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基于財(cái)務(wù)報(bào)告的利潤質(zhì)量分析
摘要：考察利潤的質(zhì)量，可以從三個(gè)方面來進(jìn)行：對(duì)企業(yè)核心利潤形成過程質(zhì)量的考察;對(duì)企業(yè)利潤結(jié)構(gòu)進(jìn)行考察;對(duì)企業(yè)利潤結(jié)果進(jìn)行考察，通過對(duì)判斷企業(yè)利潤質(zhì)量惡化來客觀的對(duì)企業(yè)利潤質(zhì)量進(jìn)行分析。
關(guān)鍵詞：利潤表 利潤質(zhì)量分析
利潤表，也稱為損益表，是總括地反映企業(yè)一定期間內(nèi)經(jīng)營成果的會(huì)計(jì)報(bào)表。與資產(chǎn)負(fù)債表不同，利潤表是一種動(dòng)態(tài)的時(shí)期報(bào)表，主要揭示企業(yè)一定時(shí)期(月、季、年)的收入實(shí)現(xiàn)情況、費(fèi)用耗費(fèi)情況以及由此計(jì)算出來的企業(yè)利潤(或虧損)情況。利潤表的列報(bào)必須充分反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的主要來源和構(gòu)成，有助于使用者判斷凈利潤的質(zhì)量及其風(fēng)險(xiǎn)，有助于使用者預(yù)測凈利潤的持續(xù)性，從而做出正確的決策。
高質(zhì)量的企業(yè)利潤，應(yīng)當(dāng)表現(xiàn)為資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)狀況良好，企業(yè)所依賴的業(yè)務(wù)具有較好的市場發(fā)展前景，企業(yè)對(duì)利潤具有較好的支付能力(交納稅金、支付股利等)，利潤所帶來的資產(chǎn)能夠?yàn)槠髽I(yè)的未來發(fā)展奠定良好的物質(zhì)基礎(chǔ);反之，低質(zhì)量的企業(yè)利潤，則表現(xiàn)為資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)不靈、企業(yè)所依賴的業(yè)務(wù)具有企業(yè)的主觀操縱性或沒有較好的市場發(fā)展前景，企業(yè)對(duì)利潤具有較差的支付能力(推遲交納稅金、無力支付股利等)，利潤所帶來的資產(chǎn)質(zhì)量惡化，其增加不能為企業(yè)的未來發(fā)展奠定良好的物質(zhì)基礎(chǔ)，等等。
一、企業(yè)核心利潤形成過程質(zhì)量的考察
對(duì)于企業(yè)營業(yè)收入的分析主要從以下幾個(gè)方面入手：企業(yè)營業(yè)收入的品種構(gòu)成;企業(yè)營業(yè)收入的地區(qū)構(gòu)成;與關(guān)聯(lián)方交易的收入在總收入中的比重;部門或地區(qū)行政手段對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)收入的貢獻(xiàn)。
企業(yè)對(duì)利潤形成過程的操縱，是指企業(yè)對(duì)利潤的實(shí)現(xiàn)時(shí)間、利潤規(guī)模的人為調(diào)節(jié)。在企業(yè)的管理實(shí)踐中，出于各種原因，企業(yè)的管理層有使其對(duì)外(股東和債權(quán)人)披露的報(bào)表利潤低于或高于其實(shí)際利潤的動(dòng)力。在會(huì)計(jì)核算中，對(duì)收入和費(fèi)用的確認(rèn)均采用權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，因而在企業(yè)會(huì)計(jì)處理的選擇上，有可能實(shí)施對(duì)利潤形成的操縱。此外，企業(yè)在對(duì)經(jīng)營活動(dòng)的控制方面，也有可能為利潤操縱創(chuàng)造一定的外部環(huán)境。
一般來說，企業(yè)對(duì)利潤形成的操縱，可以通過以下手段來完成：調(diào)節(jié)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為費(fèi)用的時(shí)間。例如，推遲企業(yè)的已經(jīng)完工的固定資產(chǎn)由“在建工程”轉(zhuǎn)為“固定資產(chǎn)”，從而推遲開始計(jì)提折舊的時(shí)間;選擇較為長久的固定資產(chǎn)折舊期，以延緩固定資產(chǎn)賬面價(jià)值的減少速度;通過成本會(huì)計(jì)系統(tǒng)的處理，降低產(chǎn)成品的成本含量，增大在產(chǎn)品的成本含量;通過調(diào)節(jié)生產(chǎn)來調(diào)控產(chǎn)品生產(chǎn)成本和毛利水平;將本應(yīng)作當(dāng)期費(fèi)用處理的計(jì)入“長期待攤費(fèi)用”等等。通過與關(guān)聯(lián)方交易，用高于市場的價(jià)格將產(chǎn)成品出售給關(guān)聯(lián)方，以低于市場的價(jià)格從關(guān)聯(lián)方購入所需生產(chǎn)經(jīng)營要素。對(duì)那些應(yīng)計(jì)費(fèi)用推遲入賬。對(duì)收入的入賬時(shí)間進(jìn)行人為的操縱，等等。
二、對(duì)企業(yè)利潤結(jié)構(gòu)進(jìn)行考察
對(duì)利潤結(jié)構(gòu)的質(zhì)量分析主要應(yīng)關(guān)注三個(gè)方面的內(nèi)容：第一，企業(yè)利潤表自身的結(jié)構(gòu)所包含的質(zhì)量信息;第二，企業(yè)利潤的結(jié)構(gòu)與相應(yīng)的現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系;第三，企業(yè)的利潤結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系。
三、對(duì)利潤結(jié)果的分析
從結(jié)果來看，企業(yè)利潤的各個(gè)項(xiàng)目均會(huì)引起資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的相應(yīng)變化：企業(yè)收入的增加，對(duì)應(yīng)資產(chǎn)的增加，或負(fù)債的減少;費(fèi)用的增加，對(duì)應(yīng)資產(chǎn)的減少，或負(fù)債的增加。也就是說，對(duì)企業(yè)利潤質(zhì)量的分析，也要關(guān)注企業(yè)利潤各項(xiàng)目所對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的質(zhì)量。
利潤質(zhì)量惡化，必然會(huì)反映到企業(yè)的各個(gè)方面。對(duì)于信息使用者而言，可以從以下方面來來判斷企業(yè)的利潤質(zhì)量可能正在惡化。
1.企業(yè)擴(kuò)張過快。
企業(yè)發(fā)展到一定程度以后，必然會(huì)在業(yè)務(wù)規(guī)模、業(yè)務(wù)種類等方面尋求擴(kuò)張。在企業(yè)的創(chuàng)業(yè)發(fā)展過程中，企業(yè)有自己熟悉的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。正是由于對(duì)自己業(yè)務(wù)領(lǐng)域的熟悉，企業(yè)才有了發(fā)展的基礎(chǔ)。但是，在走向多樣化經(jīng)營的過程中必然會(huì)出現(xiàn)的一個(gè)問題就是企業(yè)對(duì)開拓的其他領(lǐng)域不論從技術(shù)、管理還是市場等多方面的規(guī)律有逐步適應(yīng)和探索的過程。
2.企業(yè)反常壓縮酌量性支出。
酌量性支出是指企業(yè)管理層可以通過自身決策來改變其發(fā)生規(guī)模的支出，如研究和開發(fā)支出、宣傳或廣告費(fèi)支出等。在前面的分析中已經(jīng)指出，此類支出一股情況下對(duì)企業(yè)的未來發(fā)展是非常有利的。如果出現(xiàn)這類支出規(guī)模相對(duì)于營業(yè)收入的規(guī)模來說發(fā)生大幅降低的情況，就應(yīng)被認(rèn)定是反常壓縮。這有可能是企業(yè)為了避免當(dāng)期利潤規(guī)模大幅下降而蓄意降低酌量性支出規(guī)�；蛲七t其發(fā)生的時(shí)間。這種跡象往往預(yù)示著企業(yè)的利潤質(zhì)量有可能出現(xiàn)進(jìn)一步的惡化。
3.企業(yè)變更會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)。
一般來說，由于企業(yè)賴以進(jìn)行估計(jì)的基礎(chǔ)發(fā)生了變化，或者由于取得了新的信息、積累更多的經(jīng)驗(yàn)以及后來的發(fā)展變化等原因，企業(yè)可能會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行修訂或者變更。然而，企業(yè)也存可能在不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求的條件下變更會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)。此時(shí)的目的就有可能是為了改善企業(yè)的財(cái)務(wù)業(yè)績。因此，在企業(yè)面臨不良經(jīng)營狀況時(shí)，如果企業(yè)所作的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的變更恰恰有利于企業(yè)賬面利潤的改善，那么這種變更便可以成為企業(yè)利潤質(zhì)量惡化的一種信號(hào)。尤其在企業(yè)管理層曾經(jīng)有過利用會(huì)計(jì)手段粉飾財(cái)務(wù)業(yè)績的“前科”時(shí)更是如此。
4.企業(yè)應(yīng)收賬款的不正常增加、應(yīng)收賬款平均收賬朗的不正常變長，有可能是企業(yè)為了增加銷售收入而放寬信用政策的結(jié)果。
過寬的信用政策，可以刺激企業(yè)營業(yè)收入的立即增長。但是，企業(yè)也面臨著未來大量發(fā)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn)。
5.企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)過于緩慢。
存貨周轉(zhuǎn)過于緩慢，表明企業(yè)在產(chǎn)品質(zhì)量、價(jià)格、存貨控制或營銷策略等方面存在一些問題。在一定的營業(yè)收入的條件下，存貨周轉(zhuǎn)越慢，企業(yè)占用在存貨上的資金也就越多。過多的存貨占用，除了占用資金、引起企業(yè)過去和未來的利息支出增加以外，還會(huì)使企業(yè)發(fā)生過多的存貨損失以及存貨保管成本。
6.應(yīng)付賬款規(guī)模不正常增加。
應(yīng)付賬款是因企業(yè)賒購商品或其他存貨而引起的債務(wù)。在企業(yè)供貨商賒銷政策一定的條件下，企業(yè)的應(yīng)付賬款規(guī)模應(yīng)該與企業(yè)的采購規(guī)模保持一定的對(duì)應(yīng)關(guān)系。在企業(yè)產(chǎn)銷較為平穩(wěn)的條件下，企業(yè)的應(yīng)付賬款規(guī)模還應(yīng)該與企業(yè)的營業(yè)收入保持一定的對(duì)應(yīng)關(guān)系。
參考文獻(xiàn)：
[1]李海燕.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下上市公司的利潤質(zhì)量分析[J]，管理觀察，2009，(17).
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