企業(yè)投資決策風(fēng)險分析研究開題報告

　　導(dǎo)語：社會的發(fā)展必然伴隨投資而前行，一個好的投資決策方案可以為企業(yè)尋找到適合發(fā)展的風(fēng)向標(biāo)，而企業(yè)的發(fā)展必然會促使社會的前進(jìn)。以下是小編整理企業(yè)投資決策風(fēng)險分析研究開題報告的資料，歡迎閱讀參考。

　　一． 選題的依據(jù)及意義：

　　(一)選題的依據(jù)：

　　當(dāng)前，我國正處于經(jīng)濟(jì)體制改革的關(guān)鍵時期，投資領(lǐng)域正發(fā)生著重大的變化。投資領(lǐng)域的巨大變化，投資行為正在不斷的更新，需要發(fā)展和完善投資理論以指導(dǎo)投資實踐活動，減少投資風(fēng)險，才足以使投資決策在經(jīng)濟(jì)社會中發(fā)揮更好的應(yīng)用。各政府、企業(yè)和個人都對投資決策分析研究是給予很大程度的重視。

　　投資相應(yīng)也伴隨著風(fēng)險。企業(yè)要想取得投資收益，實現(xiàn)企業(yè)的長期健康發(fā)展，不僅要勇于承擔(dān)風(fēng)險，而且還要善于承擔(dān)風(fēng)險。為了保證企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的連續(xù)性、穩(wěn)定性、高效性和安全性，企業(yè)必須正確選擇投資方案，盡量規(guī)避風(fēng)險，建立起完善、有效的企業(yè)投資風(fēng)險管理機(jī)制，其中的關(guān)鍵一環(huán)就是投資風(fēng)險分析。完善的投資決策方法有助于實現(xiàn)投資風(fēng)險與企業(yè)的成功結(jié)合，在一定程度上決定著投資的成敗，本文的研究內(nèi)容就是尋找具有理論依據(jù)的、有針對性的、系統(tǒng)的投資決策方法，控制投資風(fēng)險，以促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

　　（二)選題的意義：

　　企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃的目的是通過有效地組合企業(yè)內(nèi)部資源，在變化的環(huán)境中確定企業(yè)的發(fā)展方向和經(jīng)營范圍，從而獲取競爭優(yōu)勢，以滿足市場的需求和企業(yè)擁有人的需求。企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃的實質(zhì)是對未來潛在的機(jī)會和威脅進(jìn)行系統(tǒng)的辨析，結(jié)合其他相關(guān)的信息為公司更好地制定當(dāng)前的決策奠定基礎(chǔ)，從而能在將來抓住時機(jī)，避開風(fēng)險，它是一個公司系統(tǒng)地而且是較為正式地確立公司的意向、目標(biāo)、政策和戰(zhàn)略，同時制定詳細(xì)的規(guī)劃實施其政策、戰(zhàn)略，最終實現(xiàn)公司的目的和基本目標(biāo)。

　　企業(yè)投資決策是企業(yè)戰(zhàn)略制定、戰(zhàn)略選擇以及戰(zhàn)略執(zhí)行過程中的重要組成部分。企業(yè)投資決策的政策制定以及投資方案的選擇，投資風(fēng)險的管理和規(guī)避直接決定著企業(yè)投資的成敗，從而決定著企業(yè)戰(zhàn)略的成敗。

　　投資的根本目的是為了取得預(yù)期收益，而預(yù)期收益的獲取受到眾多風(fēng)險因素的影響，因此一項投資能否順利地收回投資、取得預(yù)期收益在很大程度上取決于決策者對風(fēng)險的分析和控制。從投資決策的全過程來看，風(fēng)險因素時刻發(fā)生著作用，因此，只有從項目投資的決策階段入手，積極地識別風(fēng)險、進(jìn)行全面的風(fēng)險分析進(jìn)而控制風(fēng)險才能有效地從根源上降低投資風(fēng)險，為企業(yè)投資決策提供科學(xué)的依據(jù)，提高投資決策的正確性，獲取預(yù)期收益。也可以為社會投資決策提供正確的風(fēng)向標(biāo)，讓投資充滿豐厚的笑容。

　　二． 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢（含文獻(xiàn)綜述）：

　　（一）國內(nèi)有關(guān)企業(yè)投資決策風(fēng)險分析的研究現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢：

　　當(dāng)前，我國正處于經(jīng)濟(jì)體制改革的關(guān)鍵時期，投資領(lǐng)域正發(fā)生著深刻的變化。例如，一些國有企業(yè)正在進(jìn)行混合改革，投資決策的環(huán)境和方法都有巨大的變化，需要發(fā)展和完善投資理論以指導(dǎo)投資實踐活動。

　　為探索在新的投資環(huán)境下如何有效地行使企業(yè)投資，控制投資風(fēng)險，使企業(yè)投資取得理想的經(jīng)濟(jì)、社會等效益，許多學(xué)者對企業(yè)投資決策及投資過程中的風(fēng)險分析進(jìn)行了大量的研究及實踐工作。學(xué)術(shù)界對企業(yè)投資決策方面的理論研究和實際應(yīng)用越來越關(guān)注，在各個領(lǐng)域及各種投資方案上都做出過深入的研究和探討；尤其是在風(fēng)險情況下企業(yè)投資方案的選擇分析上，各種理論和研究成果也層出不窮。

　　風(fēng)險投資所面臨的風(fēng)險問題更為突出，風(fēng)險管理難度更大。結(jié)合我國風(fēng)險投資的現(xiàn)狀及特點(diǎn)，李鋼對風(fēng)險投資新機(jī)制的建立提出了自己的設(shè)想。他將風(fēng)險投資機(jī)制分為三大部分：風(fēng)險資本的多元化投入機(jī)制、風(fēng)險資本退出機(jī)制以及風(fēng)險投資的政府調(diào)控機(jī)制，三者相輔相成、不可分割。李鋼對該機(jī)制的每一部分都進(jìn)行了詳細(xì)的分析和探討，其設(shè)想為我國構(gòu)建風(fēng)險投資新機(jī)制提供了有益的借鑒。郭海榮在《公路工程項目風(fēng)險管理初探》中對我國公路工程風(fēng)險管理的理論和實踐問題進(jìn)行了初步探討，并且通過對公路項目的風(fēng)險管理研究，為其他行業(yè)企業(yè)投資項目的科學(xué)決策提供了一些依據(jù)。

　　當(dāng)前國內(nèi)一些企業(yè)投資決策也面臨重大的挑戰(zhàn)。例如：投資規(guī)模小，資金來源渠道單一；投資主體錯位；法律制度不夠健全；缺乏專業(yè)的投資決策型人才等。雖然說道路是曲折的但是前途是光明的。從總體來講，我國對企業(yè)投資決策及其風(fēng)險的分析研究也在進(jìn)入較為成熟的階段，各種新的研究方法也在不斷涌現(xiàn)。相信在今后一段時間內(nèi)投資決策風(fēng)險也會隨著國家的改革而有一些變化。發(fā)展趨勢可能會傾向于理論基礎(chǔ)建立在企業(yè)經(jīng)濟(jì)和知識經(jīng)濟(jì)并重的基礎(chǔ)上，既重視有形的物質(zhì)資本管理，即傳統(tǒng)的籌資、投資和利潤分配，又重視無形的知識資本管理，即知識資本的取得、使用以及對知識資本的所有者進(jìn)行企剩余分配。

　�。ǘ�）國外有關(guān)企業(yè)投資決策風(fēng)險分析的研究現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢：

　　隨著世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，能源日益成為拉動國民經(jīng)濟(jì)增長的重要因素，石油則是最重要的能源之一，因此，石油企業(yè)的投資決策問題日益受到人們的關(guān)注。R.Motta等人在一篇論文中對石油工業(yè)的投資及風(fēng)險問題進(jìn)行了探討。他們采用決策樹的方法，首先基于平均價值計算了每一方案的凈現(xiàn)值，接著利用蒙特卡洛模擬法對風(fēng)險進(jìn)行了計算。他們的研究內(nèi)容以及結(jié)果對于我國的石油化工企業(yè)的投資決策問題具有很好的借鑒作用。對于國外大多發(fā)達(dá)國家來講，投資決策理論研究相對會更成熟一些，對于國際上來講，一些發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家之間的投資決策會有一些差距，發(fā)達(dá)國家的研究會更加深刻，對投資概念也有更深的體會。當(dāng)然，一切的投資決策都以投資實際所需要來進(jìn)行。當(dāng)今社會全球一體化的發(fā)展為各國的發(fā)展帶來了巨大的聯(lián)系，各種跨國公司的出現(xiàn)，對于投資決策風(fēng)險這一研究也會產(chǎn)生巨大的聯(lián)系 。社會的發(fā)展離不開聯(lián)系，所以在今后的發(fā)展中，投資決策分析也會處于這一發(fā)展的鏈條之上。

　　美國的著名學(xué)者馬科維茲提出了投資組合理論(Portfolio Theory)，并由夏普(Sharpe)等人加以完善發(fā)展。投資組合是由一種以上的證券或資產(chǎn)構(gòu)成的組合，其收益是投資組合中單項資產(chǎn)預(yù)期收益的加權(quán)平均數(shù)，而其風(fēng)險卻是通過協(xié)方差和相關(guān)系數(shù)來衡量的。隨著投資組合中包含資產(chǎn)的數(shù)目增加，單個資產(chǎn)的方差對投資組合總體方差形成的影響程度會越來越小，而資產(chǎn)與資產(chǎn)之間的協(xié)方差形成的影響程度將越來越大。這表明通過投資組合，可使隱含在單個資產(chǎn)中的風(fēng)險得以分散，從而降低投資組合的風(fēng)險水平。按照投資組合理論的觀點(diǎn)，有效投資組合是一種具有預(yù)期收益水平下的最小風(fēng)險或一定風(fēng)險水平下的最大預(yù)期收益的投資組合。

　　總的來說，企業(yè)投資決策實質(zhì)上是一項復(fù)雜的、多因素的工作，要考慮的目標(biāo)很多其評價因素和優(yōu)選結(jié)論都具有模糊性，實際上是一個多目標(biāo)的模糊決策。在決策時所需要考慮的目標(biāo)中，有些是可以定量描述的，而有些只能定性分析，是個模糊的概念。為此，也有專家學(xué)者提出了企業(yè)投資方案的多目標(biāo)模糊優(yōu)選決策模型，并通過一個具體應(yīng)用分析說明了模型的合理性和有效性，為決策過程的科學(xué)化、規(guī)范化提出了一種有效、可行的模式，可在一定程度上避免企業(yè)投資決策過程中的人為影響。

　　三． 本課題研究內(nèi)容

　　引言

　　1.有關(guān)企業(yè)投資決策風(fēng)險分析的相關(guān)理論

　　1.1投資決策理論概述

　　1.2投資風(fēng)險理論概述

　　1.3企業(yè)投資風(fēng)險管理

　　1.4投資風(fēng)險分析方法

　　2.我國企業(yè)投資決策風(fēng)險分析的現(xiàn)狀及存在的問題

　　2.1投資決策的現(xiàn)狀

　　2.2投資風(fēng)險的現(xiàn)狀

　　2.3投資決策風(fēng)險分析存在的問題

　　3. 我國企業(yè)投資決策風(fēng)險分析存在問題的成因

　　3.1主觀原因

　　3.2客觀原因

　　4. 解決對策

　　4.1正確認(rèn)識企業(yè)投資決策風(fēng)險

　　4.2規(guī)避企業(yè)投資決策過程中的不利因素

　　4.3把握企業(yè)投資決策過程中的機(jī)遇

　　4.4運(yùn)用科學(xué)的方法參與到企業(yè)的投資決策中

　　5. 結(jié)論

　　四．本課題研究方案

　　1.對比分析法

　　本文運(yùn)用對比分析法，通過對企業(yè)投資決策風(fēng)險分析研究現(xiàn)狀，找出我國企業(yè)投資決策存在的一些問題。探索更具實用特色的投資決策。

　　2.歸納分析法

　　在全國乃至全世界的企業(yè)投資決策都面臨著風(fēng)險，只是各自對存在的風(fēng)險采取不一樣的對策，運(yùn)用于企業(yè)中。本文主要通過對各企業(yè)的投資決策分析方法進(jìn)行研究，歸納出其中優(yōu)良的投資決策理論，更好的控制風(fēng)險。

　　3．運(yùn)用文獻(xiàn)法

　　本文充分運(yùn)用國內(nèi)外已有的研究成果，為對企業(yè)投資決策風(fēng)險分析研究起到了巨大的幫助作用。

　　五．研究目標(biāo)、主要特色及工作進(jìn)度：

　　1.研究目標(biāo)：

　　本文從企業(yè)投資決策風(fēng)險這一方面展開，探索出利于企業(yè)發(fā)展的投資決策方法。

　　2.主要特色：

　�。�1）根據(jù)實際情況對企業(yè)的投資決策風(fēng)險進(jìn)行分析研究。

　�。�2）本文采用借鑒的方法，通過對以前專家學(xué)者得出的結(jié)論更進(jìn)一步的研討。

　　3.工作進(jìn)度：

　　（1）2015年10月26日-2015年11月1日：根據(jù)學(xué)校要求，確定論文題目。

　�。�2）2015年11月1日-2015年11月30日：完成畢業(yè)論文的開題報告。

　�。�3）2015年11月30日-2016年1月31日：完成畢業(yè)論文初稿。

　�。�4）2016年1月31日-2016年3月1日：對論文初稿進(jìn)行修改。

　　（5）2016年3月1日-2016年5月15日：論文定稿階段，準(zhǔn)備論文答辯材料

　�。�6）待定

　　六、參考文獻(xiàn)：

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　　七、指導(dǎo)老師意見：

　　略

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