劃撥所有款項)和方便(分行設(shè)立在社區(qū)集市中心、使用電子數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)EDC 收付款項)的執(zhí)行效率。比如，富登印度信貸有限公司平均信貸審批流程僅2 天，鄰里式融資為方圓5 公里的客戶提供到戶服務(wù)。

　　第三，建立科學的管理制度和嚴密可操作的管理信息系統(tǒng)，提高風險管理能力和管理效率。例如為克服邊際貸款成本的上升，印尼金融銀行使用信息技術(shù)提高客戶便利并加強對其產(chǎn)品組合的內(nèi)部監(jiān)管。

　　第四，實行激勵用戶還款的連續(xù)貸款政策。如格萊珉銀行實施用戶還完前一筆貸款之后根據(jù)需要能夠獲得另一筆更大數(shù)額貸款的政策;印尼人民銀行鄉(xiāng)村信貸部實施按時還款后可獲得利率更優(yōu)惠的貸款政策。

　　第五，為貸款的窮人提供培訓和技術(shù)支持方面的服務(wù)，提高其合理有效使用貸款和參與信貸市場的能力。如格萊珉銀行的支行在每周周會上傳播科技、文化、法律、衛(wèi)生保健等知識，還開展掃盲和技術(shù)培訓。

　　(二)金融工具創(chuàng)新

　　第一，設(shè)計出符合窮人的經(jīng)濟和心理承受能力，能激勵用戶按時還款又能使信貸機構(gòu)實現(xiàn)收支平衡的利率政策。如印尼金融銀行的貸款月利息為2%-3%，很少有貸款人抱怨利率高，相反他們更關(guān)注的是簡單程序、快速貸款帶來的規(guī)模利益。

　　第二，設(shè)計出符合窮人所從事的可贏利性經(jīng)濟活動的特點又能促使用戶還款、減少貸款風險的貸款期限結(jié)構(gòu)和還款方式。如格萊珉銀行針對農(nóng)村的特點，在還款期限上比較靈活，借款人可以采用分期不等額還款計劃，并可以提前還款。富登印度信貸不以抵押品作為標準，而是以客戶的還款意愿和還款能力為放貸的決定因素。同時，為了更好地控制風險，在財務(wù)模型中設(shè)置適當?shù)膿軅�，更好地預測和抵御風險。

　　(三)客戶組織制度創(chuàng)新

　　第一，經(jīng)濟和社會背景類似的窮人在管理和使用好貸款的共同目標下自愿組成信貸合作小組，小組內(nèi)部實行民主管理，共同對貸款負有聯(lián)帶責任并承擔貸款風險，以增強抵抗風險的能力。如格萊珉銀行在貸款上執(zhí)行小組信貸政策，小組作為一個整體來獲得貸款，按照“2+2+1”形式分階段放款。小組貸款得到批準后先放給較窮的兩戶，間隔一周后再放給另外兩戶，最后放給組長。由于小組成員長期居住在同一個村莊，對彼此的經(jīng)濟狀況和人品都互相了解，這樣就大大降低因為信息不對稱而引起的信用風險。由于貸款對象多是貧困農(nóng)戶，無法提供正規(guī)金融機構(gòu)所需要的抵押物。所以鄉(xiāng)村銀行執(zhí)行無擔保、無抵押的貸款政策，名義上不要擔保，但實際上小組成員相互之間用人格進行擔保，是一種聯(lián)保制。 http://www.17net.net　　第二，窮人信貸合作小組在金融中介的幫助下，制訂約束自身信貸和相關(guān)行為的規(guī)章制度，并相互監(jiān)督執(zhí)行。如格萊珉銀行由借款小組組成的鄉(xiāng)村中心定期召開會議，進行集中放款和還貸，集體進行培訓，安排成員交流各自的還款計劃和進程，使借款小組成員之間互相監(jiān)督和激勵。

　　第三，窮人信貸合作組織通過以一定方式參與社區(qū)管理，改善窮人在當?shù)厣鐓^(qū)中的地位。如美國社區(qū)銀行以“社區(qū)”為自己的主要競爭地，它主要的服務(wù)對象是當?shù)丶彝�、中小企業(yè)和農(nóng)戶，這些客戶通常難以從大銀行獲得信貸支持。社區(qū)銀行由于經(jīng)營范圍集中于特定區(qū)域，容易取得人緣地緣優(yōu)勢。再加上員工通常是本社區(qū)內(nèi)成員，對市場和客戶都比較熟悉，所以在產(chǎn)品設(shè)計上更貼近現(xiàn)實金融需求。相對于大型商業(yè)銀行，它提高了低收入人群在社區(qū)中的經(jīng)濟、社會地位，也獲得了當?shù)卣途用竦闹С帧?/p>

　　三、微型金融機構(gòu)發(fā)展展望

　　微型金融機構(gòu)的發(fā)展時間還很短，仍舊處在搖籃期，因此其走過的道路也并非一帆風順。2010年10月下旬開始，印度安德拉邦發(fā)生小額信貸危機，危機的最大動因是商業(yè)性小額信貸機構(gòu)一味追求股東、投資者和管理層的高回報，實行高利率、高利潤率的做法，損害了弱勢借款人的權(quán)益，形成“多輸”局面。其深層原因是微型金融機構(gòu)過分追求經(jīng)濟績效而忽略了社會績效。

　　根據(jù)運營目標的差別，微型金融的制度模式主要有“福利主義”模式和“制度主義”模式。福利主義微型金融機構(gòu)關(guān)心廣大貧困人口的存款和貸款，強調(diào)改善其社會和經(jīng)濟地位，認為社會扶貧比商業(yè)化演進和可持續(xù)發(fā)展更重要，從而將保持機構(gòu)的持續(xù)性歸于次要地位。然而，福利主義微型金融機構(gòu)既要向窮人提供服務(wù)，又要保證經(jīng)濟上的可持續(xù)性，在財政約束的情況下，往往可能陷入困境。與“福利主義”模式形成對比的“制度主義”微型金融機構(gòu)首先關(guān)注商業(yè)可持續(xù)性，并在商業(yè)可持續(xù)基礎(chǔ)上擴大業(yè)務(wù)覆蓋率，為更多中低收入人口提供金融服務(wù)。隨著微型金融機構(gòu)在國際范圍內(nèi)迅速發(fā)展，對可持續(xù)性的首要關(guān)注逐漸得到廣泛認同，即制度主義理念逐漸受到關(guān)注。但是，制度主義對商業(yè)利益的過分強調(diào)很可能導致微型金融機構(gòu)出現(xiàn)“使命漂移現(xiàn)象”，即微型金融機構(gòu)為確保自身的持續(xù)性和經(jīng)濟利益，通過促使資金安排追逐中高收入階層，以及追逐過高的利率水平以求得高額回報，這就偏離了其通過服務(wù)低收入群體來造福社會的最初宗旨。

　　由此可見，微型金融機構(gòu)在減少貧困的社會績效與經(jīng)濟可持續(xù)性之間似乎存在兩難選擇。微型金融機構(gòu)向何處發(fā)展?這已成為實踐者和理論研究者所面臨的重要問題。令人欣慰的是隨著監(jiān)管機構(gòu)和金融實踐者、研究者對金融機構(gòu)社會效益重視程度的加強，以及信貸技術(shù)和金融產(chǎn)品的發(fā)展，“福利主義”和“制度主義”兩大“陣營”已開始出現(xiàn)“融合”趨勢，微型金融實踐開始追求經(jīng)濟效益和社會效益的“雙贏”。

　　未來微型金融機構(gòu)將向著混合主義微型金融模式發(fā)展，即將福利主義模式和制度主義模式有機結(jié)合起來，力求財務(wù)績效和社會績效均衡發(fā)展�；旌现髁x模式是一種普惠金融制度安排，它以福利主義為宗旨、以制度主義為手段，其價值觀在于確立社會個體享受金融服務(wù)的基本平等權(quán)利，強調(diào)有效、全方位地為社會所有階層和群體提供服務(wù)，尤其要為目前金融體系還沒有覆蓋的社會人群提供服務(wù)。

　　普惠微型金融具備社會績效與經(jīng)濟績效的雙重特性。未來我國需要以合理的制度安排推動普惠微型金融的良性發(fā)展，這需要做好幾方面工作：一是微型金融機構(gòu)自身一方面應(yīng)通過盡可能多地增加客戶以及設(shè)計完善的儲蓄和貸款機制來獲取更多收益;另一方面，要通過建立有效的執(zhí)行機制來控制營運成本。二是監(jiān)管機構(gòu)加強對商業(yè)性資金進入微型金融機構(gòu)的監(jiān)管，防止系統(tǒng)風險發(fā)生。三是完善微型金融立法。由于現(xiàn)有的商業(yè)銀行法并不適用于大部分類型的普惠微型金融機構(gòu)，因此需要不斷探索和完善普惠微型金融管理的立法工作，確保其在法制化軌道上良性發(fā)展。四是建立健全微型金融批發(fā)供資體系。當前新型農(nóng)村金融機構(gòu)和小額貸款公司普遍存在資金規(guī)模小、壯大難的情況，在吸收存款方面不占優(yōu)勢，限制了其向基層經(jīng)濟體提供服務(wù)的能力，因此應(yīng)建立健全面向微型金融機構(gòu)的批發(fā)供資體系。

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