終小企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告

時(shí)間：2024-06-14 20:39:30 財(cái)務(wù)分析報(bào)告我要投稿

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2017年終小企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告

　　導(dǎo)語(yǔ)：貪如火，不遏必自毀;廉似鐘，常敲可示警。本文是小編為大家整理的，能源審計(jì)報(bào)告，想要知更多的資訊，請(qǐng)多多留意文書(shū)幫!

2017年終小企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告

　　企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告【篇一】

　　一、博元簡(jiǎn)介

　　珠海市博元投資有限公司，屬于投資服務(wù)行業(yè)，主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)為創(chuàng)業(yè)投資、投資咨詢(xún)與管理、實(shí)業(yè)投資、商品的批發(fā)與零售。公司治理結(jié)構(gòu)設(shè)有股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，管理層由總經(jīng)理，副總經(jīng)理，財(cái)務(wù)總監(jiān)等組成。公司下設(shè)分支機(jī)構(gòu)：董事會(huì)辦公室、財(cái)務(wù)部、總經(jīng)理辦公室，投資管理部。2015年3月27日，上海市證券交易所對(duì)博元投資下發(fā)《關(guān)于通報(bào)珠海市博源投資股份有限公司涉嫌信息披露違法違規(guī)案被中國(guó)證監(jiān)會(huì)移送公安機(jī)關(guān)的函》，對(duì)于相關(guān)的意見(jiàn)目前尚無(wú)定論，本文且對(duì)14年財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)告進(jìn)行分析，進(jìn)而站在不同角度提出相應(yīng)的建議。二、14年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

　　1.償債及資本結(jié)構(gòu)

　　三、企業(yè)財(cái)務(wù)分析

　　1.償債能力分析

　　流動(dòng)比率指標(biāo)表明企業(yè)每一元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還保障，反應(yīng)企業(yè)用可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)償還到期流動(dòng)負(fù)債的能力。國(guó)際上通常認(rèn)為，流動(dòng)比率下線(xiàn)為100%，而等于200%時(shí)比較適當(dāng)。從表中數(shù)據(jù)可以看出，博元投資的流動(dòng)比率基本都低于100%，表明短期償債能力都很差，從其批注也可以看出，其負(fù)債率及其高。速動(dòng)比率指標(biāo)是速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。一般認(rèn)為，速動(dòng)比率為100%時(shí)較為合適。從上表中發(fā)現(xiàn)，博元投資的速動(dòng)比率都在0.5左右，說(shuō)明短期償債能力比較差。

　　從以上的兩個(gè)個(gè)指標(biāo)分析中發(fā)現(xiàn)。由于流動(dòng)比率和速動(dòng)比率是評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力的主要指標(biāo)，說(shuō)明博元投資的短期償債能力較差，企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)可不足以的應(yīng)對(duì)企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債償還問(wèn)題。資產(chǎn)負(fù)債率表明在企業(yè)資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供資金所占有的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。一般來(lái)說(shuō)資產(chǎn)負(fù)債率越小，長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。表中未涉及，且不做論述。

　　2.營(yíng)運(yùn)能力分析

　　存貨周轉(zhuǎn)率越高，表明其變現(xiàn)速度越快、資金占用水平越低。從以上數(shù)據(jù)來(lái)看博元投資存貨周轉(zhuǎn)率在年報(bào)中無(wú)法出具，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明相同資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額越多，資產(chǎn)的利用效果越好。從以上數(shù)據(jù)可知博元的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較低，大幅低于平均水平，比率下降的主要原因是流動(dòng)資產(chǎn)上升幅度比營(yíng)業(yè)收入上升幅度大，營(yíng)運(yùn)能力有所下降。

　　3.盈利能力分析

　　凈利潤(rùn)率(銷(xiāo)售凈利率)

　　凈利潤(rùn)率=(凈利潤(rùn)÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入)×100%

　　凈利潤(rùn)率又稱(chēng)銷(xiāo)售凈利率是反映公司盈利能力的一項(xiàng)重要指標(biāo)，是扣除所有成本、費(fèi)用和企業(yè)所得稅后的利潤(rùn)率。如果主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率快于凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率，則公司的凈利潤(rùn)率會(huì)出現(xiàn)下降，說(shuō)明公司盈利能力在下降，相反，如果凈利潤(rùn)增長(zhǎng)快于收入則凈利潤(rùn)率會(huì)提升，說(shuō)明公司盈利能力在增強(qiáng)。由上圖可知在年報(bào)中銷(xiāo)售將利率無(wú)法出具，這些都給持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去造成了很大的挑戰(zhàn)。

　　四、三方面考慮

　　1.站在財(cái)務(wù)總監(jiān)的角度向董事會(huì)提的建議。如何做好財(cái)務(wù)總監(jiān)工作：，總的來(lái)說(shuō)呢，就是需要從戰(zhàn)略高度看財(cái)務(wù)管理，身份轉(zhuǎn)變?yōu)閼?zhàn)略制定參與者，腳踏實(shí)地的同事也要“仰望星空”，幫助董事整理思路。有以上分析

　　2.站在投資人的角度，對(duì)企業(yè)的分析。上市公司財(cái)務(wù)分析，是投資者以上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告等資料作為基礎(chǔ)，采用各種財(cái)務(wù)指標(biāo)分析方法，對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，為其投資決策提供依據(jù)。根據(jù)分析的重點(diǎn)不同，上市公司財(cái)務(wù)分析可大致分為以下五個(gè)方面。其一，短期償債能力分析。任何一家上市公司要維持股權(quán)融資正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，必須持有足夠的現(xiàn)金或銀行存款以支付各種到期財(cái)務(wù)和其他費(fèi)用。對(duì)公司短期償債能力的分析只要著眼于對(duì)公司流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債之間的關(guān)系的分析，主要的分析指標(biāo)是流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。其二，資本結(jié)構(gòu)分析。資本結(jié)構(gòu)是指在上市公司的總資本中，股權(quán)資本和債權(quán)資本的構(gòu)成及比例關(guān)系。資本結(jié)構(gòu)反映上市公司使用財(cái)務(wù)杠桿的程度，從而直接影響上市公司的盈利能力和長(zhǎng)期償債能力。其分析指標(biāo)主要包括資產(chǎn)負(fù)債率，有形凈債務(wù)率等。其三，經(jīng)營(yíng)效率分析。經(jīng)營(yíng)效率也稱(chēng)資產(chǎn)管理能力，主要通過(guò)上市公司各種資產(chǎn)在一定時(shí)期內(nèi)周轉(zhuǎn)速度的快慢程度來(lái)反映，分析經(jīng)營(yíng)效率是了解公司內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理水平優(yōu)劣的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。投資者可以通過(guò)公司的營(yíng)業(yè)周期，存貨周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等累了解上市公司資產(chǎn)管理的實(shí)際能力。其四，

　　盈利能力分析。盈利能力是公司獲取利潤(rùn)的.能力，是公司組織生產(chǎn)活動(dòng)，銷(xiāo)售活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理水平高低的綜合成果體現(xiàn)，也是公司在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中得以生存的基本保證。盈利能力分析主要指標(biāo)包括銷(xiāo)售毛利率，銷(xiāo)售凈利率，資產(chǎn)收益率，凈資產(chǎn)收益率等，與此同時(shí)，投資者還需要對(duì)盈利結(jié)構(gòu)和多年度盈利趨勢(shì)進(jìn)行分析，以了解上市公司的持續(xù)盈利能力。其五，與股票價(jià)值相關(guān)的股票投資收益分析。對(duì)上市公司來(lái)說(shuō)，股票代表了市場(chǎng)在某個(gè)時(shí)點(diǎn)對(duì)其價(jià)值的反映以及投資者對(duì)持有該公司股票可能帶來(lái)的潛在收益和所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的判斷。在選擇上市公司進(jìn)行投資時(shí)，投資者要將股票市價(jià)和財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的相關(guān)信息綜合起來(lái)進(jìn)行分析。分析指標(biāo)通常包括市盈率，市凈率，股息率等。其中，利用股息率(即股息與股

　　票價(jià)格之間的比率)來(lái)分析上市公司是否具備連續(xù)穩(wěn)定的分紅能力，對(duì)投資者作出恰當(dāng)?shù)耐顿Y決策至關(guān)重要。上市公司在高速成長(zhǎng)期間，其投資需求量大，客觀(guān)上會(huì)對(duì)現(xiàn)金分紅取舍有影響。但公司發(fā)展的最終目的也仍然是追求股東價(jià)值最大化。采用現(xiàn)金紅利方式給投資者以正回報(bào)，無(wú)疑是體現(xiàn)股東價(jià)值最大化的最重要的標(biāo)志。從企業(yè)價(jià)值衡量的角度來(lái)看，公司股票的內(nèi)在價(jià)值最重要的決定因素之一是其實(shí)際的現(xiàn)金股利派發(fā)金額。

　　3.站在投行保薦人，對(duì)企業(yè)的分析。

　　《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》第24條規(guī)定：“保薦機(jī)構(gòu)推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市，應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)的原則，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)保薦機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查工作的要求，對(duì)發(fā)行人進(jìn)行全面調(diào)查，充分了解發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)狀況及其面臨的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題。”充分了解發(fā)行人經(jīng)營(yíng)狀況，對(duì)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)展前景做出專(zhuān)業(yè)判斷是創(chuàng)業(yè)板賦予保薦人的特殊職責(zé)，保薦人應(yīng)對(duì)其發(fā)表的評(píng)價(jià)意見(jiàn)承擔(dān)責(zé)任。但《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》僅明確了保薦人有對(duì)發(fā)行人公司的風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)展前景做出專(zhuān)業(yè)評(píng)價(jià)的責(zé)任，卻沒(méi)有說(shuō)明評(píng)價(jià)依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)、范圍、陳述的形式、對(duì)應(yīng)承擔(dān)何種責(zé)任等具體內(nèi)容，制度規(guī)定的不嚴(yán)密不利于保薦人很好地履行職責(zé)。

　　企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告【篇二】

　　一、xx年企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

　　企業(yè)名稱(chēng)：**科技有限公司 (單位：萬(wàn)元)

　　一、企業(yè)銷(xiāo)售收入及利潤(rùn)變化趨勢(shì)

　　銷(xiāo)售收入及利潤(rùn)變化趨勢(shì)

　　30000025000020000015000010000050000

　　0銷(xiāo)售額(萬(wàn)

　　元)

　　22000018000014000010000060000

　　利潤(rùn)(萬(wàn)元)

　　從上圖可以看出。該企業(yè)受行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)增大、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響，05年

　　的銷(xiāo)售收入較03、04年有較大的下滑。05年收入僅為03、04年的57%和52%。且利潤(rùn)額下滑幅度較大，05年該企業(yè)利潤(rùn)額為71378萬(wàn)元，僅為03、04年度的31%和35%。

　　企業(yè)利潤(rùn)下滑的較大原因在于行業(yè)整體成本的上升，原材料價(jià)格的上漲、銷(xiāo)售價(jià)格的下降，大大擠壓了企業(yè)的利潤(rùn)空間。

　　企業(yè)在整體利潤(rùn)空間下降的同時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格控制好銷(xiāo)售成本和費(fèi)用，才能盡可以減少利潤(rùn)空間減小所帶來(lái)的負(fù)面影響。二、企業(yè)盈利能力分析

　　行業(yè)盈利能力變化情況

　　0.8000.6000.4000.2000.000

　　銷(xiāo)售利潤(rùn)率

　　因受產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的影響，**企業(yè)05年度的企業(yè)盈利能力有較大下降。其中資本收益率較去年相比，下降近一半。 **公司通過(guò)對(duì)銷(xiāo)售費(fèi)用的嚴(yán)格控制，在銷(xiāo)售收入下降較大的情況下，企業(yè)利潤(rùn)下降幅度略小。

　　預(yù)計(jì)，受大環(huán)境影響，**企業(yè)未來(lái)的幾個(gè)月里，仍將保持微利狀態(tài)，銷(xiāo)售收入和利潤(rùn)難有較大改觀(guān)。三、企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力分析

　　運(yùn)營(yíng)能力變化情況

　　18.00

　　16.0014.0012.0010.008.006.004.002.000.00

　　從上圖可見(jiàn)，**企業(yè)的企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力與去年相比，有一定下降。其中，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較去年略有下降，表明該企業(yè)資金的有效利用率不夠良好。閑散資金未能最大化地安排在生產(chǎn)及銷(xiāo)售上，未能達(dá)到為企業(yè)創(chuàng)造更多利潤(rùn)的目的。

　　而應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率大幅下降，表明企業(yè)應(yīng)收帳款大幅增加為企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)較大的風(fēng)險(xiǎn)，也使整體企業(yè)運(yùn)營(yíng)大幅下降。

　　四、企業(yè)成長(zhǎng)性分析

　　成長(zhǎng)性變化情況

　　1.201.000.800.600.400.200.00

　　銷(xiāo)售增長(zhǎng)率

　　利潤(rùn)增長(zhǎng)率

　　從上圖可見(jiàn)，該企業(yè)的銷(xiāo)售增長(zhǎng)及利潤(rùn)增長(zhǎng)情況均不樂(lè)觀(guān)，企業(yè)的銷(xiāo)售額和利潤(rùn)較去年同期均有所下降，即增長(zhǎng)率小于1。其中，銷(xiāo)售收入僅為去年的0.79，而利潤(rùn)額僅為04年的0.53，下滑幅度巨大。

　　以上數(shù)據(jù)及圖表表明，受整個(gè)行業(yè)的影響，企業(yè)的盈利成長(zhǎng)狀況較差，收入和利潤(rùn)均呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)。五、企業(yè)償債能力變化分析

　　償債能力變化情況

　　0.400.30

　　0.200.100.00

　　資產(chǎn)負(fù)債率

　　流動(dòng)資產(chǎn)比率

　　從上圖可見(jiàn)，企業(yè)的負(fù)債率略有下滑，且負(fù)債比率僅為8%，大大低于行業(yè)的平均水平(約60%)。債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低。 05年企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)比率略有上升，即企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比例有所提高，而從企業(yè)銷(xiāo)售額增長(zhǎng)緩慢的情況來(lái)看，可分析出企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)并未最大化地投入到企業(yè)的運(yùn)營(yíng)中去，即企業(yè)的資金利用效率不夠理

　　想。

　　總之，企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)極低，但企業(yè)的資金運(yùn)用效率也較差。

　　六、企業(yè)成本費(fèi)用分析

　　企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本費(fèi)用分析

　　90.00%75.00%60.00%45.00%30.00%15.00%0.00%

　　銷(xiāo)售成本比例

　　管理費(fèi)用比例(%)

　　從上圖可見(jiàn)。**企業(yè)8月份的銷(xiāo)售成本比例與去年相比，下降約10%。這是企業(yè)在銷(xiāo)售收入增幅緩慢的狀況下，通過(guò)壓縮銷(xiāo)售費(fèi)用，嚴(yán)控成本的方式，降低了成本的.支出。

　　但近兩個(gè)月，企業(yè)的管理費(fèi)用去比去年同期有較大上升。表明近兩個(gè)月，人員開(kāi)銷(xiāo)及企業(yè)運(yùn)營(yíng)方面的支出較大，該項(xiàng)目支出一定程度上抵消了銷(xiāo)售成本降低所節(jié)省下來(lái)的資金。

　　七、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況綜合分析

　　主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)變化比較

　　資產(chǎn)收益率