最新版固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法

時(shí)間：2024-07-26 19:35:22 煒亮辦法我要投稿

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　　固定資產(chǎn)貸款，是指貸款人向法人或非法人組織（按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定不得辦理銀行貸款的主體除外）發(fā)放的，用于借款人固定資產(chǎn)投資的本外幣貸款。下面是小編精心整理的最新版固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法，歡迎閱讀，希望大家能夠喜歡。

　　固定資產(chǎn)貸款在銀行的貸款業(yè)務(wù)品種中具有點(diǎn)多、面廣，品類多、操作復(fù)雜等特點(diǎn)，是商業(yè)銀行的重要、重點(diǎn)、難點(diǎn)業(yè)務(wù)。

　　2024年2月2日，《固定資產(chǎn)貸款管理辦法》正式下發(fā)，這是商業(yè)銀行固定資產(chǎn)貸款領(lǐng)域的“根本大法”，是指導(dǎo)我們開(kāi)展固定資產(chǎn)貸款、項(xiàng)目融資等業(yè)務(wù)的根本遵循，需要我們每個(gè)從業(yè)人員學(xué)深、悟透。從筆者近期學(xué)習(xí)的體驗(yàn)和感觸來(lái)看，此類制度每學(xué)一遍，都有不同的收獲、感悟以及體會(huì)，建議從業(yè)人員全面學(xué)、反復(fù)學(xué)。

　　為更好地學(xué)“新法”、用“新法”，本文梳理了“新法”的主要變化內(nèi)容以及“新法”下固定資產(chǎn)貸款合規(guī)操作的要點(diǎn)，供參考。

　　本文綱要

　　一、“新法”主要變化內(nèi)容

　　二、固定資產(chǎn)貸款的定義

　　三、固定資產(chǎn)貸款合規(guī)管理的特點(diǎn)

　　四、固定資產(chǎn)貸款評(píng)審的規(guī)定動(dòng)作

　　五、固定資產(chǎn)貸款主體的規(guī)范要求

　　六、項(xiàng)目合規(guī)要件監(jiān)管問(wèn)題

　　七、項(xiàng)目資本金的問(wèn)題

　　八、固定資產(chǎn)貸款的期限問(wèn)題

　　一、“新法”主要變化內(nèi)容

　�。ㄒ唬w系發(fā)生重大變化，吸收了《項(xiàng)目融資指引》

　　原銀監(jiān)會(huì)在2009年發(fā)布的《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》、《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》、《個(gè)人貸款管理暫行辦法》及《項(xiàng)目融資指引》，構(gòu)成了“三法一指引”的信貸基礎(chǔ)制度管理體系。2023年初發(fā)布的征求意見(jiàn)稿中將《項(xiàng)目融資指引》變更為《項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)管理規(guī)定》，仍保留了“三法一規(guī)定”的體系。

　　此次正式發(fā)文稿中將《項(xiàng)目融資管理規(guī)定》的相關(guān)內(nèi)容納入《固定資產(chǎn)貸款管理辦法》，體系發(fā)生了重大變化。之所以這樣調(diào)整，主要原因是項(xiàng)目融資本身就是固定資產(chǎn)貸款的一種，吸收后從體系上更明晰，從管理上更統(tǒng)一，從操作上更簡(jiǎn)明。

　　（二）對(duì)固定資產(chǎn)投資進(jìn)行清晰定義

　　原銀監(jiān)會(huì)2009年發(fā)布的《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》并未對(duì)“固定資產(chǎn)投資”進(jìn)行定義，只是在辦法發(fā)布后的“答記者問(wèn)”中明確“固定資產(chǎn)投資”執(zhí)行國(guó)家固定投資資產(chǎn)的統(tǒng)計(jì)口徑。

　　此次明確口徑為“固定資產(chǎn)的建設(shè)、購(gòu)置、改造等行為”，對(duì)于部分業(yè)務(wù)場(chǎng)景精準(zhǔn)選擇、界定為固定資產(chǎn)貸款提供了依據(jù)，也為設(shè)備更新改造、城市更新改造業(yè)務(wù)合理匹配了業(yè)務(wù)品種。

　　（三）對(duì)固定資產(chǎn)貸款期限做了部分限定

　　新法要求固定資產(chǎn)貸款期限一般不超過(guò)十年。確需辦理期限超過(guò)十年貸款的，應(yīng)由貸款人總行負(fù)責(zé)審批，或根據(jù)實(shí)際情況審慎授權(quán)相應(yīng)層級(jí)負(fù)責(zé)審批。原《暫行辦法》對(duì)固定資產(chǎn)貸款期限未提出明確要求，實(shí)踐中銀行基本按照《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)改革發(fā)展加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2010〕103號(hào)）執(zhí)行非基礎(chǔ)設(shè)施類固定資產(chǎn)和項(xiàng)目貸款原則上不超過(guò)15年的相關(guān)規(guī)定。

　　新法雖然通過(guò)審批權(quán)限的劃分對(duì)超過(guò)10年期的固定資產(chǎn)貸款進(jìn)行了豁免，但可以看出此次對(duì)固定資產(chǎn)貸款期限的限定是監(jiān)管的一種導(dǎo)向，就是對(duì)實(shí)踐中對(duì)固定資產(chǎn)貸款為了通過(guò)項(xiàng)目評(píng)審，提升償債保障比進(jìn)而隨意延長(zhǎng)貸款期限的亂象的糾偏，該領(lǐng)域?qū)⒊蔀楣潭ㄙY產(chǎn)貸款監(jiān)管的重點(diǎn)。

　�。ㄋ模⿲�(duì)固定資產(chǎn)貸款調(diào)查的內(nèi)容進(jìn)一步細(xì)化

　　新法對(duì)固定資產(chǎn)貸款的盡職調(diào)查內(nèi)容進(jìn)一步細(xì)化，內(nèi)容涉及固定資產(chǎn)貸款的評(píng)價(jià)的主要方面，一方面提供了更加全面、詳細(xì)的調(diào)查指引，指導(dǎo)商業(yè)銀行更好地開(kāi)展業(yè)務(wù)；另一方面這些細(xì)化內(nèi)容就是固定資產(chǎn)貸款調(diào)查須做到的“規(guī)定動(dòng)作”，“規(guī)定動(dòng)作”無(wú)法做到位就存在被監(jiān)管處罰的風(fēng)險(xiǎn)。

　�。ㄎ澹⿲�(duì)項(xiàng)目融資的擔(dān)保條件規(guī)定釋放了一些“靈活性”

　　原《項(xiàng)目融資指引》規(guī)定“貸款人應(yīng)當(dāng)要求將符合抵質(zhì)押條件的項(xiàng)目資產(chǎn)和/或項(xiàng)目預(yù)期收益等權(quán)利為貸款設(shè)定擔(dān)保，并可以根據(jù)需要，將項(xiàng)目發(fā)起人持有的項(xiàng)目公司股權(quán)為貸款設(shè)定質(zhì)押擔(dān)�！保瑥脑摋l文理解，根據(jù)此監(jiān)管規(guī)定，項(xiàng)目融資必須將對(duì)應(yīng)資產(chǎn)納入抵押擔(dān)保范圍，從監(jiān)管處罰案例來(lái)看，項(xiàng)目融資因未將項(xiàng)目資產(chǎn)納入抵押范圍也是屢被處罰。

　　新法對(duì)此進(jìn)行了“原則性”規(guī)定，并要求對(duì)“可辦理項(xiàng)目融資信用貸款的，應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)時(shí)進(jìn)行審慎論證，確保風(fēng)險(xiǎn)可控，并在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)報(bào)告中進(jìn)行充分說(shuō)明”。

　　新法一方面對(duì)此部分內(nèi)容釋放了一些靈活性，便于商業(yè)銀行進(jìn)行優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目營(yíng)銷；另一方面要求“例外”不抵押時(shí)要進(jìn)行審慎論證，并在風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告中進(jìn)行充分說(shuō)明，這也是風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告中需要“留痕”的重要內(nèi)容。

　�。⿲�(duì)貸款還款方式進(jìn)行了限定

　　原“三法一指引”中均未明確規(guī)定貸款還款方式，后監(jiān)管為了解決“整借整還”的亂象，2010年發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范中長(zhǎng)期貸款還款方式的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2010〕103號(hào)），文件要求“對(duì)于新增的中長(zhǎng)期貸款，要根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)周期和項(xiàng)目預(yù)期現(xiàn)金流情況，合理確定貸款期限和建設(shè)期內(nèi)寬限期以及本息科學(xué)的還款方式，原則上項(xiàng)目技術(shù)建成后，每年至少兩次償還本金，利隨本清。”通過(guò)該文件對(duì)項(xiàng)目融資還款規(guī)定打了“補(bǔ)丁”。

　　此次新法中對(duì)此進(jìn)行了明確規(guī)定，內(nèi)容上更加完整，并提出了以下規(guī)定：

　　①超過(guò)一年期的固定資產(chǎn)貸款須分期償還；

　　②還款頻率原則上不低于每年兩次；

　　③需要降低還款頻率的，須進(jìn)行分析論證；

　　④首次還本日不低于項(xiàng)目達(dá)到運(yùn)營(yíng)狀態(tài)后滿一年。

　�。ㄆ撸⿲�(duì)資金支付的要求進(jìn)一步細(xì)化

　　1.對(duì)受托支付的限額進(jìn)行了調(diào)整。原辦法要求單筆金額超過(guò)項(xiàng)目總投資5%或超過(guò)500萬(wàn)元人民幣的貸款資金支付，新法明確向某一交易對(duì)象單筆支付金額超過(guò)1000萬(wàn)元的采用受托支付方式。

　　2.對(duì)資金“趴賬”問(wèn)題進(jìn)行了規(guī)范。要求原則上應(yīng)在貸款發(fā)放五個(gè)工作日內(nèi)將貸款資金通過(guò)借款人賬戶支付給借款人交易對(duì)象。因借款人方面原因無(wú)法完成受托支付的，貸款人在與借款人協(xié)商一致的情況下，最遲應(yīng)于十個(gè)工作日內(nèi)完成對(duì)外支付。

　　3.對(duì)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度與貸款發(fā)放的進(jìn)度匹配性提出了更高要求。要求“貸款人在必要時(shí)可以要求借款人、獨(dú)立中介機(jī)構(gòu)和承包商等共同檢查固定資產(chǎn)建設(shè)進(jìn)度，并根據(jù)出具的、符合合同約定條件的共同簽證單，進(jìn)行貸款支付�！�

　　4.提出了緊急用款場(chǎng)景下簡(jiǎn)化審核材料及審核流程的要求。

　�。ò耍⿲�(duì)無(wú)形資產(chǎn)的相關(guān)業(yè)務(wù)場(chǎng)景提出了業(yè)務(wù)辦理依據(jù)

　　新法要求對(duì)專利權(quán)、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)以及采礦權(quán)等其他無(wú)形資產(chǎn)辦理的貸款，可根據(jù)貸款項(xiàng)目的業(yè)務(wù)特征、運(yùn)行模式等參照本辦法執(zhí)行，解決了業(yè)務(wù)實(shí)踐中一些無(wú)形資產(chǎn)對(duì)應(yīng)貸款無(wú)辦理依據(jù)的問(wèn)題。

　　二、固定資產(chǎn)貸款的定義

　　《固定資產(chǎn)貸款管理辦法》中規(guī)定“固定資產(chǎn)貸款是指貸款人向法人或非法人組織（按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定不得辦理銀行貸款的主體除外）發(fā)放的，用于借款人固定資產(chǎn)投資的本外幣貸款�！�

　　固定資產(chǎn)貸款按項(xiàng)目運(yùn)作方式和還款來(lái)源不同，可分為項(xiàng)目融資和一般固定資產(chǎn)貸款；按用途分為基本建設(shè)貸款、更新改造貸款、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款、其他固定資產(chǎn)貸款等；按期限可分為短期固定資產(chǎn)貸款、中期固定資產(chǎn)貸款和長(zhǎng)期固定資產(chǎn)貸款。

　　從以上定義和分類可以看出，固定資產(chǎn)貸款是一個(gè)大的貸款類型，其項(xiàng)下的子科目涵蓋范圍極為廣泛，不僅包括了我們常見(jiàn)的項(xiàng)目融資，還包括了設(shè)備購(gòu)置、設(shè)備更新等，項(xiàng)目融資項(xiàng)下又根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容、運(yùn)作方式的不同分為了多個(gè)子科目。

　　三、固定資產(chǎn)貸款合規(guī)管理的特點(diǎn)

　　（一）業(yè)務(wù)場(chǎng)景多，管理難度大

　　固定資產(chǎn)貸款涉及面廣，涵蓋了項(xiàng)目融資、設(shè)備購(gòu)置、更新等多種業(yè)務(wù)場(chǎng)景，項(xiàng)目融資項(xiàng)下又包括了多種項(xiàng)目類型，每種場(chǎng)景、項(xiàng)目的合規(guī)要求又不完全一致，因此統(tǒng)一的規(guī)范管理難度較大。

　　（二）涉及合規(guī)文件多，把握難度大

　　固定資產(chǎn)投融資的管理涉及項(xiàng)目主管部門(mén)、自然資源部門(mén)、規(guī)劃部門(mén)、住建部門(mén)、環(huán)保部門(mén)、安全監(jiān)管部門(mén)等多個(gè)部門(mén)，管理、規(guī)范的文件涉及面廣、數(shù)量龐雜，要全面的學(xué)習(xí)、把握難度大。

　　（三）合規(guī)操作爭(zhēng)議多，界定難度大

　　固定資產(chǎn)貸款因業(yè)務(wù)場(chǎng)景多、監(jiān)管面廣，部分領(lǐng)域監(jiān)管沒(méi)有明確規(guī)定或者規(guī)定不清，導(dǎo)致在業(yè)務(wù)實(shí)操中合規(guī)爭(zhēng)議多，準(zhǔn)確界定難度較大。

　�。ㄋ模┝P點(diǎn)較為集中，可重點(diǎn)管控

　　筆者梳理了原銀監(jiān)會(huì)自2011年至今發(fā)布的總計(jì)約1500條的固定資產(chǎn)貸款處罰案例，約50%的處罰點(diǎn)為固定資產(chǎn)貸款支付的相關(guān)問(wèn)題，主要表現(xiàn)為未執(zhí)行受托支付、未落實(shí)實(shí)貸實(shí)付；約30%的處罰點(diǎn)為項(xiàng)目資本金的問(wèn)題，主要表現(xiàn)為項(xiàng)目資本金未按比例到位、項(xiàng)目資本金未核實(shí)、項(xiàng)目資本金虛假到位后抽逃；剩余的罰點(diǎn)主要集中在借款主體、項(xiàng)目合規(guī)要件、貸款用途等方面。

　　基于固定資產(chǎn)貸款合規(guī)管理的上述要點(diǎn)，本文梳理了固定資產(chǎn)貸款全流程中的規(guī)定動(dòng)作以及違規(guī)問(wèn)題較為集中的貸款主體的問(wèn)題、項(xiàng)目合規(guī)要件要求、項(xiàng)目資本金的問(wèn)題、項(xiàng)目資產(chǎn)抵押、貸款發(fā)放的問(wèn)題進(jìn)行分析探討。

　　四、固定資產(chǎn)貸款評(píng)審的規(guī)定動(dòng)作

　　所謂“規(guī)定動(dòng)作”就是在評(píng)審中必須做到位的動(dòng)作，一方面是合規(guī)的底線要求，只有全部做到位，才符合“規(guī)定”；另一方面也是全面識(shí)別固定資產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)的有效舉措，因此，固定資產(chǎn)貸款評(píng)審“規(guī)定動(dòng)作”要做實(shí)、做深。

　　根據(jù)《固定資產(chǎn)貸款管理辦法》第十六條規(guī)定“貸款人應(yīng)建立完善的固定資產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)制度，設(shè)置定量或定性的指標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)，以償債能力分析為核心，從借款人、項(xiàng)目發(fā)起人、項(xiàng)目合規(guī)性、項(xiàng)目技術(shù)和財(cái)務(wù)可行性、項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)、項(xiàng)目融資方案、還款來(lái)源可靠性、擔(dān)保、保險(xiǎn)等角度進(jìn)行貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，并充分考慮政策變化、市場(chǎng)波動(dòng)等不確定因素對(duì)項(xiàng)目的影響，審慎預(yù)測(cè)項(xiàng)目的未來(lái)收益和現(xiàn)金流。”

　　根據(jù)此規(guī)定，以償債能力分析為核心，對(duì)借款人、項(xiàng)目發(fā)起人、項(xiàng)目合規(guī)性、項(xiàng)目技術(shù)和財(cái)務(wù)可行性、項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)、項(xiàng)目融資方案、還款來(lái)源可靠性、擔(dān)保、保險(xiǎn)等角度進(jìn)行分析評(píng)價(jià)是固定資產(chǎn)貸款，特別是項(xiàng)目融資評(píng)審的規(guī)定動(dòng)作。

　　以上規(guī)定動(dòng)作中借款人（包括項(xiàng)目發(fā)起人）、項(xiàng)目合規(guī)性、項(xiàng)目融資方案（主要為資本金）、項(xiàng)目擔(dān)保等都是固定資產(chǎn)貸款中違規(guī)點(diǎn)較為集中的領(lǐng)域，我們將在后文中詳細(xì)介紹。項(xiàng)目技術(shù)和財(cái)務(wù)可行性、項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)及還款來(lái)源可靠性實(shí)質(zhì)上是相互支撐、相互關(guān)聯(lián)的，項(xiàng)目技術(shù)可行，才會(huì)有項(xiàng)目產(chǎn)品有市場(chǎng)，項(xiàng)目產(chǎn)品有市場(chǎng)才會(huì)支撐項(xiàng)目財(cái)務(wù)的可行性，只有項(xiàng)目具有財(cái)務(wù)可行性，才會(huì)有貸款還款來(lái)源的可靠性。三個(gè)角度最終的落腳點(diǎn)是對(duì)貸款還款來(lái)源的評(píng)估，也就是針對(duì)項(xiàng)目現(xiàn)金流的評(píng)估與管控。

　　項(xiàng)目現(xiàn)金流的評(píng)估是對(duì)項(xiàng)目收入、成本、費(fèi)用全面預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的評(píng)估，評(píng)估的原則一是審慎，價(jià)格、銷量及產(chǎn)能利用率等指標(biāo)的取數(shù)要合理、審慎，不能簡(jiǎn)單以當(dāng)期價(jià)格、銷量及產(chǎn)能利用率代入測(cè)算；二是要全面，各項(xiàng)成本、費(fèi)用、稅金要完整考慮。

　　確定項(xiàng)目現(xiàn)金流的目的是為了評(píng)估項(xiàng)目是否具備財(cái)務(wù)可行性及計(jì)算貸款償還期限。計(jì)算項(xiàng)目貸款償還期時(shí)，當(dāng)年可還款資金來(lái)源=當(dāng)年可還款利潤(rùn)+當(dāng)年可還款折舊+攤銷費(fèi)+其他還款資金額。在實(shí)際計(jì)算時(shí)應(yīng)當(dāng)關(guān)注以下幾點(diǎn)：

　　1.應(yīng)根據(jù)具體項(xiàng)目情況，確定未分配利潤(rùn)可用于還款的比例和折舊、攤銷可用于還款的比例，如無(wú)特殊情況，折舊、攤銷可按100%計(jì)算用于還款的比例。對(duì)于邊建設(shè)邊生產(chǎn)的項(xiàng)目，對(duì)于建設(shè)期內(nèi)產(chǎn)生的利潤(rùn)以及折舊，有兩種處理方式：一是作為項(xiàng)目自籌資金來(lái)源；二是作為項(xiàng)目還款資金來(lái)源。評(píng)估中，要明確建設(shè)期產(chǎn)生的利潤(rùn)和折舊的實(shí)際用途，如果用于自籌資金投入，就不能用于還款，兩者只能選其一，要避免這部分資金重復(fù)利用，高估還款資金來(lái)源。

　　2.其他還款資金包括項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)收入以外的政府補(bǔ)貼收入、稅收返還等資金，此部分資金應(yīng)取得相關(guān)的文件、會(huì)議紀(jì)要等，作為評(píng)估的依據(jù)。

　　3.對(duì)于項(xiàng)目自身運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流難以足額覆蓋貸款本息償還的，以借款人的綜合效益作為貸款還款來(lái)源的項(xiàng)目，應(yīng)重點(diǎn)評(píng)價(jià)借款人償還目前已有負(fù)債的能力，分析測(cè)算財(cái)務(wù)承受度，評(píng)價(jià)在項(xiàng)目自身能力不足以償還貸款本息的情況下，借款人用企業(yè)綜合效益償還項(xiàng)目下債務(wù)的能力。

　　既有法人綜合效益的估算，需要建立在對(duì)既有法人歷年財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)分析的基礎(chǔ)上來(lái)完成。評(píng)估中要考慮的因素包括：既有法人近年來(lái)各項(xiàng)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變化率分析，既有法人近年來(lái)各項(xiàng)成本費(fèi)用變化率分析，結(jié)合既有法人的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀、發(fā)展前景等，合理預(yù)測(cè)計(jì)算期內(nèi)收入與成本費(fèi)用的變化趨勢(shì)和比率。已有項(xiàng)目融資的既有法人，可以參照企業(yè)歷年的還款記錄，將歷年還款額占可還款利潤(rùn)的比例進(jìn)行逐年分析比較，采用歷年最低數(shù)作為可還款比例的取值依據(jù)。

　　項(xiàng)目財(cái)務(wù)可行性的分析重點(diǎn)是要確定項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值，項(xiàng)目的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是項(xiàng)目建成運(yùn)營(yíng)后，在預(yù)計(jì)的期限內(nèi)，根據(jù)每年的凈現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值之和扣減項(xiàng)目總投資后的現(xiàn)金流。若財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為負(fù)，則整個(gè)項(xiàng)目不具備投資價(jià)值；若財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值不為負(fù)，則整個(gè)項(xiàng)目具備投資價(jià)值。

　　五、固定資產(chǎn)貸款主體的規(guī)范要求

　　新法要求固定資產(chǎn)貸款主體須符合國(guó)家相關(guān)規(guī)定，根據(jù)對(duì)常見(jiàn)業(yè)務(wù)場(chǎng)景的梳理，我們梳理出以下固定資產(chǎn)貸款主體準(zhǔn)入方面的負(fù)面清單。

　　（一）資信不佳的不能準(zhǔn)入

　　新法對(duì)固定資產(chǎn)貸款主體準(zhǔn)入方面明確要求“自身信用狀況良好、借款人為新設(shè)項(xiàng)目法人的，其控股股東應(yīng)有良好的信用狀況�！币虼�，固定資產(chǎn)貸款主體準(zhǔn)入資格審核時(shí)首先要判斷信用狀況是否符合準(zhǔn)入要求，重點(diǎn)看有無(wú)逾期、不良貸款情況，法定代表人、實(shí)際控制人有無(wú)被列入失信被執(zhí)行人的情況。

　�。ǘ┎环袭a(chǎn)業(yè)政策要求的不能準(zhǔn)入

　　新法要求固定資產(chǎn)項(xiàng)目須符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策，根據(jù)2005年12月2日國(guó)務(wù)院發(fā)布《促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整暫行規(guī)定》，同日國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2005年本）》，后續(xù)對(duì)《產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)調(diào)整制度目錄》定期更新，現(xiàn)執(zhí)行的為《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整目錄（2024年版）》�！墩{(diào)整目錄》中的限制類及淘汰類項(xiàng)目不能提供固定資產(chǎn)貸款。

　�。ㄈ┎环戏瞎⑨t(yī)院融資要求的不能準(zhǔn)入

　　公立醫(yī)院在固定資產(chǎn)貸款領(lǐng)域限制較多，根據(jù)現(xiàn)有管理規(guī)定，以下兩類業(yè)務(wù)場(chǎng)景不能發(fā)放固定資產(chǎn)貸款。

　�、俨荒馨l(fā)放項(xiàng)目貸款用于公立醫(yī)院建設(shè)；

　�、诓荒馨l(fā)放固定資產(chǎn)貸款用于購(gòu)置大型醫(yī)療設(shè)備。

　　注：根據(jù)國(guó)家衛(wèi)健委官網(wǎng)發(fā)布的《大型醫(yī)用設(shè)備配置許可管理目錄（2023年）》具體目錄如下：

　�、偌最惞芾砟夸洠▏�(guó)家衛(wèi)生健康委負(fù)責(zé)配置管理）：重離子質(zhì)子放射治療系統(tǒng)、高端放射治療類設(shè)備[包括磁共振引導(dǎo)放射治療系統(tǒng)、X射線立體定向放射外科治療系統(tǒng)（含Cyber knife）、首次配置的單臺(tái)（套）價(jià)格在5000萬(wàn)元人民幣及以上的大型醫(yī)療器械。

　�、谝翌惞芾砟夸洠ㄊ〖�(jí)衛(wèi)生健康委負(fù)責(zé)配置管理）：正電子發(fā)射型磁共振成像系統(tǒng)（英文簡(jiǎn)稱PET/MR）、X線正電子發(fā)射斷層掃描儀（英文簡(jiǎn)稱PET/CT）、腹腔內(nèi)窺鏡手術(shù)系統(tǒng)、常規(guī)放射治療類設(shè)備（包括醫(yī)用直線加速器、螺旋斷層放射治療系統(tǒng)、伽瑪射線立體定向放射治療系統(tǒng)）、首次配置的單臺(tái)（套）價(jià)格在3000—5000萬(wàn)元人民幣的大型醫(yī)療器械。

　�。ㄋ模┎环想[性債務(wù)監(jiān)管要求的不能準(zhǔn)入

　　固定資產(chǎn)貸款是最容易發(fā)生新增隱性債務(wù)的領(lǐng)域，須重點(diǎn)關(guān)注以下項(xiàng)目及主體類型：

　　1.政府投資項(xiàng)目且明確建設(shè)資金來(lái)源全部為財(cái)政資金的，不能發(fā)放固定資產(chǎn)貸款；

　　2.12個(gè)重點(diǎn)省份政府投資項(xiàng)目融資須符合《重點(diǎn)省份分類加強(qiáng)政府投資項(xiàng)目管理辦法（試行）》的要求；

　　3.隱性債務(wù)名錄客戶未經(jīng)政府出具審核意見(jiàn)的不能發(fā)放固定資產(chǎn)貸款；

　　4.專項(xiàng)債配套融資未經(jīng)省級(jí)政府批準(zhǔn)的不能發(fā)放組合融資對(duì)應(yīng)的固定資產(chǎn)資產(chǎn)貸款；

　　5.公益性項(xiàng)目由國(guó)有企業(yè)墊資建設(shè)的，國(guó)有企業(yè)不能成為固定資產(chǎn)貸款主體。

　　六、項(xiàng)目合規(guī)要件監(jiān)管問(wèn)題

　　新法要求對(duì)項(xiàng)目的“合規(guī)性”進(jìn)行分析，要求“項(xiàng)目符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)、土地、環(huán)保等相關(guān)政策，并按規(guī)定履行了固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的合法管理程序”。

　　項(xiàng)目合規(guī)要件是項(xiàng)目融資領(lǐng)域較為復(fù)雜的問(wèn)題，不同項(xiàng)目類型有不同的要求，各行的準(zhǔn)入要求也不盡相同，我們難以針對(duì)每種項(xiàng)目提出合規(guī)要件的準(zhǔn)入要求，結(jié)合新法規(guī)定以及業(yè)務(wù)實(shí)踐中比較關(guān)注的問(wèn)題，提出兩個(gè)方面的觀點(diǎn)：

　�。ㄒ唬┎⒉皇撬械墓潭ㄙY產(chǎn)投資項(xiàng)目都需要項(xiàng)目核準(zhǔn)或備案手續(xù)

　　我們?cè)趯?shí)踐中存在一個(gè)誤區(qū)，就是凡見(jiàn)“固定資產(chǎn)投資”就要拿到項(xiàng)目備案手續(xù)，如果沒(méi)有，就認(rèn)為不具備固定資產(chǎn)貸款發(fā)放條件。結(jié)合對(duì)固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計(jì)口徑的梳理我們可以發(fā)現(xiàn)，以下業(yè)務(wù)場(chǎng)景雖是固定資產(chǎn)貸款，但無(wú)須項(xiàng)目備案手續(xù)。

　　1.低于500萬(wàn)元的單純?cè)O(shè)備購(gòu)置項(xiàng)目；

　　2.大修理，裝飾、裝修性質(zhì)的工程：如設(shè)備維修、建筑物翻修和加固、單純裝飾裝修、農(nóng)田水利工程（堤防、水庫(kù)）維修、鐵路大修等；

　　3.單純購(gòu)置的舊建筑物和舊設(shè)備、臨時(shí)性租賃租入（融資租賃除外）的固定資產(chǎn)、單位購(gòu)置的商品房（包括主管部門(mén)購(gòu)置商品房轉(zhuǎn)換為保障性住房）、單純土地平整等。

　　（二）并不是所有項(xiàng)目都需要“四證齊全”

　　不知從何時(shí)起，“四證齊全”成為了我們?cè)陧?xiàng)目融資中的底線要求，但凡項(xiàng)目融資即關(guān)注“四證是否齊全”，那么是否所有固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目都需要“四證”齊全才能發(fā)放貸款呢？

　　是否所有固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目貸款均須取得“四證”才能發(fā)放貸款呢？監(jiān)管關(guān)于項(xiàng)目融資的規(guī)定（商業(yè)銀行授信指引及固定資產(chǎn)貸款管理辦法）中僅列明了“土地、環(huán)保、產(chǎn)業(yè)、項(xiàng)目立項(xiàng)”等手續(xù)，對(duì)其他手續(xù)實(shí)質(zhì)上未嚴(yán)格要求，當(dāng)然監(jiān)管也提了一個(gè)兜底條款，即須要符合國(guó)家項(xiàng)目管理的其他規(guī)定。

　　既然監(jiān)管沒(méi)有明確要求，那么我們（包括金融機(jī)構(gòu)和部分監(jiān)管人員）為何會(huì)有如此根深蒂固的認(rèn)識(shí)，即項(xiàng)目融資必須“四證齊全”呢。這種根深蒂固的認(rèn)識(shí)來(lái)自于監(jiān)管對(duì)房地產(chǎn)的監(jiān)管，正是因?yàn)楸O(jiān)管文件中對(duì)房地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)貸款不斷強(qiáng)調(diào)“四證齊全”才能發(fā)放房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目貸款，因此無(wú)形中給我們形成了所有項(xiàng)目必須“四證齊全”的認(rèn)識(shí)。

　　監(jiān)管部門(mén)關(guān)于非房地產(chǎn)項(xiàng)目融資合規(guī)要件僅列明了“項(xiàng)目批準(zhǔn)、土地及環(huán)保手續(xù)”，但項(xiàng)目投資是一個(gè)綜合管理的過(guò)程，我們不能只關(guān)注監(jiān)管部門(mén)的規(guī)定，還須考慮到其他法律、法規(guī)、規(guī)章關(guān)于項(xiàng)目管理的要求，具體規(guī)定散見(jiàn)于《規(guī)劃法》、《建筑法》、《安全生產(chǎn)法》及《節(jié)能審查辦法》等，比較綜合性的規(guī)定是《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于加強(qiáng)和規(guī)范新開(kāi)工項(xiàng)目管理的通知》（國(guó)辦發(fā)〔2007〕64號(hào)）中的規(guī)定，該文件規(guī)定各類投資項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè)必須符合下列條件：

　　1.符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、發(fā)展建設(shè)規(guī)劃、土地供應(yīng)政策和市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。

　　2.已經(jīng)完成審批、核準(zhǔn)或備案手續(xù)。實(shí)行審批制的政府投資項(xiàng)目已經(jīng)批準(zhǔn)可行性研究報(bào)告，其中需審批初步設(shè)計(jì)及概算的項(xiàng)目已經(jīng)批準(zhǔn)初步設(shè)計(jì)及概算；實(shí)行核準(zhǔn)制的企業(yè)投資項(xiàng)目，已經(jīng)核準(zhǔn)項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告；實(shí)行備案制的企業(yè)投資項(xiàng)目，已經(jīng)完成備案手續(xù)。

　　3.規(guī)劃區(qū)內(nèi)的項(xiàng)目選址和布局必須符合城鄉(xiāng)規(guī)劃，并依照城鄉(xiāng)規(guī)劃法的有關(guān)規(guī)定辦理相關(guān)規(guī)劃許可手續(xù)。

　　4.需要申請(qǐng)使用土地的項(xiàng)目必須依法取得用地批準(zhǔn)手續(xù)，并已經(jīng)簽訂國(guó)有土地有償使用合同或取得國(guó)有土地劃撥決定書(shū)。其中，工業(yè)、商業(yè)、旅游、娛樂(lè)和商品住宅等經(jīng)營(yíng)性投資項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)依法以招標(biāo)、拍賣或掛牌出讓方式取得土地。

　　5.已經(jīng)按照建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)分類管理、分級(jí)審批的規(guī)定完成環(huán)境影響評(píng)價(jià)審批。

　　6.已經(jīng)按照規(guī)定完成固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能評(píng)估和審查。

　　7.建筑工程開(kāi)工前，建設(shè)單位依照建筑法的有關(guān)規(guī)定，已經(jīng)取得施工許可證或者開(kāi)工報(bào)告，并采取保證建設(shè)項(xiàng)目工程質(zhì)量安全的具體措施。

　　8.符合國(guó)家法律法規(guī)的其他相關(guān)要求。

　　國(guó)務(wù)院辦公廳的該文件基本把所有項(xiàng)目投資的合規(guī)要件包括“立項(xiàng)、環(huán)評(píng)、節(jié)能審查、用地批準(zhǔn)手續(xù)、規(guī)劃手續(xù)、施工許可手續(xù)”全部涵蓋了，但是我們要注意的是該文件特別強(qiáng)調(diào)“開(kāi)工建設(shè)”，如果一個(gè)項(xiàng)目要開(kāi)工建設(shè)，那么其必須齊備立項(xiàng)手續(xù)，這是項(xiàng)目基礎(chǔ)，需要環(huán)評(píng)手續(xù)，這是《中華人民共和國(guó)環(huán)境影響評(píng)價(jià)法》明確規(guī)定的，環(huán)境影響報(bào)告書(shū)（表）的批復(fù)最遲須與項(xiàng)目開(kāi)工前取得，須要規(guī)劃及施工許可手續(xù)，這是《規(guī)劃法》及《建筑法》明確要求的。

　　但是，“開(kāi)工建設(shè)”指的是施工方進(jìn)場(chǎng)開(kāi)始進(jìn)行“建筑類工程”的建設(shè)，一個(gè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目其投資構(gòu)成基本分為土地費(fèi)用、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、建筑工程費(fèi)用及其他費(fèi)用。從項(xiàng)目的投資構(gòu)成來(lái)看，如果前述手續(xù)未齊備，不能開(kāi)工建設(shè)，那么項(xiàng)目融資就不能發(fā)放用于“建筑工程費(fèi)用”，這點(diǎn)沒(méi)有爭(zhēng)議。那么，是否能用于支付除“建筑工程費(fèi)用”外的其他費(fèi)用呢，特別是設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用及土地費(fèi)用呢？這點(diǎn)爭(zhēng)議極大，爭(zhēng)議的根源一是監(jiān)管規(guī)定不是特別清晰；二是房地產(chǎn)項(xiàng)目融資“四證齊全”的底線要求對(duì)我們形成了根深蒂固的影響。監(jiān)管也有多份處罰案例，如梅州銀監(jiān)局2022年5月30日對(duì)廣東豐順農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司做出的處罰中違規(guī)案由描述為“向四證不齊項(xiàng)目發(fā)放固定資產(chǎn)貸款”、陜西銀監(jiān)局2019年12月24日對(duì)陜西秦農(nóng)農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司做出的處罰中違規(guī)案由描述為“未按要求關(guān)注固定資產(chǎn)貸款四證情況”。

　　正是因?yàn)榇颂帬?zhēng)議極大，絕大部分金融機(jī)構(gòu)為了規(guī)避該問(wèn)題，均制定了“項(xiàng)目前期貸”、“項(xiàng)目搭橋貸”等類似產(chǎn)品，筆者結(jié)合監(jiān)管規(guī)定、業(yè)務(wù)實(shí)踐談幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)：

　　一是這種業(yè)務(wù)場(chǎng)景是否有存在的必要。首先，一種現(xiàn)象存在可能就有其合理性，尤其是當(dāng)一種現(xiàn)象普遍存在時(shí)，我們就要認(rèn)真探尋背后規(guī)律性的問(wèn)題，為何各大銀行基本均有“項(xiàng)目前期貸”這一產(chǎn)品，就是因?yàn)檫@種業(yè)務(wù)場(chǎng)景大量存在。實(shí)踐中，部分項(xiàng)目投資構(gòu)成主要為設(shè)備費(fèi)用，大型設(shè)備往往需要提前預(yù)定，因此設(shè)備款的支付需要在項(xiàng)目正式開(kāi)工前，如果死守“項(xiàng)目四證”齊全的放款要求，此類業(yè)務(wù)場(chǎng)景的正常融資需求就無(wú)法滿足。其次，可以促投資，提升項(xiàng)目建設(shè)效率。項(xiàng)目建設(shè)、投產(chǎn)效率不僅對(duì)企業(yè)非常重要，對(duì)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展也具有非常突出的作用，尤其在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力較大的背景下，看準(zhǔn)了的項(xiàng)目在合規(guī)、合理的前提下抓緊投放，促進(jìn)形成更多實(shí)物工作量更具有特殊的意義。

　　二是這種業(yè)務(wù)場(chǎng)景是否違反監(jiān)管的本源。監(jiān)管的本源一是監(jiān)督資金投向合法、合規(guī)，如果一個(gè)項(xiàng)目已經(jīng)立項(xiàng)了，就已經(jīng)證明項(xiàng)目是符合國(guó)家要求的，那么在這種前提下購(gòu)置設(shè)備及進(jìn)行項(xiàng)目前期建設(shè)的行為顯然也就是合法、合規(guī)的；二是促使金融機(jī)構(gòu)防范風(fēng)險(xiǎn)。如果某個(gè)項(xiàng)目金融機(jī)構(gòu)經(jīng)評(píng)估認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)是可控的，那么對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)早投放，促使項(xiàng)目盡早建成運(yùn)營(yíng)顯然比晚投放、晚建成、晚運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)要小。因此從監(jiān)管本源的角度考量，這種業(yè)務(wù)場(chǎng)景顯然是不違反監(jiān)管初衷的。

　　綜上，關(guān)于非房地產(chǎn)項(xiàng)目融資的項(xiàng)目合規(guī)要件的要求，一定要具體項(xiàng)目具體分析、具體項(xiàng)目階段具體分析，一定不能犯教條主義錯(cuò)誤，拿“四證”要求套所有項(xiàng)目及所有項(xiàng)目階段，關(guān)注要點(diǎn)如下：

　　1.關(guān)注項(xiàng)目階段。前文已經(jīng)分析了，按現(xiàn)有法律、監(jiān)管規(guī)定，項(xiàng)目建設(shè)階段不同，對(duì)于項(xiàng)目合規(guī)要件的要求不同，在項(xiàng)目前期階段，即尚未達(dá)到開(kāi)工階段時(shí)，規(guī)劃、施工許可手續(xù)非項(xiàng)目融資的必須要求，如項(xiàng)目已經(jīng)開(kāi)工建設(shè)，規(guī)劃及施工許可手續(xù)是項(xiàng)目融資的必須要求。

　　2.關(guān)注項(xiàng)目類型。項(xiàng)目類型不同，合規(guī)要件要求通常不一致。如水利項(xiàng)目已經(jīng)取消了施工許可要求，只需在開(kāi)工后15日內(nèi)向主管部門(mén)備案。如年綜合能源消費(fèi)量不滿1000噸標(biāo)準(zhǔn)煤且年電力消費(fèi)量不滿500萬(wàn)千瓦時(shí)的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目，涉及國(guó)家秘密的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目以及用能工藝簡(jiǎn)單、節(jié)能潛力小的行業(yè)（具體行業(yè)目錄由國(guó)家發(fā)展改革委制定公布并適時(shí)更新）的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目，應(yīng)按照相關(guān)節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范建設(shè)，不再單獨(dú)進(jìn)行節(jié)能審查，即無(wú)須節(jié)能手續(xù)。如環(huán)境影響登記表備案類的項(xiàng)目，在項(xiàng)目投運(yùn)前取得環(huán)保文件即可。如單獨(dú)選址類項(xiàng)目（即國(guó)土空間規(guī)劃區(qū)外建設(shè)的項(xiàng)目）無(wú)須辦理用地及工程規(guī)劃手續(xù)。如設(shè)施農(nóng)業(yè)項(xiàng)目無(wú)須辦理用地審批手續(xù)等。

　　3.注意監(jiān)管底線要求。

　　①項(xiàng)目立項(xiàng)手續(xù)須齊備；

　�、谟玫仨毞蠂�(guó)家政策，至少須取得《用地規(guī)劃許可證》或《用地預(yù)審意見(jiàn)》；

　�、郗h(huán)評(píng)手續(xù)須齊備；

　�、芴厥忭�(xiàng)目須關(guān)注特殊手續(xù)，如化工項(xiàng)目須關(guān)注安評(píng)手續(xù)取得情況，高耗能項(xiàng)目須關(guān)注節(jié)能手續(xù)取得情況；

　　⑤用途須嚴(yán)格限定，如尚未取得工程規(guī)劃及施工許可證，則貸款用途只能限定于前期費(fèi)用、設(shè)備款、土地費(fèi)用（有極大爭(zhēng)議）等非建筑類費(fèi)用，涉及項(xiàng)目建筑類的施工費(fèi)用則不能支付。

　　七、項(xiàng)目資本金的問(wèn)題

　　（一）監(jiān)管處罰分析

　　1.罰點(diǎn)集中領(lǐng)域

　　2.罰點(diǎn)分析

　�。ǘ┖弦�(guī)操作建議

　　1.項(xiàng)目資本金制度適用范圍