金融論文模板范文
論文常用來(lái)指進(jìn)行各個(gè)學(xué)術(shù)領(lǐng)域的研究和描述學(xué)術(shù)研究成果的文章，金融論文怎寫(xiě)?下面是小編為大家?guī)?lái)的相關(guān)內(nèi)容：
金融論文模板范文【1】
摘 要：本文通過(guò)對(duì)我國(guó)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)立法目前狀況的闡述，分析了阻礙我國(guó)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)立法的主要因素，提出我國(guó)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)立法的路徑選擇：一是沿用《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》中的相關(guān)規(guī)定并加以完善;二是漸進(jìn)式地制定《金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)法》;三是健全相關(guān)配套法律、法規(guī)。
關(guān)鍵詞：金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù);立法
一、我國(guó)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)的立法目前狀況
(一)銀行法領(lǐng)域
商業(yè)銀行提供的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)主要有存貸款、金融債券、理財(cái)產(chǎn)品、國(guó)內(nèi)外賬戶(hù)結(jié)算、票據(jù)承兌和貼現(xiàn)、銀行卡業(yè)務(wù)、資金托管、基金銷(xiāo)售、信托計(jì)劃銷(xiāo)售、金融知識(shí)咨詢(xún)等，這其中金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)的相關(guān)條款散見(jiàn)于多部法律、法規(guī)中。
如《商業(yè)銀行法》第1條規(guī)定：“為保護(hù)商業(yè)銀行、存款人和其他客戶(hù)的合法權(quán)益，規(guī)范商業(yè)銀行的行為……，制定本法。”
第二章第29至33條規(guī)定了對(duì)存款人基本權(quán)利的保護(hù)，明確了存款人的基本權(quán)利。
《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)理由的通知》中第5條規(guī)定：“應(yīng)科學(xué)合理的進(jìn)行客戶(hù)分類(lèi)，根據(jù)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力提供與其相適應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品。
商業(yè)銀行應(yīng)將理財(cái)客戶(hù)劃分為有投資經(jīng)驗(yàn)客戶(hù)和無(wú)投資經(jīng)驗(yàn)客戶(hù)，并在理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售文件中標(biāo)明所適合的客戶(hù)類(lèi)型……”等內(nèi)容。
(二)證券法領(lǐng)域
有關(guān)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的規(guī)定主要集中在《證券法》第1、55、67、69、76、77、79、153、171、190、191條，如第191條：“……給其他證券承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)或者投資者造成損失的，
依法承擔(dān)賠償責(zé)任……”，63至65條對(duì)上市公司持續(xù)信息公開(kāi)情況進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定，對(duì)交易活動(dòng)中的欺詐、內(nèi)幕交易和操縱證券市場(chǎng)等行為做了禁止性規(guī)定，以及要求發(fā)行人、上市公司的信息披露或公開(kāi)陳述都應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性的要求，否則對(duì)投資者構(gòu)成欺詐。
《證券投資基金法》第1、70、71條，對(duì)基金份額持有人的權(quán)利等相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了規(guī)定。
《關(guān)于審理證券市場(chǎng)因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》對(duì)因虛假陳述引發(fā)民事賠償?shù)陌讣M(jìn)行了較為詳細(xì)的規(guī)定，以及《期貨法》、《期貨交易條例》等相關(guān)法律法規(guī)中的個(gè)別條款。
(三)保險(xiǎn)法領(lǐng)域
有關(guān)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的規(guī)定主要集中在《保險(xiǎn)法》第1、51、134、136條，《人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品信息披露管理辦法》第1、24、25、29條、《健康保險(xiǎn)管理辦法》第1、11、33、34條，《保險(xiǎn)公司管理規(guī)定》、《保險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)代理機(jī)構(gòu)監(jiān)管規(guī)定》等相關(guān)法律法規(guī)中的個(gè)別條款。
總的來(lái)看，我國(guó)目前現(xiàn)有與金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)相關(guān)的法律是按照行業(yè)分類(lèi)散見(jiàn)于各類(lèi)金融法律法規(guī)中，呈現(xiàn)出分類(lèi)監(jiān)管和分類(lèi)保護(hù)的特點(diǎn)。
二、影響我國(guó)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)立法路徑選擇的主要因素
(一)金融消費(fèi)者定位不準(zhǔn)導(dǎo)致立法受阻
金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)立法的重要前提是明確什么是金融消費(fèi)者。
目前，對(duì)金融消費(fèi)者較為權(quán)威的定義是為滿(mǎn)足個(gè)人或家庭的生活需要，并且交易行為發(fā)生于商品或服務(wù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的自然人。
但從實(shí)際情況來(lái)看，這里的金融消費(fèi)者很大一部分不是為了滿(mǎn)足個(gè)人或家庭生活的需要，實(shí)際是個(gè)人投資者，但這里的投資者又與傳統(tǒng)作用上的投資者不同，使立法者陷入兩難選擇的困擾，導(dǎo)致金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)立法受阻。
(二)多頭保護(hù)導(dǎo)致出現(xiàn)保護(hù)漏洞
目前，我國(guó)的金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)呈現(xiàn)出多頭保護(hù)和監(jiān)管的情況。
從金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的設(shè)立機(jī)構(gòu)來(lái)看，最早的是保監(jiān)會(huì)于2011年4月成立保險(xiǎn)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局，主要負(fù)責(zé)與保險(xiǎn)業(yè)相關(guān)的金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作;
證監(jiān)會(huì)于同年5月成立投資者保護(hù)局，主要負(fù)責(zé)與證券業(yè)相關(guān)的金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作;2012年3月中國(guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)在同一時(shí)間各自成立了金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)局和銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局。
銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局主要負(fù)責(zé)與銀行業(yè)相關(guān)的金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作。
人民銀行設(shè)立的金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)局主要職責(zé)是綜合研究我國(guó)金融消費(fèi)者保護(hù)工作的重大理由，會(huì)同有關(guān)方面擬定金融消費(fèi)者保護(hù)政策法規(guī)草案;會(huì)同有關(guān)方面研究擬定交叉性金融業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范;對(duì)交叉性金融工具風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)，協(xié)調(diào)推動(dòng)消費(fèi)者保護(hù)相關(guān)工作;依法開(kāi)展中國(guó)人民銀行職責(zé)范圍內(nèi)的消費(fèi)者保護(hù)具體工作。
可見(jiàn)，四者各自的保護(hù)和職能范圍有所交叉。
分業(yè)監(jiān)管帶來(lái)的多頭保護(hù)和監(jiān)管目前狀況，導(dǎo)致無(wú)法適應(yīng)當(dāng)前金融工具多元化和金融產(chǎn)品創(chuàng)新速度快的現(xiàn)實(shí)情況，交叉性金融產(chǎn)品和金融衍生產(chǎn)品交易過(guò)程中必定出現(xiàn)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的真空地帶，導(dǎo)致金融消費(fèi)者權(quán)益無(wú)法得到有效保護(hù)。
(三)現(xiàn)行立法的規(guī)制主體無(wú)法實(shí)現(xiàn)有效保護(hù)
現(xiàn)行立法中均是通過(guò)對(duì)金融機(jī)構(gòu)行為的規(guī)制反向?qū)崿F(xiàn)對(duì)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的，這種立法模式無(wú)法直接、高效地對(duì)金融消費(fèi)者實(shí)現(xiàn)權(quán)益保護(hù)，比如，
《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》、《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)理由的通知》等法律中，
除個(gè)別條款明確對(duì)金融消費(fèi)者給予保護(hù)外，絕大多數(shù)條款都是將金融機(jī)構(gòu)做為規(guī)制主體，通過(guò)規(guī)范金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展業(yè)務(wù)的方式，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)。
如《證券投資基金法》第二十一條：“國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)有下列情形之一的基金管理人，依據(jù)職權(quán)責(zé)令整頓，或者取消基金管理資格……”此條對(duì)基金管理人的限制非常明確，但對(duì)基金份額持有人即金融消費(fèi)者是一種反向保護(hù)，沒(méi)有明確如何保護(hù)，導(dǎo)致金融消費(fèi)者的權(quán)益無(wú)法得到有效保護(hù)，而這種反向保護(hù)是一種極為普遍的現(xiàn)象。
在實(shí)際糾紛處理中也是因?yàn)榇它c(diǎn)導(dǎo)致金融消費(fèi)者權(quán)益無(wú)法得到有效保護(hù)。
2013年來(lái)最典型的案件就是“光大烏龍指事件”，證監(jiān)會(huì)于8月30日將其定性為“內(nèi)幕交易”，并作出了給予四位相關(guān)決策責(zé)任人以終身證券市場(chǎng)禁入，并沒(méi)收光大證券非法所得8721萬(wàn)元，并處以5倍，共計(jì)52328萬(wàn)的行政處罰決定，但對(duì)該內(nèi)幕交易案件中投資者遭受的損失，始終沒(méi)有予以合理賠償，金融消費(fèi)者權(quán)益未能得到有效保護(hù)，主要理由之一就是金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)類(lèi)法律欠缺。
(四)立法層級(jí)較低
如《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)理由的通知》、《進(jìn)一步規(guī)范信用卡業(yè)務(wù)的通知》、《健康保險(xiǎn)管理辦法》等法規(guī)中也涉及到一些對(duì)金融消費(fèi)權(quán)益進(jìn)行有效保護(hù)的規(guī)定，但都屬于行政法規(guī)或規(guī)范性文件，立法層級(jí)較低，不能有效保護(hù)金融消費(fèi)者的權(quán)益。
(五)維權(quán)程序不健全導(dǎo)致立法路徑選擇受阻
現(xiàn)有的維權(quán)程序不能完全適應(yīng)當(dāng)前金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)的最新情況。
比如，人民銀行南京分行在金融中樞的部分地區(qū)施行涵蓋行政指導(dǎo)、勸告、調(diào)解、協(xié)商、評(píng)價(jià)、檢查措施為一體的整體性金融消費(fèi)者保護(hù)制度;武漢分行在湖北施行了對(duì)金融消費(fèi)申訴處理行為的評(píng)價(jià)制度;西安分行施行以人民銀行為主導(dǎo)的糾紛調(diào)解制度。
這些有益嘗試雖然取得良好的成效，但呈現(xiàn)出個(gè)案解決模式，糾紛解決機(jī)制未能成體系化、結(jié)構(gòu)化，使得金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)立法工作無(wú)法展開(kāi)。
(六)金融產(chǎn)品和金融服務(wù)自身的獨(dú)特性也對(duì)立法造成了一定程度的障礙
與普通商品和服務(wù)相比，金融產(chǎn)品和服務(wù)需要消費(fèi)者具備較高的文化素質(zhì)，加之，當(dāng)前很多金融產(chǎn)品和服務(wù)在銷(xiāo)售過(guò)程中沒(méi)有進(jìn)行充分、詳細(xì)的闡述，導(dǎo)致金融消費(fèi)者的權(quán)益容易受到侵犯。
以“余額寶”為例，許多投資者對(duì)此并不了解，僅僅因?yàn)檩^高的年化收益率而盲目投資，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，消費(fèi)者將會(huì)受到較大的損失。
再如，信貸資產(chǎn)支持證券是信貸資產(chǎn)與證券的有機(jī)結(jié)合，這類(lèi)跨領(lǐng)域的金融產(chǎn)品，單純依靠《證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，無(wú)法有效保護(hù)投資者權(quán)益。
隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，大量金融衍生品和新型金融服務(wù)不斷誕生，依靠制定單純的“管理規(guī)定”必定會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的滯后性，消費(fèi)者權(quán)益將難以得到有效保護(hù)。
三、立法路徑選擇
(一)路徑選擇之一：沿用《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》中的相關(guān)規(guī)定并加以完善
從節(jié)約立法成本的角度出發(fā)，對(duì)現(xiàn)有的《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》修訂并進(jìn)行解釋是一種路徑選擇，但這并不是最優(yōu)的選擇。
雖然其具有立法成本較低的優(yōu)勢(shì)和初期維權(quán)可操作性強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展以及法律設(shè)立自身的運(yùn)轉(zhuǎn)特點(diǎn)來(lái)看，其弊端非常明顯：一是《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》中的客體與金融消費(fèi)中的客體差異性較大，
《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》中的客體是普通產(chǎn)品和服務(wù)，而金融消費(fèi)的客體是金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，金融產(chǎn)品自身體現(xiàn)出的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及特殊的信息披露制度等特點(diǎn)，在開(kāi)發(fā)、銷(xiāo)售、監(jiān)管等過(guò)程中都與普通商品差異巨大，直接沿用現(xiàn)有的《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》難以適應(yīng)金融產(chǎn)品自身特點(diǎn)。
二是《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》中有關(guān)經(jīng)營(yíng)者的業(yè)務(wù)的規(guī)定，比如保障人身安全義務(wù)、聽(tīng)取合理意見(jiàn)義務(wù)等不適合金融消費(fèi)產(chǎn)品和服務(wù)的提供者繼續(xù)沿用。
三是《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》中關(guān)于糾紛解決途徑的規(guī)定并不適合于金融消費(fèi)糾紛的解決。
四是《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》中已有的知情權(quán)、自主交易選擇權(quán)、公平交易權(quán)、安全交易權(quán)、獲得賠償權(quán)、受教育權(quán)在運(yùn)用到金融消費(fèi)者保護(hù)的過(guò)程中，會(huì)產(chǎn)生排異反應(yīng)，不能很好對(duì)應(yīng)金融消費(fèi)者所必需的各項(xiàng)權(quán)利要求。
從新《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》的具體條款來(lái)看，大部分也不適合于金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，除去第一章和最后一章，新《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》共計(jì)52條。
其中，第二章消費(fèi)者權(quán)利中的第9、11、12、13條可以直接適用于金融消費(fèi)者，而第7、8、10、14、15條只能部分適用于金融消費(fèi);第三章經(jīng)營(yíng)者義務(wù)中的第25、29條可直接適用于金融消費(fèi)者，而第三章中其余十二條均只能部分適用于金融消費(fèi)者;第四章國(guó)家對(duì)消費(fèi)者合法權(quán)益保護(hù)中第34、35條可直接適用于金融消費(fèi)者，而其余四條為部分適用;第五、六、七章幾乎均為部分適用于金融消費(fèi)者或完全不適用于金融消費(fèi)者。
可直接適用于金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的約為8條，部分適用或不適用的為44條，這都說(shuō)明沿用《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》不能滿(mǎn)足金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)。
(二)路徑選擇之二：漸進(jìn)式地制定《金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)法》
1、明確金融消費(fèi)者的概念。
根據(jù)目前較為權(quán)威的金融消費(fèi)者的定義，個(gè)人認(rèn)為對(duì)該定義進(jìn)行改良較為合理，即將金融消費(fèi)者定義為：非行業(yè)或職業(yè)目的而購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品的自然人投資者和接受金融服務(wù)的自然人消費(fèi)者。
2、將金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)作為金融監(jiān)管的目標(biāo)之一，明確寫(xiě)入《中國(guó)人民銀行法》。
在我國(guó)現(xiàn)有法律框架體系內(nèi)，宏觀金融監(jiān)管目標(biāo)的法律依據(jù)主要是體現(xiàn)在《中國(guó)人民銀行法》中，因此倡議對(duì)其進(jìn)行修訂，將“金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)”明確列為金融監(jiān)管的重要目標(biāo)之一，為制定《金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)法》提供支撐和法律依據(jù)。
3、漸進(jìn)式、分步驟地制定《金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)法》。
分步驟制定的同時(shí)，幾個(gè)步驟可以重疊式同步展開(kāi)。
第一步，對(duì)《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》中的相關(guān)條款進(jìn)行擴(kuò)大解釋?zhuān)瑵M(mǎn)足短期內(nèi)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)的需求，作為制定《金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)法》的過(guò)渡階段;第二步，依托人民銀行作為金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)牽頭單位的重要地位，結(jié)合人民銀行在解決金融消費(fèi)權(quán)益糾紛過(guò)程中的有益經(jīng)驗(yàn)，形成“牽頭+經(jīng)驗(yàn)+創(chuàng)新”的模式，配套出臺(tái)專(zhuān)門(mén)性行政法規(guī)和規(guī)范性文件;第三步，選取金融發(fā)展水平較高、市場(chǎng)化水平完備的地區(qū)，試點(diǎn)開(kāi)展《金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)法》的立法工作;第四步，適時(shí)制定單獨(dú)的《金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)法》。
(三)完善之路：健全相關(guān)配套法律、法規(guī)
賦予《金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)法》在該領(lǐng)域基本法的地位。
與《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》第二條中的“本法未作規(guī)定的，受其他有關(guān)法律、法規(guī)保護(hù)”有機(jī)銜接，形成普通商品、服務(wù)和金融產(chǎn)品、服務(wù)相互協(xié)調(diào)配合的完整消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法律體系。
同時(shí)建立、健全相關(guān)配套法律、法規(guī)。
通過(guò)對(duì)金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)、盈利方式、收益率、投資方向、設(shè)計(jì)成本、設(shè)計(jì)機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品銷(xiāo)售、宣傳等方面進(jìn)行評(píng)估，制定“金融產(chǎn)品和服務(wù)評(píng)價(jià)類(lèi)”法律法規(guī)，作為《金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)法》的配套法律法規(guī)，為《金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)法》中的金融產(chǎn)品質(zhì)量判斷提供法律依據(jù)。
參考文獻(xiàn)
[1]蘇敏.央行視角下的金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)研究[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2013，(29)：280-281。
金融論文模板范文【2】
在 “一帶一路”戰(zhàn)略的推進(jìn)過(guò)程中，有人計(jì)算，亞太區(qū)域未來(lái)10年間的基礎(chǔ)設(shè)施投資需求將達(dá)8萬(wàn)億美元。
如此巨額的基金如何籌集?必須要由金融來(lái)驅(qū)動(dòng)。
從中國(guó)領(lǐng)銜籌建亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行(亞投行)、出資400億美元建立絲路基金開(kāi)始，基金、債券、概念股、公募、保險(xiǎn)、援助、信貸等各類(lèi)金融創(chuàng)新方式或?qū)⒊蔀橄乱徊?ldquo;一帶一路”建設(shè)的重要驅(qū)動(dòng)力。
金融正在加碼
11月在北京APEC領(lǐng)導(dǎo)人非正式會(huì)議期間召開(kāi)的“加強(qiáng)互聯(lián)互通伙伴關(guān)系”東道主伙伴對(duì)話(huà)會(huì)上，中國(guó)宣布出資400億美元建立絲路基金。
為“一帶一路”戰(zhàn)略發(fā)展注入強(qiáng)心劑，提供靈活的資金保障。
國(guó)防大學(xué)教授紀(jì)明葵近日撰文指出，絲路基金的開(kāi)放性，帶動(dòng)了“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”建設(shè)的開(kāi)放性。
絲路基金是一個(gè)巨大的杠桿，可以撬動(dòng)各國(guó)政府與銀行等多類(lèi)商業(yè)機(jī)構(gòu)積極合作投資、融資。
他提出，絲路基金尤其必要的是讓民間資本試水，讓深藏潛力的民間資本成為引導(dǎo)互聯(lián)互通的合作的亮點(diǎn)。
中國(guó)動(dòng)用外匯儲(chǔ)備資金為絲路基金注入資本金，就是希望能夠撬動(dòng)更大規(guī)模的銀行融資和民間資本。
為支持“一帶一路”建設(shè)，亞投行將發(fā)揮市場(chǎng)化作用，支持相關(guān)項(xiàng)目建設(shè)。
根據(jù)《籌建亞投行的政府間框架備忘錄》草案，亞投行注冊(cè)資本金達(dá)1000億美元，其中中國(guó)提供500億美元資金。
財(cái)政部部長(zhǎng)樓繼偉日前表示，亞投行將引入PPP(公私合營(yíng))模式，亞投行和所在國(guó)政府出資，與私營(yíng)部門(mén)合理分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)，動(dòng)員主權(quán)財(cái)富基金、養(yǎng)老金以及私營(yíng)部門(mén)等更多社會(huì)資本投入亞洲發(fā)展中國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。
業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，亞投行將是一個(gè)政府間性質(zhì)的亞洲區(qū)域多邊開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)，按照多邊開(kāi)發(fā)銀行的模式和原則運(yùn)營(yíng)，重點(diǎn)支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。
按照目前工作計(jì)劃，預(yù)計(jì)各國(guó)在明年內(nèi)完成章程談判和簽署工作，使亞投行在明年年底前投入運(yùn)作。
這種“銀行+基金”的模式有利于提高“一帶一路”投融資的有效性。
除了絲路基金以及亞投行之外，據(jù)《中國(guó)證券報(bào)》此前披露，政府相關(guān)部門(mén)正指導(dǎo)籌建“海上絲綢之路銀行”。
正在籌建的“海上絲綢之路銀行”是國(guó)內(nèi)唯一代表國(guó)家進(jìn)行對(duì)外投資的民營(yíng)銀行。
自從國(guó)家提出設(shè)立絲路基金后，“海上絲綢之路銀行”的注冊(cè)資金擬從原來(lái)的50億元人民幣作更多追加。
“海上絲綢之路”投資基金管理中心是“海上絲綢之路銀行”籌建的主要參與機(jī)構(gòu)。
該中心計(jì)劃私募1000億元人民幣投向“海上絲綢之路”沿線(xiàn)沿岸國(guó)家、地區(qū)、城市和企業(yè)相關(guān)項(xiàng)目。
融資渠道在創(chuàng)新
在“一帶一路”戰(zhàn)略提出后，不少地方政府響應(yīng)“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略，嘗試成立其他類(lèi)型基金。
福建省福州市政府日前與國(guó)開(kāi)行福建分行、中非發(fā)展基金攜手合作，推動(dòng)設(shè)立預(yù)計(jì)總規(guī)模100億元人民幣的基金，通過(guò)市場(chǎng)化運(yùn)作，積極參與 “21世紀(jì)海上絲綢之路”建設(shè)，支持福州市打造國(guó)家“一帶一路”戰(zhàn)略樞紐城市。
廣東省倡議與國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行等金融機(jī)構(gòu)合作設(shè)立“21世紀(jì)海上絲綢之路建設(shè)基金”。
業(yè)內(nèi)人士表示，地方版絲路基金的推出將帶動(dòng)更多社會(huì)資本參與。
基金更傾向于以一種主權(quán)投資的形式進(jìn)行投資，也不排除PPP的合作方式。
投資項(xiàng)目主要集中在海上和陸上絲綢之路沿線(xiàn)的國(guó)家和地區(qū)。
專(zhuān)家指出，目前國(guó)內(nèi)產(chǎn)能過(guò)剩，很多社會(huì)資金沒(méi)有合適的投資領(lǐng)域，這些資金可以跟隨國(guó)家戰(zhàn)略參與絲路基金。
另外，像保險(xiǎn)企業(yè)、社保基金這類(lèi)機(jī)構(gòu)投資者，對(duì)投資回報(bào)要求不太高，適合長(zhǎng)期投資的也可參與。
中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司(中國(guó)信保)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，中國(guó)信保有意向把國(guó)家出口信用保險(xiǎn)政策和資源投向“一帶一路”戰(zhàn)略的重點(diǎn)合作領(lǐng)域，主要包括路上交通、園區(qū)建設(shè)、農(nóng)業(yè)合作等。
中國(guó)融資租賃研究院專(zhuān)家指導(dǎo)委員會(huì)委員王學(xué)東近日在接受采訪時(shí)表示，圍繞 “一帶一路”戰(zhàn)略，發(fā)展金融租賃，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，尤其是助力裝備制造業(yè)的發(fā)展和服務(wù)企業(yè)“走出去”日益受到關(guān)注。
他認(rèn)為，與其他金融工具相比，金融租賃集融資和融物于一體，在支持服務(wù)“一帶一路”戰(zhàn)略實(shí)施，對(duì)高端裝備制造業(yè)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化以及推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和支持中國(guó)企業(yè)“走出去”的全局戰(zhàn)略布局中具有明顯的優(yōu)勢(shì)。
交銀租賃有限責(zé)任公司高級(jí)副總裁馬賓在11月27日舉行的“2014上海航運(yùn)交易論壇”上表示，航運(yùn)融資租賃業(yè)應(yīng)該支持中國(guó)制造走向世界，民族制造和資本應(yīng)該相互推動(dòng)。
金融論文模板范文【3】
[摘 要] 金融發(fā)展水平制約著企業(yè)的改革與發(fā)展，兩者關(guān)系密切。
當(dāng)前我國(guó)企業(yè)與金融的發(fā)展又具有一些特殊性，而從歷史的角度考察二者的互動(dòng)，有助于充分認(rèn)識(shí)這種特殊性的來(lái)龍去脈，對(duì)今天的企業(yè)與金融的改革大有助益。
因此，很多學(xué)者對(duì)近代以來(lái)企業(yè)與金融的互動(dòng)加以研究，取得豐富成果。
本文將圍繞近代企業(yè)的籌融資行為，對(duì)20世紀(jì)90年代以來(lái)對(duì)近代企業(yè)與金融關(guān)系的有關(guān)研究加以回顧，以期為學(xué)者們后續(xù)的研究提供些許幫助。
[關(guān)鍵詞] 近代中國(guó);企業(yè);金融;融資
企業(yè)的發(fā)生發(fā)展從始至終都離不開(kāi)資金的籌集與運(yùn)作，而且這種資金有關(guān)的活動(dòng)又是在一定的金融環(huán)境當(dāng)中進(jìn)行的。
因此，要研究近代企業(yè)在中國(guó)的發(fā)展與不發(fā)展，就要對(duì)企業(yè)的資金籌集與運(yùn)作加以研究，并且不能脫離近代發(fā)育不成熟的特殊的金融環(huán)境。
本文將圍繞近代企業(yè)的籌融資行為，對(duì)上世紀(jì)90年代以來(lái)對(duì)近代企業(yè)與金融關(guān)系的有關(guān)研究加以梳理，以期為學(xué)者們后續(xù)的研究提供些許幫助。
本文包括以下幾個(gè)部分：近代企業(yè)與金融資本市場(chǎng)的宏觀探討、近代企業(yè)與銀行關(guān)系的研究、近代企業(yè)與證券市場(chǎng)融資研究、近代典型企業(yè)個(gè)案的融資研究等。
一、近代企業(yè)與金融資本市場(chǎng)的宏觀探討
在早期工業(yè)化的過(guò)程中，企業(yè)是否得到了金融資本市場(chǎng)[1]的有力支持，支持的力度又如何?回答這個(gè)理由，事實(shí)上就是要界定和評(píng)價(jià)近代企業(yè)與資本市場(chǎng)關(guān)系。
朱蔭貴教授將20世紀(jì)初至抗戰(zhàn)爆發(fā)這一時(shí)期的資本市場(chǎng)(即錢(qián)莊、銀行和證券交易所、債券)的發(fā)展水平與企業(yè)發(fā)展水平加以總體上的對(duì)照，發(fā)現(xiàn)近代企業(yè)在二十世紀(jì)前三十年已經(jīng)取得了很大的發(fā)展，尤其是股份公司從注冊(cè)數(shù)量和注冊(cè)資本都有較大的提高。
而反觀資本市場(chǎng)，錢(qián)莊的資本規(guī)模小，銀行對(duì)企業(yè)放款的規(guī)模也有限，股票和債券等證券交易淪為投機(jī)和政府財(cái)政工具。
由此可見(jiàn)，相對(duì)于近代企業(yè)較快發(fā)展而言，近代資本市場(chǎng)支持企業(yè)的作為是有限的，由此提出了近代企業(yè)與資本市場(chǎng)疏離的觀點(diǎn)，據(jù)此朱教授提出了要探討近代企業(yè)發(fā)展背后的金融理由，就要深入研究近代中國(guó)特殊的資本市場(chǎng)這一論題。
[2]在這樣的疑問(wèn)下朱教授前后發(fā)表多篇關(guān)于近代企業(yè)與資本市場(chǎng)關(guān)系的學(xué)術(shù)論文。
對(duì)于中國(guó)近代機(jī)器大工業(yè)在與新式金融機(jī)構(gòu)疏離的背景下而取得的發(fā)展，朱教授給出了一種解釋?zhuān)蔷褪敲耖g金融資本在發(fā)揮重要作用。
其考察了中國(guó)近代民間金融機(jī)構(gòu)、傳統(tǒng)社會(huì)籌資習(xí)慣以及機(jī)器工業(yè)產(chǎn)生后民間應(yīng)運(yùn)而生的一些獨(dú)特企業(yè)籌資方式，認(rèn)為這些民間金融活動(dòng)部分的承擔(dān)了向工業(yè)化輸送資本的任務(wù)。
這些民間金融機(jī)構(gòu)融資、企業(yè)吸收社會(huì)儲(chǔ)蓄和企業(yè)內(nèi)部多種挖潛積累的籌融資方式，呈現(xiàn)出中國(guó)民間金融資本活躍的歷史事實(shí)，突出了近代金融環(huán)境的特殊性。
[3]朱蔭貴教授還從企業(yè)的角度，運(yùn)用詳細(xì)史料和有關(guān)數(shù)據(jù)，對(duì)近代股份制企業(yè)在資金運(yùn)轉(zhuǎn)中存在的各種特殊形式加以進(jìn)一步論述，以闡釋企業(yè)如何適應(yīng)當(dāng)時(shí)的特殊的金融資本市場(chǎng)。
說(shuō)明近代企業(yè)需要向政府報(bào)效、股息分配中實(shí)行“官利制”、面向社會(huì)直接吸收儲(chǔ)蓄和企業(yè)內(nèi)部資金的調(diào)撥等企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)中的本土特點(diǎn)，并分析了這些特點(diǎn)產(chǎn)生背后傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的因素。
[4]朱教授還對(duì)近代中國(guó)企業(yè)融資與日本加以比較。
[5]在評(píng)價(jià)近代企業(yè)和外部金融環(huán)境關(guān)系時(shí)，不得不討論近代新式銀行對(duì)近代企業(yè)的金融支持。
對(duì)于二者關(guān)系有學(xué)者認(rèn)為中國(guó)近代產(chǎn)業(yè)資本的發(fā)展是導(dǎo)致中國(guó)近代銀行業(yè)發(fā)展的重要因素，因此兩者之間存在著很大的必定聯(lián)系，在發(fā)展趨勢(shì)上有著相當(dāng)?shù)耐叫浴?/p>
[6]“整個(gè)近代工業(yè)的發(fā)生、發(fā)展，為中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展提供了條件，使中國(guó)銀行資本得以從國(guó)家財(cái)政依附中擺脫出來(lái)并接近工業(yè)資本，在此過(guò)程中，工業(yè)資本與銀行資本相輔相成，銀行以信貸、資金融通作為杠桿給民族工業(yè)以相當(dāng)?shù)闹С�，起到過(guò)推動(dòng)工業(yè)發(fā)展的歷史作用;工業(yè)企業(yè)也為銀行提供了存款來(lái)源，有利于銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。
”[7]相對(duì)于以上比較籠統(tǒng)的論述，李一翔教授運(yùn)用一定的數(shù)量分析，在宏觀上評(píng)價(jià)了銀行對(duì)近代工業(yè)的作用，其以銀行資本，包括放款額和投資額占到工業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)資本比重作為指標(biāo)，從不同的研究角度得出一個(gè)初步的估計(jì)，認(rèn)為抗戰(zhàn)爆發(fā)前全國(guó)銀行資本對(duì)工業(yè)資本形成的貢獻(xiàn)率達(dá)到29.39%;或者用區(qū)間表示的話(huà)，位于25%-33.77%之間。
由此認(rèn)為銀行資本在形成工業(yè)資本總額中，占的比重已經(jīng)不低了。
[8]李一翔教授還梳理了1927年以前中國(guó)銀行業(yè)與實(shí)業(yè)之間互動(dòng)的發(fā)展脈絡(luò)，認(rèn)為我國(guó)銀行的產(chǎn)生并非是實(shí)業(yè)發(fā)展的產(chǎn)物，銀行資本與產(chǎn)業(yè)資本兩者發(fā)展未能同步，銀行資本發(fā)展具有獨(dú)立性，二者聯(lián)系并不緊密，不過(guò)，隨著時(shí)間的推移，20世紀(jì)初由于實(shí)業(yè)發(fā)展，銀行資本與產(chǎn)業(yè)資本的關(guān)系出現(xiàn)轉(zhuǎn)折，二者關(guān)系開(kāi)始密切起來(lái)，銀行為實(shí)業(yè)發(fā)展提供了大量的資金支持。
中國(guó)近代銀行資本的產(chǎn)生既離不開(kāi)產(chǎn)業(yè)資本的發(fā)展，但又并不完全依賴(lài)于產(chǎn)業(yè)資本的發(fā)展，表現(xiàn)出一定的獨(dú)立性。
[9]王小寶從整個(gè)銀行業(yè)和工商業(yè)和農(nóng)業(yè)的關(guān)系加以分析，認(rèn)為近代銀行產(chǎn)生之初帶有天生的投機(jī)性，這種投機(jī)性由銀行難以通過(guò)內(nèi)部積累達(dá)到自生以及政府公債等外部刺激帶來(lái)，隨著時(shí)間的推移銀行與產(chǎn)業(yè)的互動(dòng)逐步加強(qiáng)。
[10]城山智子考察了銀行與紗廠訂立的借款契約，發(fā)現(xiàn)廠基押款和商品押款這兩種“對(duì)物信用”被廣泛使用，城山智子分析其理由認(rèn)為一方面近代銀行的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)已遠(yuǎn)遠(yuǎn)勝過(guò)傳統(tǒng)錢(qián)莊，而且相信資產(chǎn)和商品的流動(dòng)性，另一方面，地價(jià)上漲的趨勢(shì)幫助銀行克服了通貨膨脹帶來(lái)的損失。
然而近代金融環(huán)境的不穩(wěn)定也使銀行基于“對(duì)物信用”對(duì)企業(yè)的支持沒(méi)能夠持續(xù)多久，1930年后受到經(jīng)濟(jì)蕭條影響，抵押物的流動(dòng)性變差，這種信用貸款不再能夠?yàn)楣ど唐髽I(yè)帶來(lái)新的資金。
[11]杜恂誠(chéng)教授考察了金融業(yè)在近代中國(guó)經(jīng)濟(jì)中的正面作用，杜教授首先利用計(jì)量模型考察了以上海租界發(fā)電量作為主要變量對(duì)金融業(yè)在近代經(jīng)濟(jì)中的正面作用加以驗(yàn)證。
之后又利用歷史材料驗(yàn)證了外債對(duì)鐵路、電力等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)部門(mén)的作用，金融業(yè)通過(guò)投融資行為對(duì)推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步和人力資本的培養(yǎng)發(fā)揮的重要作用，以及金融業(yè)大力支持支柱產(chǎn)業(yè)，如棉紡織業(yè)、面粉業(yè)及稍后的化學(xué)工業(yè)產(chǎn)生的影響。
[12]
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