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現(xiàn)金流量表所披露及其分析
下面小編就為大家現(xiàn)金流量表所披露及其分析，歡迎大家各位會(huì)計(jì)畢業(yè)的同學(xué)參考閱讀!
摘 要：文章分析了現(xiàn)金流量表的主要信息，指出了現(xiàn)金流量表所披露的資金數(shù)據(jù)信息與市場(chǎng)潛力以及企業(yè)發(fā)展之間的微妙關(guān)系，從具體的數(shù)據(jù)中窺探出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者制定決策提供了必要依據(jù)，并且與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表進(jìn)行了簡(jiǎn)單的比較，表明了正確解讀現(xiàn)金流量表對(duì)企業(yè)市場(chǎng)策略制定的重要意義。
關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量表 資金數(shù)據(jù)信息 微妙關(guān)系 市場(chǎng)潛力 市場(chǎng)策略
引文：
資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表以及現(xiàn)金流量表是財(cái)務(wù)報(bào)表的三大報(bào)表，這三個(gè)報(bào)表從整體上反映了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況以及盈利負(fù)債情況，在很大程度上為企業(yè)決策者提供了必要的信息和充分的數(shù)據(jù)。如何對(duì)報(bào)表進(jìn)行正確的解讀，以及從報(bào)表中讀出數(shù)據(jù)中潛在的市場(chǎng)資源，是擺在企業(yè)財(cái)務(wù)工作者面前的一個(gè)重要課題，也是企業(yè)決策者了解自身企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，做出市場(chǎng)戰(zhàn)略的重要參考。因此，作為企業(yè)財(cái)務(wù)工作者，要做到就是進(jìn)行正確的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，從數(shù)據(jù)中窺探市場(chǎng)潛力，這才是當(dāng)務(wù)之急。所以，作為基本報(bào)表之一的現(xiàn)金流量表的解讀就是我們財(cái)務(wù)工作者需要重點(diǎn)研究的對(duì)象，在日常的經(jīng)濟(jì)分析中，充分研究現(xiàn)金流量表的資金信息，為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者提供詳實(shí)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)是工作的重要方面。
1、現(xiàn)金流量表的基本作用。
現(xiàn)金流量表反映了企業(yè)在一定期間內(nèi)現(xiàn)金的流入、流出情況，揭示了企業(yè)獲取和運(yùn)用現(xiàn)金的能力。對(duì)現(xiàn)金流量表的分析不僅可以評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力，并且使得償債能力和收益能力的評(píng)價(jià)更加全面。
現(xiàn)金流量表的基本概念：現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出情況的會(huì)計(jì)報(bào)表。從這個(gè)概念上，我們不難理解，現(xiàn)金流量表對(duì)于企業(yè)制定經(jīng)濟(jì)策略的參考價(jià)值，而其具體作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。
(1)能夠說明企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的原因，從而有利于分析和評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)、投資和籌資活動(dòng)的有效性。
現(xiàn)金流量表主要是反映資產(chǎn)負(fù)債表中各個(gè)項(xiàng)目對(duì)現(xiàn)金流量的影響，然后根據(jù)資金用途劃分成經(jīng)營(yíng)、投資以及融資等三個(gè)活動(dòng)，為企業(yè)制定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供資金周轉(zhuǎn)的詳實(shí)信息，為企業(yè)決策奠定數(shù)據(jù)方面的基礎(chǔ)。
(2)能夠說明企業(yè)的償債能力和支付能力。
現(xiàn)金流量表是一份顯示指定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流入和流出的財(cái)政報(bào)告，因此能夠無詳細(xì)的說明企業(yè)的償債與支付能力。
(3)能夠分析企業(yè)未來獲取現(xiàn)金的能力。
現(xiàn)金流量表詳細(xì)的描述了公司的經(jīng)營(yíng)、投資與籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流，明確的展現(xiàn)了公司的資金運(yùn)營(yíng)狀況，為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者分析未來資金獲取的潛力提供了必要依據(jù)。
2、現(xiàn)金流量表的指標(biāo)分析與研究。
現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的一個(gè)重要區(qū)別在于編制基礎(chǔ)不同：資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表中的會(huì)計(jì)要素是按照應(yīng)計(jì)制(權(quán)責(zé)發(fā)生制)確認(rèn)的，而現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流量是以現(xiàn)金的實(shí)際流入、流出為基礎(chǔ)確認(rèn)的，準(zhǔn)確的說，現(xiàn)金流量表采用的是收付實(shí)現(xiàn)制。
而現(xiàn)金流量表采用收付實(shí)現(xiàn)制，側(cè)重于實(shí)際數(shù)量和時(shí)機(jī)，現(xiàn)金存量的增減以及現(xiàn)金流量的流向均以實(shí)際發(fā)生為基礎(chǔ)，現(xiàn)金流相關(guān)的指標(biāo)，如現(xiàn)金存量、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量、凈現(xiàn)金流、現(xiàn)金流入流出比率、現(xiàn)金增加比率等，能夠直接與銀行等金融機(jī)構(gòu)的對(duì)賬單對(duì)照，客觀上保證了指標(biāo)的真實(shí)性，一定程度上克服了盈余管理甚至?xí)?jì)報(bào)表粉飾等不良會(huì)計(jì)行為的影響，能更真實(shí)地體現(xiàn)公司財(cái)務(wù)狀況，成為更好的業(yè)績(jī)衡量標(biāo)準(zhǔn)。
3、正確分析現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)，制定企業(yè)市場(chǎng)策略。
企業(yè)財(cái)務(wù)工作者進(jìn)行現(xiàn)金流量表分析，根本目的在于判斷企業(yè)現(xiàn)金流量的質(zhì)量。而所謂的現(xiàn)金流量的質(zhì)量就是企業(yè)的現(xiàn)金能夠按照企業(yè)的預(yù)期目標(biāo)進(jìn)行流轉(zhuǎn)的質(zhì)量。一個(gè)具有良好質(zhì)量的現(xiàn)金流量的企業(yè)應(yīng)當(dāng)具有兩個(gè)重要特征：第一，企業(yè)現(xiàn)金流量的狀態(tài)體現(xiàn)了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的基本要求;第二，企業(yè)在穩(wěn)定發(fā)展時(shí)期，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所對(duì)應(yīng)的利潤(rùn)有一定的對(duì)應(yīng)關(guān)系，并且能夠?yàn)槠髽I(yè)的擴(kuò)張?zhí)峁┲С帧?/p>
我們企業(yè)的財(cái)務(wù)工作者進(jìn)行現(xiàn)金流量的質(zhì)量的考察可以從多方面入手，但最主要的還是從以下兩個(gè)方面加以著手。
3.1現(xiàn)金流量的總量分析
3.1.1 現(xiàn)金流量總量的合理性分析
(1)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量質(zhì)量分析
一般來說，進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量分析，對(duì)于研究企業(yè)的發(fā)展策略具有重要意義�？傮w來說，現(xiàn)金流量主要有正負(fù)數(shù)之分，分別代表著不同經(jīng)營(yíng)狀況與水平。而什么樣的現(xiàn)金流量狀況就表明什么樣的企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r。當(dāng)企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品適銷對(duì)路，在市場(chǎng)占有較高的份額時(shí)，企業(yè)的銷售回款能力就比較強(qiáng)，這個(gè)時(shí)候在現(xiàn)金流量表上就表現(xiàn)為凈現(xiàn)金流量正數(shù)。此時(shí)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況就處于良好的發(fā)展?fàn)顟B(tài)下，表明了企業(yè)的成本控制與支付成本都控制在合理的范圍內(nèi);而一旦企業(yè)凈現(xiàn)金流量表現(xiàn)為負(fù)數(shù)時(shí)，則表明了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況不佳，此時(shí)的企業(yè)不但產(chǎn)品銷售不對(duì)路，而且還表明了企業(yè)的回款能力也很弱，說明了企業(yè)對(duì)于成本的控制以及支付成本的控制沒有做到位。
(2)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零，而且還有非現(xiàn)金流量成本剩余。
企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無非是經(jīng)過正常的原料商品采購(gòu)、加工生產(chǎn)，最后投入市場(chǎng)進(jìn)行銷售。這是企業(yè)的一般生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式。因此，從企業(yè)的現(xiàn)金流量表中的數(shù)據(jù)，可以獲得企業(yè)各種成本的支付狀況，以及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所獲得的生產(chǎn)利潤(rùn)明細(xì)。當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零的時(shí)候，而且還有非現(xiàn)金性成本的剩余。在這種狀況下，企業(yè)的生產(chǎn)不狀況處于良好的運(yùn)作模式，此時(shí)，企業(yè)不僅能夠支付生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的貨幣支出，同時(shí)在補(bǔ)償非現(xiàn)金性流量成本后，還有資本剩余，這個(gè)時(shí)候，企業(yè)還有多余的現(xiàn)金成本進(jìn)行其他投資活動(dòng)。如果這種生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)能夠持續(xù)發(fā)展下去，則對(duì)于企業(yè)的持續(xù)與科學(xué)發(fā)展起到重要的推動(dòng)作用。
3.1.2 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量質(zhì)量分析
企業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)能力的強(qiáng)弱也可以從投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量表中一探究竟。通常而言，當(dāng)企業(yè)的投資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量表現(xiàn)為負(fù)數(shù)時(shí)，在這種狀態(tài)下，企業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)的能力一般都較強(qiáng)，而且企業(yè)的產(chǎn)品銷售以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)都處于良好的運(yùn)作模式之下。而當(dāng)企業(yè)的投資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量在表中為正數(shù)時(shí)，此時(shí)則表明了企業(yè)的資本運(yùn)作收效非常顯著，于此同時(shí)投資回報(bào)率與資本變現(xiàn)能力較強(qiáng)。 企業(yè)投資活動(dòng)的成功與否，不能簡(jiǎn)單的根據(jù)現(xiàn)金流量中的數(shù)據(jù)分析獲得。即使現(xiàn)金流量表中出現(xiàn)的投資現(xiàn)金凈流量小于零，也不能據(jù)此判定企業(yè)的投資活動(dòng)是失敗的。因?yàn)椋髽I(yè)的投資活動(dòng)是一項(xiàng)綜合性的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，許多的投資項(xiàng)目，不僅需要使用投資資金，有時(shí)候還需要由企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入量來補(bǔ)償。當(dāng)這樣的情況出現(xiàn)時(shí)，一般而言，是企業(yè)的資金出現(xiàn)暫時(shí)性的資金不到位，而由此引起的使用了未來的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入量作為補(bǔ)償。所以，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)暫時(shí)性的投資現(xiàn)金凈流量小于零的時(shí)候，也不能據(jù)此判斷企業(yè)投資活動(dòng)是失敗的。在這個(gè)時(shí)候，還需要對(duì)企業(yè)投資活動(dòng)進(jìn)行深入分析，研究企業(yè)的投資活動(dòng)是否符合科學(xué)發(fā)展的目標(biāo)，以及企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展與短期發(fā)展目標(biāo)是否符合企業(yè)擴(kuò)張的內(nèi)在需要。
3.1.3 企業(yè)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量質(zhì)量分析
企業(yè)的籌資活動(dòng)表現(xiàn)的是企業(yè)融資能力的強(qiáng)弱以及融資政策的正確與否。一般而言，當(dāng)企業(yè)的籌資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量表現(xiàn)為正數(shù)時(shí)，則表明了企業(yè)通過銀行及資本市場(chǎng)等途徑獲得資金的籌資能力較強(qiáng);反過來說，當(dāng)籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量表現(xiàn)為負(fù)數(shù)時(shí)，這個(gè)時(shí)候，就有兩種可能的情況出現(xiàn)。一種情況是企業(yè)處于良性發(fā)展階段，企業(yè)的自身資金周轉(zhuǎn)運(yùn)行良好，于此同時(shí)，企業(yè)的債務(wù)危機(jī)和負(fù)擔(dān)已經(jīng)減輕，并且經(jīng)濟(jì)效益趨于增強(qiáng)的發(fā)展趨勢(shì)，而另一種情況則是，企業(yè)在銀行借貸或放款的信譽(yù)已經(jīng)完全喪失，更為嚴(yán)重的情況則是，企業(yè)的未來資金周轉(zhuǎn)也將趨于非常緊張的局面。這個(gè)時(shí)候，就要對(duì)現(xiàn)金流量表所隱含的信息進(jìn)行深度分析，一方面對(duì)企業(yè)平時(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行綜合分析，窺探企業(yè)是否處于發(fā)展的危機(jī)狀態(tài)，另一方面，從投資市場(chǎng)的資金運(yùn)作進(jìn)行研究，看是否是市場(chǎng)不景氣帶來的資金運(yùn)轉(zhuǎn)困難。由此，對(duì)籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量表才能進(jìn)行正確的判讀。
結(jié)論：文章簡(jiǎn)單介紹了現(xiàn)金流量表的基本概念，然后從現(xiàn)金流量表的基本作用闡述了其對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)決策的重要作用，并且與企業(yè)財(cái)務(wù)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的作用進(jìn)行了比較，全方面的探討了其在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的重要作用。最后，提出了解讀現(xiàn)金流量表指標(biāo)的重要作用，并且深入研究了數(shù)據(jù)與市場(chǎng)策略直接的潛在關(guān)系，從而為市場(chǎng)策略的制定提供重要依據(jù)。
參考文獻(xiàn)：
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