公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告范例
導(dǎo)語(yǔ)：對(duì)公司的財(cái)務(wù)進(jìn)行分析，并作出報(bào)告，是對(duì)公司財(cái)務(wù)的一個(gè)總結(jié)。下面是小編收集的公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告范例，歡迎閱讀。
一、公司基本情況
(一)基本資料
公司法定中文名稱(chēng)：青島XX股份有限公司 公司注冊(cè)地點(diǎn)：青島市嶗山區(qū)XX工業(yè)園內(nèi)
公司辦公地址：山東省青島市經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)前灣港路XX工業(yè)園 公司股票上市交易所：深圳證券交易所 股票簡(jiǎn)稱(chēng)：青島XX 股票代碼：600690 代碼類(lèi)別：A股
(二)股東構(gòu)成
(三)企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r
青島XX股份有限公司屬于家電行業(yè)，其前身是19xx年的青島電冰箱總廠(chǎng)。經(jīng)中國(guó)人民銀行青島市分行19xx年12月16日批準(zhǔn)募股,19xx年3月24日在對(duì)原青島電冰箱總廠(chǎng)改組的基礎(chǔ)上,以定向募集資金1.5億元方式設(shè)立股份有限公司。19xx年3月和9月,由定向募集公司轉(zhuǎn)為社會(huì)募集公司,并增發(fā)社會(huì)公眾股5000萬(wàn)股,于19xx年11月在上交所上市交易。
XX集團(tuán)是世界白色家電第一品牌、中國(guó)最具價(jià)值品牌。XX在全球建立了29個(gè)制造基地，8個(gè)綜合研發(fā)中心，19個(gè)海外貿(mào)易公司，全球員工總數(shù)超過(guò)6萬(wàn)人，XX集團(tuán)20xx年實(shí)現(xiàn)全球營(yíng)業(yè)額1357億元人民幣，同比增長(zhǎng)19%，其中XX品牌出口和海外銷(xiāo)售額55億美元。20xx年，XX品牌價(jià)值高達(dá)812億元，自20xx年以來(lái)，XX品牌價(jià)值連續(xù)11年蟬聯(lián)中國(guó)最有價(jià)值品牌榜首。20xx年, 青島XX實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入605.88億元,同比增長(zhǎng)25.57%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)20.34億元,同比增長(zhǎng)27.07%,洗衣機(jī)和電冰箱業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入為115.35億元、228.11億元,分別是美的電器的1.18倍和2.29倍。
青島XX的`主營(yíng)業(yè)務(wù)為:電器、電子產(chǎn)品、機(jī)械產(chǎn)品、通訊設(shè)備及相關(guān)配件制造;家用電器及電子產(chǎn)品技術(shù)咨詢(xún)服務(wù);房地產(chǎn)開(kāi)發(fā);進(jìn)出口業(yè)務(wù)(按外經(jīng)貿(mào)部核準(zhǔn)范圍經(jīng)營(yíng));批發(fā)零售;國(guó)內(nèi)商業(yè)(國(guó)家禁止商品除外);礦泉水制造、飲食、旅游服務(wù)(限分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng))。XX品牌旗下冰箱、空調(diào)、洗衣機(jī)、電視機(jī)、熱水器、電腦、手機(jī)、家居集成等19個(gè)產(chǎn)品被評(píng)為中國(guó)名牌，其中XX冰箱、洗衣機(jī)還被國(guó)家質(zhì)檢總局評(píng)為首批中國(guó)世界名牌。
20xx年XX公司冰箱業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入228億元，同比增長(zhǎng)20.68%。在全球市場(chǎng)：XX牌冰箱以10.8%市場(chǎng)占有率連續(xù)3年蟬聯(lián)世界第一，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)：XX冰箱實(shí)現(xiàn)25.12%零售額份額，市場(chǎng)占有率連續(xù)20年蟬聯(lián)第一;空調(diào)業(yè)務(wù)全年實(shí)現(xiàn)收入113.96億元，同比增長(zhǎng)31.21%。在海外市場(chǎng)方面，堅(jiān)持自有品牌推廣，樹(shù)立國(guó)際化品牌形象，是以自有品牌出口空調(diào)規(guī)模最大的中國(guó)企業(yè);20xx年XX公司洗衣機(jī)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入115.35億元，同比增長(zhǎng)25.55%，以28.36%零售量市場(chǎng)份額位居第一。在全球市場(chǎng)XX洗衣機(jī)以9.1%的單品牌零售量再次榮登榜首;20xx年公司熱水器業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入31.25億元，同比增長(zhǎng)33.32%。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)XX電熱水器以28.37%占有率位居行業(yè)第一。
二、公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析
(一) 償債能力分析
XX
由上表可知，從公司20xx年末營(yíng)運(yùn)資金看，公司短期有一定的償債能力，因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)抵補(bǔ)流動(dòng)負(fù)債后還有一定剩余，即營(yíng)運(yùn)資金為115億元。從動(dòng)態(tài)上分析 ，20xx年公司的營(yíng)運(yùn)資金狀況比20xx年要好,增加了30億元的營(yíng)運(yùn)資金。營(yíng)運(yùn)資金的增加是因?yàn)楫?dāng)期流動(dòng)資產(chǎn)增加超過(guò)流動(dòng)負(fù)債增加所致。從營(yíng)運(yùn)資金的對(duì)比看，公司可用于日常經(jīng)營(yíng)需要的資金增多了,公司的短期償債能力有所提高.
由上表可知，從流動(dòng)比率的數(shù)值來(lái)看，與行業(yè)平均水平相近，XX公司短期償債能力較強(qiáng);從發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，該公司連續(xù)3年流動(dòng)比率呈逐年上升的態(tài)勢(shì)，表明短期償債能力增強(qiáng)。
速動(dòng)比率由年初的1.04增加到年末的1.12，高于公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)1，而同行業(yè)內(nèi)該比率都并不高，表明公司較同行業(yè)的其他公司而言，債務(wù)償還的能力更強(qiáng)。
現(xiàn)金比率由20xx年初的52%增長(zhǎng)到年末的54%，已超過(guò)行業(yè)平均標(biāo)準(zhǔn)43%，說(shuō)明公司現(xiàn)金較多，短期償債能力強(qiáng)，但現(xiàn)金較多，同時(shí)說(shuō)明現(xiàn)金未得到有效應(yīng)用，收益能力不強(qiáng)。
從上表中可以看出，該公司現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比，20xx年為0.19，20xx年為0.18，20xx年為0.0.17，呈不斷下降的態(tài)勢(shì)。這與該公司流動(dòng)比率、速動(dòng)比率以及現(xiàn)金比率等指標(biāo)數(shù)值偏高的情況相比較，應(yīng)有所警覺(jué).
2、長(zhǎng)期償債能力分析
從資產(chǎn)負(fù)債率看，資產(chǎn)負(fù)債率由20xx年的71%降到20xx年末的67.00%，XX公司降低負(fù)債率，降低長(zhǎng)期償債風(fēng)險(xiǎn)。從指標(biāo)本身來(lái)看，資產(chǎn)負(fù)債率比較高，表明公司通過(guò)借款融資的空間較小。但與同行業(yè)相比可以看出，公司的資產(chǎn)負(fù)債率仍處于平均水平，長(zhǎng)期償債能力相對(duì)較強(qiáng)。
從產(chǎn)權(quán)比率來(lái)看，公司的產(chǎn)權(quán)比率由20xx年的233%下降到20xx年末的205%，說(shuō)明公司的長(zhǎng)期償債能力在增強(qiáng)。與同行業(yè)204%相比，公司長(zhǎng)期償債的風(fēng)險(xiǎn)程度處于平均水平。
從已獲利息倍數(shù)來(lái)看，這一指標(biāo)從20xx年的2.62下降到20xx年末的-145，下降幅度較大。由于XX公司的財(cái)務(wù)費(fèi)用是負(fù)的，表明公司償還債務(wù)利息的壓力較小。
從營(yíng)運(yùn)資金與長(zhǎng)期負(fù)債的比率，公司的產(chǎn)權(quán)比率由20xx年的265%下降到20xx年末的382%，不僅表明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)，而且預(yù)示著企業(yè)未來(lái)償還長(zhǎng)期債務(wù)的保障程度也越強(qiáng)。
從長(zhǎng)期負(fù)債比率來(lái)看，公司的長(zhǎng)期負(fù)債比率由20xx年的9%下降到2013
年末的7%，說(shuō)明公司的長(zhǎng)期償債能力在增強(qiáng)。公司的負(fù)債主要是短期負(fù)債，公司有大量營(yíng)運(yùn)資金，償債風(fēng)險(xiǎn)較低。
以上指標(biāo)說(shuō)明公司近年的短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力在增強(qiáng)，并處于同行業(yè)領(lǐng)先水平，總體償債風(fēng)險(xiǎn)不高。
(二) 盈利能力分析
XX公司毛利率由20xx年的25.13%上升到年末的25.32%，毛利率穩(wěn)步提升，表明公司銷(xiāo)售的盈利能力穩(wěn)步提升;銷(xiāo)售凈利率由20xx年的5.28%提升到年末的6.42%，提升了1.14%，表明公司通過(guò)擴(kuò)大銷(xiāo)售獲取利潤(rùn)的能力提高;總資產(chǎn)收益率由20xx年的9.64%上升到20xx年末的10.03%，表明公司資產(chǎn)利用效果在提高，利用資產(chǎn)創(chuàng)造的利潤(rùn)提高;凈資產(chǎn)收益率由20xx年的30.51%增長(zhǎng)到20xx年末的31.25%，接近增長(zhǎng)了0.84%，表明公司所有者投資帶來(lái)的收益增加;成本費(fèi)用利潤(rùn)率，由20xx年的4.91%上升到年末的6.91%，表明公司為獲取收益而付出的代價(jià)變小，單位投入的成本能創(chuàng)造更多的利潤(rùn)。
銷(xiāo)售凈利率穩(wěn)步提升，毛利率同比上升，說(shuō)明公司總體盈利能力上升;當(dāng)期費(fèi)用控制能力增強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)管理水平穩(wěn)步提升;當(dāng)期資產(chǎn)盈利能力增強(qiáng)，公司在資產(chǎn)利用效果方面有所加強(qiáng);凈資產(chǎn)盈利能力穩(wěn)步提升，公司管理效率及盈利能力增強(qiáng)。
從盈利的相關(guān)指標(biāo)中看出，公司總資產(chǎn)收益率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率和總資產(chǎn)收益率等都有一定程度的上升，反映公司總體盈利能力穩(wěn)步提升。與同行業(yè)比較，XX公司多項(xiàng)盈利能力的指標(biāo)都超過(guò)行業(yè)平均水平，顯示XX公司極強(qiáng)的盈利能力。
(三) 營(yíng)運(yùn)能力分析
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，由20xx年的27.37下降到20xx年末的20.29，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)相應(yīng)變長(zhǎng)，說(shuō)明公司回收應(yīng)收賬款的速度變慢，平均處理期變長(zhǎng)，降低了資產(chǎn)變現(xiàn)速度。
存貨周轉(zhuǎn)率，由20xx年的13.92增長(zhǎng)到年末的9.25，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)變長(zhǎng)，說(shuō)明公司存貨周轉(zhuǎn)速度變慢，存貨占用水平提高，存貨流動(dòng)性變慢。
營(yíng)運(yùn)周期，由20xx年的37天增長(zhǎng)到20xx年末的56.65天，營(yíng)運(yùn)周期天數(shù)變長(zhǎng)，說(shuō)明公司營(yíng)運(yùn)能力降低，XX公司需要加強(qiáng)存貨和應(yīng)收賬款的管理。與行業(yè)平均水平相比，XX公司的營(yíng)業(yè)周期還是比較短的，在行業(yè)中經(jīng)營(yíng)效率是比較高的。
流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，由20xx年的2.56降低到20xx年末的1.94，降低幅度較大，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)變慢。但在同行業(yè)中保持較高的數(shù)額，說(shuō)明公司在同行業(yè)中，相對(duì)更多的節(jié)約了流動(dòng)資產(chǎn)，擴(kuò)大了資產(chǎn)投入，資金利用效果較好。
固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，由20xx年的13.4下降到20xx年末的16.11，表明公司固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度上升，利用效率提高，固定資產(chǎn)充分利用程度提高。
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，由20xx年的`1.89降低到20xx年末的1.56，表明公司利用全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的效率降低，資產(chǎn)有效使用程度降低。
從運(yùn)營(yíng)能力相關(guān)指標(biāo)中看出，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率均處于下降趨勢(shì)，其它相關(guān)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)都有不同程度的上升，公司資產(chǎn)總體周轉(zhuǎn)率下降，運(yùn)營(yíng)能力有一定程度的下降。與行業(yè)平均水平相比，公司的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是比較高的，說(shuō)明公司資產(chǎn)的總體運(yùn)轉(zhuǎn)情況還是比較理想的，公司運(yùn)營(yíng)能力比較高。
(四) 現(xiàn)金流量分析
現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比由20xx年的19.21%下降到20xx年末的17.14%，表明公司現(xiàn)金流入對(duì)當(dāng)期債務(wù)清償?shù)谋Ｕ蠝p弱，公司的流動(dòng)性降低，償還債務(wù)能力降低。
資產(chǎn)現(xiàn)金流量比，由20xx年的13.41%下降至20xx年末的11.76%，表明公司利用資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力降低，公司資產(chǎn)獲現(xiàn)能力減弱。
銷(xiāo)售獲現(xiàn)比率，由20xx年的6.12%上升至20xx年末的7.53%，呈上升的趨勢(shì)，獲現(xiàn)能力有所提高，但在同行業(yè)中也處于較低的水平，表明公司通過(guò)銷(xiāo)售獲取現(xiàn)金能力偏低，產(chǎn)品銷(xiāo)售形勢(shì)一般，不過(guò)有改善的趨勢(shì)。
凈利潤(rùn)現(xiàn)金保證率，由20xx年的131.25%降低至年末的117.28%，呈下降趨勢(shì)，利潤(rùn)質(zhì)量下降。但在同行業(yè)中也處于較高的水平，表明公司進(jìn)行資本支出和支付股利能力相對(duì)較高但處于下降趨勢(shì)。
從獲現(xiàn)能力相關(guān)指標(biāo)中看出，XX公司現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比、資產(chǎn)現(xiàn)金流量比率和凈利潤(rùn)現(xiàn)金保證率均處于下降趨勢(shì)，銷(xiāo)售獲現(xiàn)比率有一定程度的上升，反映XX公司總體獲現(xiàn)能力下降。但與行業(yè)平均水平相比，公司的獲現(xiàn)能力是比較高的，說(shuō)明公司經(jīng)營(yíng)回收現(xiàn)金情況還是比較理想的，公司獲現(xiàn)能力比較高。
三、結(jié)論
XX公司營(yíng)運(yùn)資金較充裕，公司自身資金周轉(zhuǎn)已進(jìn)入良性循環(huán)階段，公司債務(wù)負(fù)擔(dān)減輕，短期和長(zhǎng)期償債能力在增強(qiáng)，并處于同行業(yè)領(lǐng)先水平，XX公司償債風(fēng)險(xiǎn)較低。
XX公司自身盈利能力提高，營(yíng)業(yè)收入有了較大幅度的提高，銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用以及財(cái)務(wù)費(fèi)用相對(duì)營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)幅度較小，公司毛利率提高，費(fèi)用控制能力增強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)管理水平優(yōu)于上期，資產(chǎn)盈利能力增強(qiáng)。但營(yíng)業(yè)成本增幅也較大，公司應(yīng)進(jìn)一步考慮對(duì)營(yíng)業(yè)成本的合理有效控制。與同行業(yè)相比，公司多項(xiàng)盈利指標(biāo)超過(guò)行業(yè)平均水平，反映公司較強(qiáng)的盈利能力。
與行業(yè)平均水平相比，XX公司營(yíng)運(yùn)能力強(qiáng)，資產(chǎn)總體質(zhì)量較好，流動(dòng)性和安全性較高。不過(guò)，公司還存在著一定的問(wèn)題，如應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)率近年來(lái)呈下降趨勢(shì)，使公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降，資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的效率降低，XX公司需加強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)管理。
與行業(yè)平均水平相比，公司總體的獲現(xiàn)能力是比較高的，說(shuō)明公司經(jīng)營(yíng)回收現(xiàn)金情況還是比較理想的，公司獲現(xiàn)能力比較高。但近年XX公司總體獲現(xiàn)能力下降，單位資產(chǎn)創(chuàng)造的現(xiàn)金下降，這與XX公司存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率下降是緊密相關(guān)的。
總的來(lái)說(shuō)，XX公司償債能力和盈利能力在提高，運(yùn)營(yíng)能力和獲現(xiàn)能力在下降，公司的總體經(jīng)營(yíng)情況較好。與行業(yè)平均水平相比，XX公司的經(jīng)營(yíng)管理能力仍是處于行業(yè)領(lǐng)先的'。但XX公司近年的運(yùn)營(yíng)效率下降，公司需加強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)的管理，提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度，提高經(jīng)營(yíng)的獲現(xiàn)水平。目前，XX公司總體經(jīng)營(yíng)狀況較好，總體趨勢(shì)向好，未來(lái)仍會(huì)有較強(qiáng)的發(fā)展?jié)摿Α?/p>
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